【九江银行】国厚资产7.2亿债务逾期，九江银行贷款质量亟待改善

　　近期，地方AMC频繁爆发债务危机，风险随之传导至银行等金融机构。

　　2月7日，据企业预警通信息，国厚资产管理股份有限公司（下称“国厚资产”）及关联子公司新增8笔到期未能偿还债务，债务金额合计9.05亿元人民币。其中，九江银行（06190）作为债权单位，逾期金额7.20亿元人民币，逾期起始日是2月2日。

　　随后的2月17日，国厚资产第壹次发生公开债务违约，其发行的“18国厚金融PPN001”未能按时兑付利息，构成违约。

　　“18国厚金融PPN001”发行于2018年8月17日，债券余额3.8亿元人民币，期限五年，本应于2023年8月17日到期，后展期至2025年8月17日。

　　国厚资产建立于2014年4月，是经 安徽省 人民政府批准设立的首批地方资产管理公司，并获中国银保监会核准及财政部备案，拥有金融不良资产批量收购处置资质，其定位为化解区域金融风险的专业平台。

　　国厚资产由中国东方资产全资子公司上海东兴投资控股牵头发起，联合博雅投资、北京文投、光大信托、徐工集团等战略投资者共同设立，实控人李厚文持股32.44%，同时担任 安徽省 企业联合会执行会长，通过博雅投资、深圳朗润集团等关联公司控股国厚资产。

　　九江银行与国厚资产的合作关系可追溯至2015年，双方在不良资产处置、融资支持等领域建立了紧密的合作。

　　2015年9月，国厚资产与九江银行总行副行长童发平团队就不良资产收购处置、政府平台结构化融资等业务达成合作框架。

　　2019年，九江银行新增对国厚资产的授信额度。

　　2021年3月，九江银行为国厚资产发行1亿美元境外债券提供备用信用证（SBLC）支持，通过增信助力其融资。

　　2024年2月，李厚文控制的安徽博雅投资有限公司、深圳朗润集团有限公司，分别将持有的国厚资产7.4亿股、2.9亿股质押给了九江银行合肥瑶海支行。

　　不良贷款高企问题待解

　　九江银行的前身为 九江市 商业银行，于2000年11月18日由 九江市 8家城市信用社合并组建。2018年7月10日，九江银行在香港联合交易所主板成功上市。

　　上市之后，九江银行的营业收入一度保持增长势头，2018年至2023年的营业收入分别约为78.66亿元、95.49亿元、101.92亿元、103.47亿元、108.70亿元和103.58亿元；归母净收入也长期保持稳定，2018年至2021年，九江银行的归母净收入分别约为17.58亿元、18.37亿元、16.73亿元和17.29亿元人民币，但从2022年开始，其归母净收入出现持续下降，2022年和2023年分别约为16.15亿元和7.24亿元人民币。

　　2024年上半年，九江银行的营业收入约为55.01亿元人民币，同比增长4.7%；归母净收入约为 5.54 亿元人民币，同比下降39.94%，主要归因于资产减值损失的增长。

　　《财中社》发现，截至2024年6月末，九江银行的贷款减值损失准备为122.8亿元人民币，上半年资产减值损失达34.6亿元人民币，同比增长23.4%，其中24.7亿元的资产减值损失来自于公司银行业务。同时，以摊余成本计量的顾客贷款及垫款计提资产减值损失准备35.7亿元人民币，同比增长71.3%。

　　截至2024年6月末，九江银行以摊余成本计量的顾客贷款及垫款总额为2725亿元人民币，较年初增长4.1%。

　　《财中社》发现，九江银行的不良贷款率也处于高位，截至2024年6月末，其不良贷款率高达2.57%，较年初增长48个BP。

　　根据国家金融监管总局数据，截至2024年6月末，国内商业银行的不良贷款率平均为1.56%，以此计算，九江银行的不良贷款率则高于行业平均水平101个BP。

　　在A股42家上市银行中，不良贷款率最高的是 郑州银行 （002936），截至2024年三季度末为1.86%，说白了，假如是在内地资本市场上市，九江银行的不良贷款率可以吊打一众同行。

　　如果国厚资产的7.2亿元最终确定不能收回成为坏账，那么九江银行的不良贷款率还会更高。

　　同时，截至2024年6月末，九江银行的逾期贷款为119.2亿元人民币，占比达3.8%；其中三个月以内为49亿元人民币，较年初增长37.4亿元人民币。

　　另外，九江银行的关注类贷款也显现出高速的增长势头。截至2024年6月末，其关注类贷款总额201.54亿元人民币，占比高达6.43%，较年初的111.2亿元大幅增长了81.24%。

　　内部管理亟待加强

　　据统计，2024年，九江银行及旗下分行、支行累计收到了43张行政处理罚单，其中多数涉及信贷业务，累计被罚金额已破千万。其中，最大一笔罚款总额超过400万元。

　　2024年10月25日，国家金融监督管理总局江西监管局披露的行政处理信息公开表显示，九江银行被处罚款410万元。

　　涉及的违规事实高达9项，分别为：绩效考评指标设置不合规；发放流动资金贷款为房地产开发项目垫资；理财资金用于受让本行表外风险资产；违规办理委托贷款；向“四证”不全的房地产项目提供融资；面向非合格投资者销售的理财产品投资房地产信托；违规授信延缓风险袒露；薪酬管理不到位；违规发放贷款遮掩违规转让信贷资产引发的损失。

　　另有8名相关责任人被警告、罚款，包含当时担任九江银行行长潘明被警告并处5万元罚款。

　　值得注意的是，九江银行涉及的“理财资金用于受让本行表外风险资产”违规为监管首罚，该项违规具体指银行通过理财产品募集的钱财被用于购买该银行自身表外的危险资产。

　　而在安徽，九江银行也在2024年受到了一次行政处理。2024年11月18日，国家金融监督管理总局安徽监管局发布了两则行政处理信息公开表，针对九江银行合肥金潜支行及当时担任支行行长焦黎君的非法行为进行了行政处理：因贷款发放管理不审慎，该支行被处以30万元罚款；焦黎君因对支行贷款发放管理不审慎负有责任被给予警告。