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【现场检查】IPO现场检查不低于1/3 - 这420家在审企业被抽中概率飙升

查看信息来源】   发布日期:3-15 21:29:27    文章分类:商业洞察   
专题:现场检查】 【证监会】 【上市申请】 【IPO】 【quot

  3月15日,中国证券监督管理委员会首席风险官、发行司司长严伯进在国新办新闻发布会上表示,将大幅提高现场检查比例,使现场检查覆盖率很多于拟上市企业的三分之一。

  这说白了,几乎每3家在审企业中,就将有1家面临现场检查的威慑。

  第壹财经根据易董数据统计显示,截至3月14日,A股IPO在审企业合计627家,其中创业板、科创板、深市主板、沪市主板、北交所分别为213 家、96 家、83家、121家、114家。

  剔除已过会、提交注册的企业,最新排队未上会在审企业合计443家,再剔除22家已经被抽中现场检查且尚在审核中的企业,剩余将有420家左右的企业在将来的一段时期内较过往更高概率被抽中,面临监管层的现场检查。

  自2021年以来,证券业协会组织了13场首发企业信息披露质量抽签仪式,合计99家拟申报沪深上市的企业"中签",

  2021年、2022年、2023年和2024年分别进行了5轮、4轮、3轮和1轮现场检查,分别有46 家、34 家、17 家、2 家企业"中签"。

  其中,合计有53家企业在"中签"后撤单,1家终止注册、3家审核不通过,未通关率达到59%。

  直到今天,这99家"中签"企业中,只有17家最终成功上市,如果扣除"中签"后取消,再转道主板才成功上市的恒兴科技,那么,通关率只有16%左右。

  其中,最为惊心动魄的是2021年1月29日中国证券监督管理委员会正式发布《首发企业现场检查规定》(下称《现场检查规定》)后的首轮抽签仪式。

  当时有20家企业被抽中,17家撤单,3家坚持到最后的企业或是终止注册,或是审核不通过。该批现场检查可谓"全军覆没",终止率(包含取消、审核不通过及终止注册,下同)100%。

  6家企业在终止IPO后又重新申报,继续着IPO流程,其中的恒兴科技在更换保荐机构后成功上市。在问询中,恒兴科技将"一查即撤"的动作归结为前任保荐机构对自身工作质量缺乏足够信心,担忧因工作质量使保荐机构自己可能面临被监管职能部门处罚的危险。

  不过,根据3月15日中国证券监督管理委员会公布修订后的《现场检查规定》来看,"一查即撤"其实不能免责,该怎么查还是要怎么查,该罚还是要罚。

  修订后的《现场检查规定》强调"申报即担责",主要修订内容之一即明确检查期间取消申请不影响检查实施,检查对象确定后,检查对象取消发行申请不影响检查工作实施,也不影响中国证券监督管理委员会及交易所依法依规对检查发现的问题进行处理。

  严伯进在发布会上也表示,对现场检查中发现的欺诈发行、财务做假这些线索,一经查实,严厉责罚不贷,通过这样的形式有力震慑那些试图带病闯关者,从源头上提高上市公司的质量。

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