【消费电子】001234盘中上演-天地板-！OpenAI大动作，融资客大手笔加仓这些业绩有望持续高增长股

　　9—10月是消费电子板块的新品密集发布期，产业链进入量产高峰。

　　上证指数早间窄幅振荡，创业板指探底回升。半导体芯片股延续强势， 德明利 、 万润科技 等封板。 算力概念 股走势活跃， 机器人 板块继续走强，黄金股走势活跃，湖南白银涨超8%， 中金黄金 一度涨超7%；旅游、影视、光伏设备、锂矿等板块领跌。

　　此前已实现5连板的 泰慕士 （001234）今日早盘“炸板”后直线跳水跌停，盘中上演“天地板”。截至早盘收盘，该股跌3.24%，成交总额5.43亿元人民币，换手率15.9%。

　　公司于9月21日发布股票交易异常波动暨风险提示公告。公司股票交易价格连续2个交易日（9月18日、9月19日）内收盘价格上涨幅度偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形。经核查，除前期披露的控股股东签署股份转让协议造成控制权拟发生变更外，公司不存在应披露而未披露的重大事项，且控股股东、实际控制人未在异动期间买卖公司股票。

　　消费电子板块具备补涨空间

　　消费电子板块今日走强， 立讯精密 、 和而泰 、 国光电器 等多股早盘涨停， 歌尔股份 、 蓝思科技 、 传音控股 、 领益智造 上涨幅度居前。

　　消息层面上，科技媒体The Information发布报道称， 人工智能 巨头OpenAI已与中国“果链”龙头企业 立讯精密 达成战略合作，双方将共同开发一款面向消费者的革命性AI设备。据了解，这款设备目前还处于原型阶段，设计成口袋大小，具备上下文感知能力，并深度配合ChatGPT背后的大语言模型运行。该类设备有望成为智能手机之外的全新AI交互方式。同时，OpenAI还被传出与 歌尔股份 也在接触。

　　 中信证券 表示，对于消费电子，AI行情从云侧逐步切端侧是一条重要线索，可能会造成端侧设备、算力芯片、通信模组在内更广泛的机会。近期OpenAI针对AI端侧硬件的布局，可能标志着大厂AI竞争从依靠模型应用争夺用户的阶段，要逐步过渡到通过用户基础来抢夺端侧入口、努力构建生态壁垒的阶段。

　　 中国银河 证券发研报指，9—10月是消费电子板块的新品密集发布期，产业链进入量产高峰。产业链相关公司在低估值位置上有补涨空间，建议关注AI端侧创新造成的投资机会。

　　多只融资客加仓股业绩有望持续高增长

　　据证券时报·数据宝统计，消费电子概念股中，年内股票价格实现翻倍的有13股，其中 芯原股份 、 工业富联 年内股票价格累计上上涨幅度度居前，分别上涨229.96%和213.47%。

　　9月以来，市场机构对消费电子板块的关注度高企，超30余家消费电子概念股获得机构调研， 澜起科技 、 深南电路 、 领益智造 月内的机构调研家数均超百家。

　　 澜起科技 月内获得231家机构调研，今年第贰季度，公司营业收入、互连类芯片销售收入、归母净收入均再创公司单季度历史新高。受益于 AI 产业趋势的推动，公司今年DDR5内存接口芯片的渗透率较2024年大幅提升。

　　 东山精密 在最近的机构调研活动中表示，随着AI算力需求持续增长， PCB 产品层数将进一步提高，产品单价也会随之上涨，未来行业需求与产品价值均呈上升趋势。公司凭借Multek技术壁垒与提前布局产能优势，在市场竞争中占据有利地位，后续有望依托技术与产能双重支撑，实现业务的扩张。

　　9月以来，超半数概念股获得融资客加仓，其中 寒武纪-U 、 立讯精密 、 东山精密 、 拓普集团 、 中芯国际 等8股的融资净买入额均超10亿元人民币。获得融资客加仓超3亿元的概念股中，有13股的业绩有望持续增长，机构一致预测2025年和2026年净收入增长率持续超30%。