【中泰证券】总部遭警示、营业部被责令改正、负责人被约谈！中泰证券业绩增长难掩合规隐忧

　　一边是2025年净收入大增53%，2026年一季度继续保持双位数增长，另一边却是监管罚单的“如影随形”。

　　5月8日， 青岛证监局发布公告称，经查， 中泰证券 股份有限公司青岛香港中路证券营业部 （以下简称“青岛香港中路证券营业部”）存在未履行重大事项报告义务、未妥善处理客户投诉和纠纷、员工管理不到位的情景。 中泰证券 股份有限公司（以下简称“ 中泰证券 ”）对分支机构及职员管理薄弱，未能切实防范从业人员道德风险和操作风险。

　　青岛证监局表示，上述情形违反有关规定，决定对青岛香港中路证券营业部采取责令改正的行政监管措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案；对 中泰证券 采取出具警示函的监督管理措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案；同时，对青岛香港中路证券营业部责任人傅咏梅采取监管谈话行政监管措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。

　　值得强调的是，就在，2026年4月15日， 中泰证券 股份有限公司北京分公司因存在投资者适当性管理不到位、证券投资顾问执业行为管理不到位的情景，违反有关规定，北京证监局决定对 中泰证券 北京分公司采取出具警示函的行政监管措施。

　　2025年年底，中国人民银行 山东省 分行披露关于对 中泰证券 的行政处理决定信息公示。公告显示， 中泰证券 因未根据规定开展客户尽职调查、未根据规定报告可疑交易，被中国人民银行 山东省 分行予以警告，并罚款86.9万元。

　　2025年12月，山东证监局对 中泰证券 采取出具警示函措施的决定，因在 银江技术 2023年向特定对象发行股票项目中未勤勉尽责，对 银江技术 房产抵押情况核查不到位，未能识别 银江技术 存在虚计收入的情景。另外， 银江技术 定增项目的两名保荐代表人亦被山东证监局出具警示函。

　　另外，深圳证监局去年底对 中泰证券 子公司中泰期货深圳分公司采取出具警示函措施的决定。经查，中泰期货深圳分公司主要存在以下问题：一是存在个别客户经理指导客户填写风险测评问卷的情景；二是对客户回访管理不到位；三是对互联网营销第叁方合作机构尽调不充分。

　　由于投行业务屡被处罚，中国证券业协会2025年券商投行业务质量评价结果显示， 中泰证券 评级由2024年的A类降至B类。

　　2025年年报显示，去年公司营业总收入为113.93亿元人民币，同比增长17.58%；归属于上市公司股东的净收入为14.35亿元人民币，同比增长53.07%。

　　去年，公司投资业务表现亮眼，同比增速超过五成。然而， 中泰证券 的投资银行业务出现明显下滑。去年投行业务营业收入为5.05亿元人民币，同比下降42.03%，主要系股权和债券承销规模下降造成证券承销业务收入同比减少。

　　2026年第壹季度，公司实现营业收入31.07亿元人民币，同比增长25.14%；归属于上市公司股东的净收入为4.69亿元人民币，同比增长26.80%。业绩变动主要系经纪业务手续费净收入同比增加所致。