【中信证券】近1个月第2次，中信证券和两名保代被出具监管函

　　6月6日，深交所对 中信证券 （600030）及保荐代表人陈禹达、王彬出具监管函，因在辉芒微电子（深圳）股份有限公司（下称“辉芒微”）创业板IPO项目中存在三项违规行为。

　　这是继5月14日被上海证交所警示后， 中信证券 投行核心业务再次因执业质量问题“翻车”，凸显头部券商在严监管环境下的合规压力。

　　监管现场检查显示， 中信证券 在辉芒微项目中存在以下问题：

　　一是未充分核查发行人经销收入内部控制有效性，招股书显示经销收入占比超90%，但实际存在信用政策执行与披露不符、原始单据缺陷等情形，保荐人核查意见不准确。

　　二是对发行人及其关联方资金流水核查不到位，未按要求对异常大额资金流向进行穿透式核查，且未采取充分替代性措施。

　　三是未审慎核查生产周期披露准确性，招股书称生产周期约6个月，但部分产品实际周期远超该时长，影响库龄计算和存货降价准备计提的审核判断。

　　深交所对 中信证券 采取书面警示措施，对两名保代给予通报批判并记入诚信档案。

　　辉芒微曾两度冲击IPO均以失败告终。2022年科创板申报期间被抽中现场检查后取消，2023年转战创业板仍在两轮问询后于2024年1月撤单。项目中介机构大华会计师事务所同步被警示，签字注册会计师遭通报批判，反映出IPO项目全链条合规风险。监管职能部门指出，此类“一查就撤”现象袒露出中介机构尽职调查流于形式、发行人信息披露质量低下等诸多问题，需通过强化追究责任倒逼执业质量提升。

　　值得注意的是，近30天内 中信证券 已经有6名保代被监管处罚。除辉芒微项目外，5月14日上海证交所披露， 中信证券 因在上市公司再融资项目中未如实报告年内受罚情况，且出具与事实不符的核查意见，造成李宁、吴鹏等4名保代被出具监管警示。