最近，随着银行业信用评级逐渐发布，中小银行主体评级分化逐渐显露。
《国际金融报》记者梳理发现，截至8月20日，已经有9家地方银行主体信用评级上调，另有4家银行评级下调，且有机构连续三年信用评级下滑。究其原因，评级上调机构除业绩表现比较好，股权结构调整也为之加分；评级下调机构则大多出现业绩明显恶化、资产质量下滑等诸多问题。
受访专家指出，信用评级公司下调银行信用评级将直接影响银行同业融资成本。当前，银行业总体处于风险袒露进程中，部分风险高发地区中小型银行可能面临较高的资本补充压力。
4家农商行评级下调
具体看来，9家评级上调的银行分别为秦皇岛银行、日照银行、绍兴银行、长城华西银行、汉口银行、江苏长江银行、武汉农商行、浙江余杭农商行和富滇银行。从机构披露的评级文件来看，这些银行均表现出良好稳定的经营水平和稳步提升的资产质量，所处区域经济水平及在当地金融体系中所处的地位也较好。
值得注意的是，多份银行评级报告中强调了区域经济及国有资本支持的重要性。
例如，东方金诚在绍兴银行评级报告中就指出，跟踪期内，该行国有股占比提升至66.94%，预计未来能够在资本补充、公司治理及业务发展等方面继续获适当地政府的支持。
中诚信国际对秦皇岛银行的评级报告中也显示，截至2024年末，各级地方财政和地方国有法人对该行合计持股为56.40%。考量到地方政府对该行日常经营的支持记录、国有持股比例和该行在当地金融体系中的重要地位，中诚信国际认为 秦皇岛市 政府具有较强的意愿和能力在有需要时对秦皇岛银行给予支持，并将此因素并入本次评级考虑。
4家评级下调的银行分别为平遥农商行、贵州花溪农商行、常德农商行和山西榆次农商行。《国际金融报》记者了解到，这已是2021年以来，中诚信国际第3次下调山西榆次农商行的信用评级，本轮评级从BB降至BB-。
从评级下调的原因来看，4家农商行主要涉及盈利能力明显下滑、资本补充压力较大、贷款客户集中度较高等诸多问题。从数据来看，4家农商行也显现出相同的指标走向。
评级报告披露的数据显示，4家机构不良率均处于高位且最近一年大幅上升，部分机构净息差持续走低。例如，常德农商行不良率由2023年末的3.01%增至2024年末的4.81%，净息差由2.09%跌至1.63%。2022年末至2024年末，山西榆次农商行连续两年出现亏损，不良率由16.94%分别升至22.92%、34.43%，净息差则由0.07%持续收窄至-0.60%、-0.53%。
另外，平遥农商行、常德农商行、贵州花溪农商行和山西榆次农商行的2024年期末资本充分率分别为4.51%、9.25%、11.60%和-21.26%，多数低于监管要求。
中小银行资本补充压力大
“信用评级公司下调银行信用评级实际释放了很强的信号，说明银行业绩存在持续恶化的危险。”上海财经大学滴水湖顶级金融学院教授、资本市场研究中心主任陈欣对记者指出。
记者了解到，当前国内主体信用等级以A、B、C表示，每个字母又分为三个级别，如AAA级、AA级和A级，三类评级依次降低，以此类推，共分为9级。以中诚信国际标准为例，主体信用评级与受评机构偿还债务的能力挂钩，通俗理解就是发行实体到期还本付息的能力。例如，AAA级表示“受评对象偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低”。
陈欣指出，银行信用评级下调，直接的影响是其融资成本会上升。银行是加高杠杆运行的，通过存款增加负债的成本不会受到评级影响，但在金融市场上发债和进行同业借款的融资成本会上升。
“当前房地产下行周期中，银行业总体处于风险袒露的进程中。近几年，一些中小银行通过投资债券获得了较高收益，遮掩了许多资产质量下滑造成的问题，但实则资产质量较差，主业经营也存在较大压力。另外，当前国家更为支持大型银行发展，中小型银行在此类竞争中其实不占优势，尤其是在一些风险高发地区，中小型银行可能面临较高的资本补充压力。”陈欣进一步分析道。
国盛证券分析师杨业伟指出，面对宏观环境和市场格局的演变，各地城农商行经营出现分化，欠发达地区城农商行通常在当地系统重要性更强，但基本面相对较弱，隐藏着不同水平的金融风险。随着经济进入转型期，信贷需求下滑，监管政策持续收紧，并且2019年起大行开始争夺中小客群，叠加大行数字化优势，中小银行份额逐渐压缩，盈利能力明显下降，近年来逐渐消化历史遗留问题。中小银行风险化解的核心路径是农信系统改革，近年来省联社改革进程明显加快。