【同花顺】同花顺五项违规收罚单，-最严基金销售规范-倒逼行业生态重塑

　　4月10日，浙江证监局披露，浙江 同花顺 基金销售有限公司（下称： 同花顺 基金）因多项合规问题，被责令改正并记入证券期货市场诚信档案。

　　图： 同花顺 基金因为5项违规被罚来源：中国证券监督管理委员会浙江监管局

　　具体来看， 同花顺 基金此次五项违规分别表现为：在从业人员、经营场所等方面存在与股东、实际控制人、关联方混同的情景；未将基金销售保有规模等并入考核体系；未对基金经理、基金产品进行审慎调查和风险评估；未建立私募基金销售利益冲突评估机制，对存在关联关系的私募基金经理及其私募基金未进行利益冲突评估；部分运营人员、客服、大客户经理未取得基金从业资格等。

　　浙江证监局称，将对 同花顺 基金采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。同时，浙江证监局要求 同花顺 基金采取有效措施落实整改，切实加强基金销售业务管理，并于收到本决定书之日起30日内提交书面整改报告。

　　2025年12月末，《公开募集证券投资基金销售行为规范（征求建议稿）》（下称《意见稿》）发布，该文件被业内称为 “史上最严基金销售规范”。该《意见稿》从宣传推介、直播销售、费用披露、绩效考核、廉洁从业等多个核心维度划定监管红线，剑指行业长期存在的“重销售、轻服务”等行业乱象。

　　《意见稿》对业绩展示和宣传用语设置了明确禁区。如基金业绩任意展示期间务必超过六个月，严禁对一年期以下业绩进行年化展示；业绩排名需引用基金评价机构三年期以上的公开数据，并列明评价机构名称、评价日期及同类基金类型与数量，避免选择性披露。

　　同时，《意见稿》还强调应当审慎选择宣传用语，不得通过片面、夸张的词语或标题误导投资者。如“正收益”“正收益概率”等易引发投资者忽视风险的表述被全面禁止，同时严禁宣传基金规模、规模增长及销量排名。

　　另外，针对此前部分机构过度渲染基金经理个人的现象，《意见稿》要求宣传重点应回归投研团队与平台整体能力，明确禁止以快速募集为企图的过度包装，不得将从业年限与实际投资管理经验混同表述，也不得将基金评价评奖结果与基金经理个人关联宣传。

　　《意见稿》还明确，不具备基金销售资格的平台不得介入交易环节，不得收集、传输投资者交易信息，相关服务需履行备案程序，防范无牌经营风险。

　　 同花顺 基金此次的一项违规内容，就是没有将基金销售保有规模等并入考核体系。

　　《意见稿》明确，基金销售业务绩效考核需包含两大核心维度：一是销售业务开展情况，涵盖基金销售保有规模、新发基金开放申购后保有规模及占比、定期定额投资业务规模、逆向销售情况等；二是投资者盈亏情况，包含投资者长期投资收益、盈利投资者占比、持有期限等指标。

　　这意味着，对于基金销售机构而言，长期以来“重规模、轻收益”的行业考核导向再次被扭转。

　　“新规的核心在于扭转行业长期存在的‘重营销、轻持有’和‘基金挣钱、基民不挣钱’的困局。”一家互联网基金销售公司告诉界面新闻记者，将销售考核与“投资者三年以上中长期盈亏”深度绑定，并禁止将销售规模作为主要指标，这直接震动了行业的利益链条，强逼销售行为务必与客户的真实收益挂钩。

　　“现在虽然还在征求建议阶段，但公司已经针对其中的条款启动了内部管理优化措施，后续将根据正式稿进一步完善合规体系。”某头部公募市场部人士对界面新闻记者表示，在新规的引导下，将继续推动行业回归 “长期投资、价值投资、投资者利益优先” 的根源。