【稀土永磁】反弹！五一后首日 - 沪指站上3300点，近5000个股上涨

　　5月6日，五一后首个交易日，A股放量反弹，科技股全线走强，市场近5000只个股上涨。

　　截至收盘，上证指数收涨1.13%报3316.11点，深证成指涨1.84%报10082.34，创业板指涨1.97%报1986.41，北证50涨3.21%报1373.50。

　　全市场成交额13644亿元人民币，较上日放量1714亿元人民币，近5000只个股上涨。

　　鸿蒙、算力等概念股强势，银行股调整

　　板块题材上，金属 新材料 、可控核聚变、 稀土永磁 、脑机接口、 鸿蒙概念 股上涨幅度居前，银行板块下跌幅度居前。

　　盘面上， 鸿蒙概念 股表现强势，慧为智能、 九联科技 、 天源迪科 、 狄耐克 、 常山北明 、 南天信息 、 掌阅科技 等10余股涨停。

　　 算力概念 股上涨幅度居前， 电光科技 二连板，大位科技、 华胜天成 等多股涨停， 鸿博股份 、海南华铁等跟涨。

　　可控核聚变概念股表现活跃， 中洲特材 、 久盛电气 、 海陆重工 、 雪人股份 、 永鼎股份 涨停。

　　银行股独自调整， 苏州银行 、 渝农商行 、 重庆银行 、 江苏银行 下跌幅度靠前。

　　 稀土永磁 概念股爆发

　　 稀土永磁 概念股今日集体爆发， 盛和资源 、 广晟有色 、天和磁材、 华阳新材 、 京运通 等多股涨停。

　　消息层面上，自中国宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制后，稀土金属价格在数周内达到了创纪录的高位，截至5月1日，欧洲镝价已自4月初以来上涨两倍，达到850美元/公斤；铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤，累计上涨幅度超210%。

　　 中泰证券 表示，目前稀土价格处于周期底部位置，进口矿并入管控，供给格局进一步集中，价格中枢有望上移，2025年人形 机器人 开始进入量产阶段，若根据远期1亿台人形 机器人 销量，远期空间约20—40万吨，相当于再造一个 稀土永磁 市场，板块中长期趋势明确；

　　 中信建投 也表示，特朗普发起的对等关税政策激进，中国具备全球约 70%稀土矿、约90%稀土冶炼分离和约90%稀土磁材产能，产业链完备、自主可控能力强，政策端出台生产、出口的双重管制，对美关税政策具备较强反制能力。需求端，稀土磁材是高性能、节能电机必备材料，人形 机器人 单台用 稀土永磁 超2kg ，不亚于一辆 新能源 汽车用量。

　　 天风证券 也指出，节前镨钕价格微涨，看长一点，板块大逻辑并没有改变，要足够重视板块机会。

　　机构：A股将继续显现风偏回暖、主题轮动的特征

　　展望后市，多家机构认为当前市场风险偏好回升，主题轮动特征明显，财报风险释放后科技板块或迎反弹，中美贸易摩擦边际缓和但不确定性犹存。配置方面，建议关注科技创新与自主可控（半导体、AI等）、内需消费升级和防御性资产等主线。

　　 中信证券 指出，展望5月，预计风险偏好还有回升空间，A股将继续显现风偏回暖、主题轮动的特征，以低机构持仓的主题型交易机会为主；但从经济层面来看，真实的影响已经悄然发生，预计中美经济在二季度尾声可能会面临新的变数。配置上，除了短时间的热点主题轮动，仍然建议聚焦三个不变的大趋势：一是我国自主科技能力的提升趋势不会动摇；二是欧洲重建自主防务，提升能源、基建和资源储蓄的 势头不会动摇；三是我国势必要走通“双循环”，加速完善社会保障并激发内需潜力是政策的必选项。

　　 方正证券 指出，近期中美关税博弈释放边际缓和信号，但短时间达成协议可能性较低，市场不确定性仍然较高，建议大类资产配置遵循平衡策略。权益资产方面，关税冲击集中定价阶段已过，市场对关税相关风险已经有一定水平消化，目前A股、港股在全球具备较高性价比，且存在政策托底预期，是风险收益比较优的权益配置方向，建议关注科技成长、内需消费、红利高股息等板块投资机会。

　　 东方证券 指出，总体来看，市场仍处于振荡调整之中，随着年报、一季报披露基本结束，上市公司财报风险释放完毕，投资者风险偏好有所提升，预计“五一”之后市场以泛科技反弹为主，市场挣钱效应远好于4月，沪综指大概率能完成对“关税缺口”的回补。

　　民生证券指出，中美贸易摩擦初现缓和迹象，但仍然未有实质进展的美日、美欧等贸易谈判可能蕴含着市场波动率放大的潜在触发因素。不过，甭管是阶段缓和、还是贸易摩擦加大，民生证券认为，中国资产可能仍然是更有性价比的资产，当然，基本面的韧性也就意味着平准力量的连续性存疑和市场博弈资金的结构转换，中国资产的修复不代表全市场无不一样的上涨。内需的构建和全球经济秩序的重塑仍是重要力量。民生证券推荐：第壹，受益于中国需求构建的消费行业（旅游休闲、乳制品、食品、啤酒、定制家居、彩妆、服饰、商贸零售）；第贰，在全球经济秩序重塑的进程中，“两个太阳”下的切实需求和供给将会重建，推荐：资源品（铜、铝、黄金）、资本品（工程机械、钢铁、自动化设备、化学制品等）；第叁，应对潜在的外部冲击，低估值金融（银行、保险）、内部实物消耗+红利的煤炭。