【东莞银行】湾区银行IPO追踪 - 东莞银行、南海农商行重回候场区

　　今年3月，在深交所候场的三家银行东莞银行、南海农商银行、顺德农商银行因财务资料已过有效期，IPO 申请被更改为 “中止”。这是三家银行两年内第叁次因同一原因中止审核。

　　6月30日，南方财经记者从深交所官方网站获悉，东莞银行、南海农商银行已更新财务资料，审核状态由 “中止” 更改为 “已受理”。不过，截至记者发稿前，顺德农商银行仍处于“中止”状态。

　　其实，三家银行IPO候场多时。东莞银行、南海农商银行和顺德农商银行早在2019年就递交了招股书，但一直未有本质进展，相关动态一直备受市场瞩目。

　　募集资金用于提升资本充分水平

　　据招股书，东莞银行拟募集不高于7.8亿股，占发行后总股本比例不高于25%；南海农商银行拟募集不高于13.15亿股，占发行后总股本比例不高于25%。 两家银行均表示，募集资金扣除发行费用后，全部用于补充资本金，以提升资本充分水平，增强综合竞争力。

　　从监管指标来看，截至2024年末，两家银行资本充分水平较为充分，各项指标符合监管要求。截至2024年末，东莞银行资本充分率、一级资本充分率、核心一级资本充分率分别为13.93%、10.31%、13.93%；南海农商银行则分别为16.15%、13.52%、13.52%。两家银行的上述三项指标较2023年末均有上升。

　　东莞银行表示，随着业务规模的持续增长，该行核心一级资本充分率与监管底线的缓冲空间偏小，面临较大的资本补充压力。为更好地满足监管要求，增强风险抵御能力，该行有必要在自身留存收益积累的条件上，通过外部融资适时、合理补充资本，进一步提高资本充分率水平，满足未来发展需要。

　　南海农商银行也表示，该行资本补充渠道主要来源于利润留存等内生性资本，但受制于同业竞争加剧、息差收窄、风险防控压力加大、对外帮扶等原因影响，盈利保持稳定压力加大，内生性资本补充能力亦相应减弱。为满足该行长期稳健发展的资本需要，有必要进一步拓宽资本补充渠道，建立持续资本补充机制，以奠基该行未来业务发展的条件，解决发展中的资本瓶颈问题。

　　从业务定位来看，东莞银行、南海农商银行均是深耕本土业务的地方性银行。东莞银行建立于1999年，截至2024年末，该行资产总额6727.30亿元人民币，存款余额 4384.24亿元人民币，贷款余额3655.53亿元人民币，其中超六成贷款投放于东莞地区。

　　南海农商银行前身为南海农村信用社，于2011年底完成改制并挂牌。截至2024年末，该行资产总额 3316.90亿元人民币，存款余额2344.29 亿元人民币，贷款余额 1685.29亿元人民币，约90%贷款集中于 佛山市 南海区。

　　中小银行密集发行“二永债”补血

　　近年来，中小银行A股上市整体进程放缓。自2022年1月 兰州银行 上市后，A股再无银行成功IPO，部分银行相继取消申请或转向港股上市。

　　另一方面，在资本充分率承压环境下，除上市募资外，“二永债” 作为常见的外源性补血工具，更受中小银行青睐。例如，东莞银行于今年2月获广东金融监管局批准发行不高于40亿元（含）人民币的资本工具，并于5月发行了基本发行规模为22亿元的永续债。

　　据企业预警通统计，今年上半年，合计有33只中小银行二永债披露发行公告，规模1545.6亿元人民币，同比增长50%，其中二级资本债584.6亿元人民币，永续债961亿元人民币。

　　从公告时间分布看，中小银行二永债发行节奏呈加速态势。其中，今年1月仅1只永续债发行，规模30亿元；3月4只二永债，规模增长至208.6亿元人民币，4月10只558亿元人民币，5月6只规模345亿元人民币，6月12只规模404亿元人民币。

　　从发行主体看，今年上半年，城商行为中小银行二永债主要发行人，合计有22家披露发行二永债，规模合计1481亿元人民币，占中小银行发行总量的95.8%。

　　另外，近期还有日照银行、 西安银行 、稠州商行、 兰州银行 、秦皇岛银行等许多家银行发行资本工具获批，显示中小银行正加速募资“补血”。

　　今年《政府工作报告》明确提出，拟发行特别国债5000亿元人民币，支持国有大型商业银行补充资本。随后3月30日， 中国银行 、 建设银行 、 交通银行 、 邮储银行 集体发布向特定对象发行A股股票预案的公告，并于近期相继完成定增。业内人士认为，防风险环境下银行资本补充进程在加快，随着四家大行资本补充方案落地，其核心一级资本得到极大增厚，可至少支撑未来五年增长。相应地，预计未来大行对“二永债”的发行需求将相对减少，中小银行“二永债”发行规模将继续扩大。