【城商行】北京银行净利润12年来首次季度负增长，城商行-老大-如今何去何从

　　2025年4月14日， 北京银行 （601169.SH）发布了2024年财报；4月29日，发布了2025年一季报。数据显示， 2024年， 北京银行 的资产规模第壹次突破4万亿元人民币，领先其它所有城商行；2025年一季度，资产规模继续高速增长达到4.47万亿元人民币。

　　不过，在资产规模“狂飙”的同时， 北京银行 的归母净收入却疲软态势尽显。2024年，该行实现归母净收入为258.31亿元人民币，同比增长0.81%。这个增长速度仅好于2020年的0.20%，而且这也是自2022年以来第叁年归母净收入增速发生下降。到了2025年一季度，颓势继续， 北京银行 的归母净收入甚至创12年来第壹次季度负增长，归母净收入同比下滑2.44%。

　　一边是资产规模继续高速上升，一边却是盈利能力不断下降，曾经的第壹城市商业银行如今却陷入不断被后来者追赶甚至超越的尴尬境地。

　　截至5月13日， 北京银行 的股票价格6.29元/股左右，总市值达1308亿元人民币，对应PE（TTM）为5.10倍。

　　城商行“老大”失守

　　业绩增速显露疲软态势

　　1996年1月，在国务院政策推动下，北京90家城市信用合作社重组为北京城市合作银行，彼时表内外总资产仅200多亿元人民币，净资产约10亿元人民币。经过多年发展，2006年上市前夕，资产总额跃升至2700多亿元人民币，净资产近百亿元人民币。到了2017年，在执掌 北京银行 超20年的原老总闫冰竹退休之时， 北京银行 资产总额已突破2.3万亿元人民币，净资产近1800亿元人民币，存款余额和贷款余额也大幅增长，成为城商行中的先驱者。

　　然而，近年来 北京银行 的业绩增长势头显露疲软态势。自2020年起，该行便陷入低速增长困境，在与同业的竞争中逐渐落伍。2020年， 北京银行 实现营业收入642.99亿元人民币，同比增长1.85%，而在此之前其营业收入增速普遍在10%以上；而尔后五年 北京银行 的营业收入增速一直毫无起色。

　　2024年， 北京银行 实现营业收入699.17亿元人民币，同比增长4.81%，为近五年最高增速，但与2020年之前相比仍然显得“缓慢”；其归母净收入为258.31亿元人民币，同比增长0.81%，创下近四年新低。进入2025年一季度，形势更为严峻，营业收入171.27亿元人民币，同比下降3.18%；归母净收入76.72亿元人民币，同比下滑2.44% ，出现近12年来第壹次一季度归母净收入负增长。

　　而在 北京银行 “止步不前”的同时，之前作为城商行“老二”、“老三”的 江苏银行 和 宁波银行 后来居上。

　　2024年， 江苏银行 营业收入808.15亿元人民币，超出 北京银行 108.98亿元人民币，同比增长8.78%，比 北京银行 高出3.97个百分点；归母净收入318.43亿元人民币，超出 北京银行 60.12亿元人民币，同比增速达10.76%，高出 北京银行 9.95个百分点。 宁波银行 2024年营业收入666.31亿元人民币，虽略低于 北京银行 ，但增速高达8.19%，比 北京银行 高出3.38个百分点；归母净收入271.27亿元人民币，第壹次超越 北京银行 ，同比增速6.23%，高出 北京银行 5.42个百分点。

　　图源： 东方财富 终端

　　目前 北京银行 在城商行中只剩资产规模还保持着领先地位。

　　为何 北京银行 如今营业收入显颓势？或许从2025年一季报中可窥一二。2025年一季报中， 北京银行 对于营业收入下滑的解释是“主要受利息净收入下降和公允价值变动收益下降等原因影响”。

　　而其实， 北京银行 净息差早就开始降低了。2020年时，该行净息差水平尚为1.93%，到了2023年仅为1.53%；2024年进一步降至1.47%，2025年一季度更是下降到了1.19%的水平。这对于靠存贷利差的银行而言，无疑是对盈利能力的重大打击。

　　其实，面对不断降息的大环境的变化，作为银行不是没有应对之策。通过提高中间业务等与利差相关性较小的业务来降低息差变化对业绩稳定性的影响，是众多商业银行一直以来的改革方向之一，而 北京银行 仍然高度依赖利息净收入。

