21世纪经济报道记者唐婧北京报道
这两天，消费贷成了热门话题，更有百万额度产品见诸报端。
3月28日， 浦发银行 披露，该行已将个人消费贷产品“浦闪贷”额度提高至100万元人民币，支持纯信用、循环使用、快速审批，覆盖家电换新、装修、购车、旅游等多元场景。同时，对于信用良好、有大额消费需求的顾客，自主支付金额上限从30万元提高至50万元。同时，个人消费贷款期限从5年延长至7年，以满足客户长期消费需求。
“浦闪贷”提额延期是个人消费贷产品新一轮调整中的一环。政策利好之下，多家银行营销推广旗下消费贷产品，消费贷利率在“2”字头基础上不断下探。例如， 中国银行 旗下“随心智贷”的最高授信额度由30万元提升至50万元人民币，最长贷款期限从3年延长至5年； 工商银行 “融e借”的最长贷款期限由5年提升至7年，最高执行的标准额度为30万元； 招商银行 则将“闪电贷”最长贷款期限延长至7年，还推出了年化率为2.58%的“闪电贷”利率券，与2月下旬的2.98%相比，不到30天的时间下调了40个基点。
融360数字科技研究院监测的数据显示，2025年2月，全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率为2.91%，环比下跌7BP，同比下降28BP。国有大行消费贷最低可执行利率平均水平为3.04%，环比下降11BP，同比下降26BP；股份行消费贷最低可执行利率平均水平为2.80%，环比下降4BP，同比下降31BP。
这也意味着很多银行的消费贷利率已经比房贷利率低上很多。记者此前从央行获悉，个人住房新发放贷款（本外币）加权平均利率约3.1%，比上年同期低约70个基点。对此，多名受访人士对记者说，消费贷利率后续仍有下降的可能，但空间有限。例如，上海金融与发展实验室主任曾刚认为，目前部分银行的消费贷利率已降至2.6%附近，接近成本底线，未来大幅下调可能性较小。
还有权威人士向记者表示，银行发力消费贷要基于有效消费需求，也要考虑客户还款能力，不宜在利率上过度内卷。银行应该加强定价能力，重视拓展增量客户，而不是一味地拼价格、抢份额。银行要保持正确的净息差和利润空间，居民也要保持正确的杠杆水平，金融支持消费才能持续发展，取得更多实效。其实，当前我国金融支持消费力度已经不低，根本上还要施展政策合力提振消费。
发力消费贷要重视“可持续”
对于有消费需求的金融消费者而言，当前迎来了政策红利。3月中旬，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，要求强化信贷支持。鼓励金融机构在风险可控条件下加大个人消费贷款投放力度，合理设置消费贷款额度、期限、利率。2025年对符合基本条件的个人消费贷款和消费领域的服务业经营主体贷款给予财政贴息。
随后，金融监管总局发布的《关于发展消费金融助力提振消费的公告》明确，对于信用良好、有大额消费需求的顾客，个人消费贷款自主支付的钱财上限可阶段性从30万元提高至50万元人民币，个人互联网消费贷款金额上限可阶段性从20万元提高至30万元；针对有长期消费需求的顾客，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不高于5年延长至不高于7年。
至于《提振消费专项行动方案》对银行经营的影响，多名上市银行高管在2024年度业绩发布会上也有所回应。例如， 交通银行 副行长周万阜在谈及2025年对净息差的有利因素时表示，在资产端，随着一揽子增量政策效果逐步显现，支持经济回升向好的积极因素在增多，为银行业业务发展创造有利条件。随着更加积极的财政政策逐步落地，“两重”“两新”政策扩围提速，和提振消费专项行动的实施等，都将有益于增进相关领域的信贷需求增长，为该行加大信贷投放，推进结构优化创造很好的环境。
