【海通证券】ST帕瓦被-戴帽- 原保荐机构投行业务多次被罚

　　央广网北京5月22日消息（记者齐智颖樊瑞）科创板上市不满三年，ST帕瓦（688184.SH）就因财务内控被“非标”而实施其它风险警示。作为该公司的IPO保荐机构和上市后的持续督导机构，原 海通证券 投行业务再受市场关注。

　　ST帕瓦公告显示，其2024年度财务报告内部控制存在重大缺陷。浙江证监局现场检查发现，ST帕瓦存在虚增营业收入、少提存货降价准备、虚增在建工程、印章使用管理不规范等诸多问题，造成2023年年报及2024年一季报、半年报、三季报信息披露不准确。

　　而在此前的2024年5月，《 海通证券 股份有限公司关于浙江帕瓦 新能源 股份有限公司2023年度持续督导年度跟踪报告》显示：“核查了上市公司内控制度建立与执行情况，上市公司内控制度符合相关法规要求，本持续督导期间，上市公司有效执行了相关内控制度。”

　　回溯到2022年9月19日， 帕瓦股份 在上海证交所科创板上市，保荐机构 海通证券 指定李欢、李欣担任公司IPO和持续督导期间的保荐代表人。

　　持续督导期间，2024年2月6日 帕瓦股份 发布公告，李欣因个人原因工作变动， 海通证券 委派宋震寰接替李欣履行持续督导职责。但半年后， 帕瓦股份 再次公告称，宋震寰因个人原因离职， 海通证券 委派高陈玲接替宋震寰履行持续督导职责。

　　知名财税审专家刘志耕说，保荐代表人频繁变动可能削弱督导工作的连续性。

　　央广财经记者查询中国证券业协会证券从业人员信息，李欢名列保荐代表人分类名单C（处罚处罚类），且存在一条自律处罚类违法失信记录，涉及保荐项目为“武汉格蓝若智能技术股份有限公司-首发”。上海证交所2024年6月21日公布的《关于对保荐代表人李欢、章志福予以监管警示的决定》显示，李欢、章志福作为 海通证券 指定的武汉格蓝若智能技术股份有限公司第壹次公开发行股票并在科创板上市申请项目保荐代表人，在保荐工作中存在保荐职责履行不到位的情形，决定对二人采取监管警示措施。

　　近年来， 海通证券 投行业务多有违规受罚。2024年1月29日，上海证交所发布《关于对 海通证券 股份有限公司及相关责任人采取监管措施的决定》，指出 海通证券 “存在首发保荐业务履职尽责明显不到位、投行质控内核部门未识别项目重大风险及对尽职调查把关不审慎等缺陷”。相关责任人包含当时担任保荐业务责任人姜诚君。

　　随后，姜诚君还上演了一出外逃和追逃的故事。

　　2024年8月，中央纪委国家监委网站消息显示，姜诚君涉嫌严重职务犯罪，于2024年7月外逃；8月，上海纪委监委对其立案侦查调查；同月，办案机关将其缉捕归案。

　　深交所方面，今年1月，因 海通证券 在担任广东优巨先进 新材料 股份有限公司IPO项目保荐人进程中，存在未审慎核查发行人部分采购的可靠性及价格公允性、对资金流水的核查程序执行不到位等多项违规行为，深交所决定对其采取书面警示的自律监管措施。

　　中国证券监督管理委员会方面，2024年10月，中国中国证券监督管理委员会发文称，于当年5月末对 海通证券 采取责令改正措施。经查发现， 海通证券 在部分项目中履职尽责不到位；投行立项环节把关不严；质控、内核核查把关不严；投行业务信息管理系统建设不完善。

　　另外， 海通证券 因参与 中核钛白 （002145.SZ）违规定增，于2024年4月被中国证券监督管理委员会立案侦查，后被罚没776.44万元。

　　今年4月， 国泰君安 与 海通证券 合并重组为国泰海通。中国证券业协会官方网站显示，国泰海通自2024年初以来，有17名保荐代表人进入分类名单C（处罚处罚类），其中有16人前一家任职单位为 海通证券 。

　　值得注意的是，自4月上旬国泰海通重组上市以来，包含 上海建科 （603153.SH）、 日联科技 （688531.SH）、 天准科技 （688003.SH）、 奥锐特 （605116.SH）、 天永智能 （603895.SH）、国义招标（831039.BJ）、 儒竞科技 （301525.SZ）、豪森智能（688529.SH）、 华瓷股份 （001216.SZ）等在内的很多于10家上市公司，均公告称将更换保荐代表人。这些被更换的保荐代表人，多数来自原 海通证券 。

　　关于上述业务保荐代表人被更换的具体原因，央广财经记者致函国泰海通，未获回应。

　　南开金融发展学院院长田利辉认为，近几年部分券商保荐项目终止数量较多，部分项目“带病申报”问题袒露。市场和监管的双重压力，倒逼券商强化内控。券商行业在追求规模扩张的同时，需平衡风险与合规，回归高质量发展路径。