　　2020年， 北京银行 的利息净收入的销售占比达80.26%；尔后占比虽有下降，但到2024年，利息净收入占总收入比重仍然维持在70%以上。

　　而在利息净收入贡献了 北京银行 主要收入的同时，该行发放的贷款量却陷入缓增。2019年， 北京银行 发放贷款及垫款规模为1.41万亿元人民币，同比增长15.46%；之后该项数据的同比增速再没超过15%，从2020年到2025年一季度，分别为8.39%、6.73%、7.42%、12.14%、9.77%和10.55%。

　　图源： 东方财富 终端

　　发放贷款量缓增叠加市场利率持续走低，这造成利息净收入增长乏力。2020年到2024年， 北京银行 利息净收入分别为516.05亿元、513.97亿元、514.58亿元、503.50亿元和519.10亿元人民币，分别同比增长4.09%、-0.40%、0.12%、-2.15%和3.10%。同比增速在0附近波动。这时，非利息净收入虽有增长，但占比过小，难以弥补利息净收入下滑造成的缺口，反映出其收入结构单一、抗风险能力不足的问题。

　　原老总落马，违规问题频发

　　与资产规模快速扩张形成鲜明对照的是， 北京银行 违规事件防不胜防。

　　2020年12月 北京银行 因“对外销售虚假金融产品、出具与事实不符的单位定存开户证实书”等15项违规行为，被处以4290万元罚款，占当年全国城商行罚款总额的三分之一；另有24名责任人分别被处以警告、罚款、终身禁业、取消董事高管任职资格等行政处理。

　　2023年6月， 北京银行 再遭重罚，衢州分行因5项非法行为被罚款145万元人民币，随后又因“房地产类业务违规”“地方政府融资管理不审慎”等14项非法行为，被处以4830万元罚款，创下城商行单次罚款金额新纪录。

　　2024年，因多项EAST数据问题、存款分户账流水数据漏报等10项非法行为，被罚330万元人民币，全年被罚没金额超600万元。

　　2025年，陕西金融监管局对其西安两家支行因坑骗投保人行为分别罚款13万元；乌鲁木齐分行因违反支付结算、征信管理、反洗钱规定，被警告并罚款133.5万元。

　　图源：国家金融监督管理总局官方网站

　　频繁的违规处罚背后，袒露出 北京银行 内控和风控体系的严重缺陷。

　　3月1日，北京政府网发布《在中国共产党 北京市 第十三届纪律检查委员会第叁次全体会议上的工作报告》，其中提到，拓展反腐败斗争的深度广度。着力查处重点领域、重点行业影响大的典型案件，市、区两级纪委监委立案局处级“一把手”151人，严肃查处徐和谊、闫冰竹、郑志勇、赵长山等市管正局级领导干部严重违纪违法案件。

　　图源：北京政府网

　　这意味着 北京银行 原老总闫冰竹已在去年被查处。去年8月，闫冰竹失去联系消息传出，半年之后，官方第壹次明确他已经被“严肃查处”。前老总闫冰竹、副行长杜志红、许宁跃等高管接连被查，更凸显出公司治理层面的深条理问题。

　　作为从城市信用社改制而来的城商行， 北京银行 自成立起就存在内控和风控能力薄弱的问题，1998年，原中关村城市信用社爆发了高达239亿元账外经营的严重违法案件，造成实际损失67亿元人民币，直接将当时资本金只有10亿元、总资产只有200多亿元的 北京银行 ，推向了生死存亡的边缘。

　　与众多违规相呼应的是， 北京银行 在资产质量指标上的隐忧。

　　2024年末，不良贷款率为1.31%，较年初下降0.01个百分点，但关注类贷款余额及占比却持续上升。2021年到2024年，关注类贷款余额从247.24亿元增长至396.36亿元人民币，占比从1.48%升至1.79%，这意味着潜在的不良贷款风险在不断积聚。

　　其它风险指标如拨备覆盖率和拨贷比指标也出现下滑。2024年末，拨备覆盖率为208.75%，较年初下降8.03个百分点；2025年一季度进一步下滑至198.08%，下降10.67个百分点。拨贷比从2024年末的2.73%降至2025年一季度的2.57%。

　　3月， 北京银行 公告称，董事会2025年第贰次会议同意选举霍学文继续担任该行老总。霍学文作为监管老将，曾担任 北京市 地方金融监督管理局（ 北京市 金融工作局）党组书记、局长近4年。

　　如今面对后来者的挑战， 北京银行 也急需一场从内到外的改革，业务、合规两手抓，不然只能不断被赶超。（《理财周刊-财事汇》出品）