【华曦达】被口头警告、出具警示函、纪律处分！这家企业转道港股IPO！

　　A股上市未果的深圳华曦达科技股份有限公司(下称“华曦达”)选择转道港交所。最近，公司向港交所递交了上市申请，独家保荐人为 中信建投 国际。

　　记者了解到，华曦达之前在新三板挂牌曾发生3起不合规事件，如今遭遇业绩下滑的困境。

　　净收入下滑

　　华曦达建立于2003年，是一家集软硬件产品研发、销售和云服务为一体的国家级高新技术企业，公司核心产品包含谷歌和奈飞授权的Android TV智能终端产品,新一代网络接入通信产品、XMedia TV视频云平台、终端设备管理系统和增值运营服务。

　　根据咨询机构弗若斯特沙利文的资料，在全球面向企业级客户的AI Home解决方案市场中，按2024年收入计，华曦达是全球第八大提供商，也是我国第叁大提供商。

　　李波建立华曦达始于2003年，公司建立早期主要从事加密芯片的开发销售，随后业务扩展至数字电视模块和电视棒。2012年，公司推出基于Android开源系统（AOSP）的数字视讯解决方案，并开始海外电信运营商业务拓展。2017年，华曦达成为国内首批获得Google Android TV（谷歌推出的专为数字媒体播放器所设计之安卓分支版本）认证的企业之一，2023年更成为全球第壹家获得Google TV投影产品认证的ODM（原始设计制造）企业。

　　2022年-2024年，华曦达的营业收入分别约为25.29亿元、23.67亿元和25.41亿元人民币，净收入分别约2.51亿元、1.91亿元和1.37亿元人民币，净收入连续两年下滑。

　　其中，公司的销售硬件产品收入分别约24.70亿元、22.98亿元和23.15亿元人民币，占其总收入的比率分别约97.7%、97.1%和91.1%，销售硬件产品是华曦达的收入主要来源。

　　按地区来看，华曦达的收入主要来自海外，尤其是美洲和欧洲。报告期内，该公司来自海外的收入分别约为24.53亿元、22.69亿元和24.06亿元人民币，分别占总收入的97%、95.8%和94.7%。

　　另外，华曦达的应收账款占比偏高，2024年应收账款为6.82亿元人民币，占总资产的比率为26.4%，占当期营业收入的比率为26.8%。

　　目前，李波仍然是华曦达的控股股东、实际控制人。李波直接持有公司26.42%的股份；并且身为智信未来、凯达云智、华智畅联、启航一号及启航二号的普通合伙人，从而被视为于上述有限合伙公司所持已发行股份总数分别约7.75%、0.53%、0.53%、 0.79%及0.60%中拥有权益。

　　因此，截至最后可行日期，李波、智信未来、凯达云智、华智畅联、启航一号及启航二号合共持有并有权行使股份附带的股东大会投票权约36.61%。故此，李波、智信未来、凯达云智、华智畅联、启航一号及启航二号构成一组控股股东。

　　曾被纪律处罚

　　华曦达曾于新三板挂牌，代码为“430755”，并在2025年2月终止挂牌。

　　此次申请港交所，是华曦达四年A股上市路走得艰难的结果。

　　早在2020年3月，华曦达与 长城证券 签订辅导协议，拟在新三板精选层挂牌，但辅导工作持续一年后没有了下文。

　　2022年7月，华曦达与世纪证券签订辅导协议，拟第壹次公开发行股票并在北交所上市，并向深圳证监局报送了辅导备案材料。

　　次年6月，北交所正式受理公司上市申请，并根据规定进行了审核。历经3轮问询，最终在2024年1月25日，华曦达北交所IPO进程正式终止。

　　而这三轮问询，北交所均对公司财务可靠性进行了重点问询，问询重点包含业绩大幅增长的可靠性及可连续性、贸易收入的可靠性、被隐匿的关联方智慧媒体等。

　　另外，招股书透露，在新三板挂牌期间，华曦达曾发生3起不合规事件。

　　一是因未及时披露关联交易，深圳证监局及新三板于2023年6月9日及2023年8月1日对华曦达、华曦达执行董事、老总兼总经理李波、董事会秘书李建一、财务管理部总经理兼公司现任执行董事党慧和顶级副总裁陈京华出具警示函及纪律处罚决定书。

　　华曦达对此表示，出具警示函其实不是行政处理，其属性质轻微的行政监管措施，且其实不会影响上述人士担任董监高的资格。

　　二是2022年6月华曦达及当时担任两位高管因2017年上半年的综合财务报表的一项会计错误涉及收益、销售成本、开支及纯利等多项数据调整，造成2017年上半年逾额分派利润约1027.73万元人民币，而收到新三板的口头警告。由于无法纠正，公司就2021年度的分派利润因该错误作出相应调减。

　　三是2021年6月华曦达及当时担任高管因2019年年报的一项会计错误而收到新三板的口头警告。因此，销售成本、以股份为基础的付款及收益等项目因成本重新分类、收益确认时间等原因而有所调整。