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【地产股】-每日收评-市场分化加剧！地产股午后集体爆发低空经济概念再现退潮疑虑

【查看信息来源】 5-10 15:33:59

　　财联社5月10日讯，市场全天振荡调整，创业板指领跌，上证指数相对偏强。盘面上，地产股午后再度大涨，天地源、滨江集团、中交地产、招商蛇口等涨停。电力股振荡走强，西昌电力、赣能股份、乐山电力、明星电力等涨停。特高压概念股一度冲高，电科院、积成电子、远东股份涨停。合成生物概念股走势分化，人造肉方向大涨，雪榕生物、双塔食品、索宝蛋白等涨停。下跌方面，飞行汽车概念股集体调整，万丰奥威等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额9125亿，较上个交易日放量114亿。

　　板块方面

　　板块上，房地产板块全线走强，招商蛇口、中交地产、滨江集团、南都物业、我爱我家等个股涨停，特发服务、空港股份、世联行、新城控股等个股上涨幅度居前。

　　消息层面上，5月9日，杭州、西安两大核心二线城市相继全面解除住房限购。目前全国仍保存住房限购的省份或城市，除北京、上海、广州、深圳四个一线城市外，仅剩海南省、天津市仍处于部分放开限购状态。另一方面，港股地产板块同样迎来集体爆发，其中世茂集团盘中更是一度飙升逾70%，受此催化，A股地产方向的炒作情绪被成功激活。而就技术面的视角而言，在最近反复活跃的环境下，越来越多的地产股的中期趋势已然翻多，而保利发展、招商蛇口、万科A等权重股也显现出资金大规模流入的痕迹，后续仍望显现振荡走高的上涨模式。

　　国金证券认为，新一轮政策风口已至，核心一二线城市政策持续优化，后续更多支持性政策出台可期。当前行业基本面已经处于底部区间，后续下降空间已经有限，且地产板块估值处于历史低位水平。而地产股股票价格的反应通常快于基本面的复苏，因此地产股的底部已基本明确。后续可重点关注，耕一线及核心二线城市，主打改善性产品并具备持续拿地能力的房企，另外，受益于政策利好不断落地，一二手房市场活跃度提升，地产服务性企业同样值得关注。

　　人造肉板块盘中走强，雪榕生物、双塔食品、嘉华股份、索宝蛋白、东方集团、祖名股份等个股涨停。所谓的“ 人造肉 ”主要靠大豆蛋白制成替代性蛋白，可视为合成生物方向的下游应用之一，所以本质而言是合成生物概念股的延伸性炒作。

　　中信证券表示，合成生物学技术正快速向实用化、产业化方向发展，各国政府政策支持、资本市场融资火热、传统行业巨头布局等加速了这一趋势，在生物制造“降本+减排+创新”的核心逻辑下，重点关注产业能够率先落地的行业方向。不过需要谨防的是，今日合成生物概念股已显现出明显的冲高回调走势，一旦下周持续调整的话，对于其下游应用方向扩散炒作的延续性或存疑虑。

　　电力板块逆势活跃，西昌电力、赣能股份、乐山电力、明星电力、华银电力涨停。国泰君安在最近研报中表示，1Q24火电及转型板块业绩持续修复，新能源业绩分化，水电、核电稳健增长，预计2Q24E火电盈利有望维持较好水平。但不同公司之间盈利有所分化，其中资产质量优异的企业占优。而考量到水电方向上年同期低基数，预计2Q24E水电发电量有望同比改善。另外，2023年及1Q24核电公司业绩稳健增长，预计随着核电核准、开工、投入生产有序开展，行业盈利有望持续稳健增长。

　　个股方面

　　个股层面来看，今日短线题材方向的亏钱效应进一步放大，其中核心高标蔚蓝生物炸板后回封失败，尾盘遭遇资金的抢跑。而此前活跃的瑞丰高材、富士莱、新芝生物等个股则更是跌超7%。而细胞免疫治疗方向，除了济民医疗一字涨停以外，其他的几只连板股都显现出明显的负反馈。另外低空经济概念股也再度显现出退潮疑虑，此前四创电子被核至跌停，金盾股份、建新股份、广哈通信、莱斯信息等人气股同样下跌幅度惨烈。整体而言，在经历近期连续“电风扇”一般快速轮动结构后，后续的市场重点或趋于缩容聚焦。故下周对于资金回流的力度不及预期方向而言，可能随着行情演绎下逐步被资金所淘汰。

　　后市分析

　　截至收盘，上证指数涨0.01%，深成指跌0.58%，创业板指跌1.15%。北向资金全天净卖出63.04亿，其中沪股通净卖出21.34亿元人民币，深股通净卖出41.7亿元人民币。

　　今日市场延续分化整理格局。在地产、金融等权重股的带动下，上证指数方向具有较强的承接动能，直到今天依旧维持沿5日均线振荡向上的强势结构。另一方面，随着合成生物、低空经济、化工等前期的热点题材集体走弱，今短线情绪低迷，个股的亏钱效应也较为明显。故整体而言，虽然指数端尚未出现明显的短线转弱风险，但存量博弈下资金高低切轮动仍将持续，所以当题材连续拉升至高位时出现集体调整也在人之常情。故应对上保持定力较为关键，在热点轮动中留意低吸套利机会或具更高之胜率。

　　随着热点题材的集体个调整，今日短线情绪指标重回低迷区附近。