又如， 平安银行 行长冀光恒在回答记者提问时表示，这对以零售为主的 平安银行 有很大的意义，也对该行深化转型提出了新的要求。冀光恒表示，随着零售信贷场景扩大，财富管理将面临新的机遇。一是零售信贷产品自由度更大、业务范围更广，包含互联网络贷款款阶段性提额、消费贷期限拉长、消费贷自主支付额度提升等；二是消费信贷场景扩容，包含家电、 新能源 汽车、 智能家居 ，和电商、文旅等消费场景；三是 乡村振兴 支援力度持续深化，通过供应链金融、云收付款等助力农村电商和特色产业；四是财富管理的机遇，为客户提供覆盖投资、保险、健康、养老、传承等综合财富管理方案，助力家庭财富保值增值。
同时，冀光恒也提到，这也意味着该行还要加快风控体系升级。新的促消费政策要求银行建立动态信用评估体系，降低普惠金融风险成本，扩大对小微企业、新市民等群体授信服务覆盖面。总体上，《提振消费专项行动方案》正面意义明显，而且消费市场的提振也有助于银行业的长期稳健发展。但短时间内，银行也有可能会面临更激烈的行业竞争，包含利率下行、息差收窄、风险管控等方面的挑战。对此， 平安银行 会积极做好各项应对方案，提升经营表现，管控业务风险。
上述权威人士还向记者表示，银行发力消费贷要平衡好业务发展与风险防范之间的关系。当前，我国银行业净息差持续收窄，消费贷定价要遵循商业可持续原则，兼顾金融支持消费和银行自身健康发展的目标。个人也要根据自身财务情况理性消费，适度借贷。过度加杠杆消费既是对未来消费需求的透支，也会增大家庭财务负担，还可能衍生消费信贷资金用途改变等诸多问题，最终是不可持续的。
提振消费要施展政策合力
还有行业人士对消费贷利率的持续下探表示忧虑。融360数字科技研究院有关责任人介绍，本轮消费贷利率下调始于2024年四季度，并在2025年元旦前后形成集中调整趋势。跌势延续到今年3月份，很多银行的消费贷利率还在持续下调。目前大部分银行的消费贷利率都已经低于3%，个别银行的消费贷利率甚至下探至2.5%左右。需要谨防的是，消费贷利率下探将进一步挤压商业银行的收益空间，还可能造成零售贷款不良率抬头，如多头借贷和资金挪用风险袒露，增加流动性风险管理的压力。
而在谈及银行发力消费贷的注意事项时，多名银行业人士对记者说，金融机构需巩固风险管理，平衡业务发展与风险控制，确保促消费政策的稳健实施。在此进程中，银行需在创新与合规之间找到平衡，提升经营效率与服务水平。
中国银行 研究院研究员叶银丹认为，随着消费贷市场的扩展，监管职能部门对消费贷的合规性要求也越来越严格，银行需确保业务符合相关要求，避免因违规操作而受四处罚，具体需要谨防以下五点：一是加强风险控制和贷后管理；二是采取合理定价策略，确保盈利可连续性；三是需要谨防对合作机构实行名单制管理，做好风险评估和合规工作；四是精准定位客户群体，对消费贷产品进行多元化创新；五是确保客户的个人信息和交易 数据安全 ，避免数据泄露和滥用。
中信证券 首席经济学家明明认为，银行应当加强对借款人资质的审核，如收入、信用记录、负债率等，可以利用金融科技手段提升风险监测和预警能力。后续银行需要优化获客渠道，降低获客成本，通过不同化定价和隐形门槛筛选优质客户，强化风险管理，严格审核借款人资质，从而降低违约风险。
上述权威人士还对记者说，提振消费、扩大内需是长期系统性工程，需要施展政策合力共同推进。发展消费金融根本上需要扩大有效消费需求，支持增加高端消费供给。
一方面，消费金融要依赖真实的消费需求。当前有效消费需求偏弱，需要施展宏观政策合力，稳住居民就业和收入，完善社会保障体系，让居民能消费、敢消费、愿消费，才能持续释放消费潜力，形成有效的消费信贷需求，实现经济金融良性循环。
另一方面，银行消费贷产品要重视拓展增量客户。通过细分市场、不同化定价挖掘既有真实消费需求、又有贷款偿还能力的潜在增量客户，进一步扩大消费贷款的覆盖面。目前银行在消费贷领域竞争激烈，许多银行都在拼价格、抢份额，实质上还是在切分现有的“蛋糕”，下一步需要努力把“蛋糕”做大。
他还称，当前我国经济结构加快转型升级，适应经济高质量发展阶段的切实需求结构变化，金融支持促消费也要在供给端适度发力，积极支持线上消费、养老消费、绿色消费、智能消费、服务消费领域发展，创造出更多的消费场景和配套的消费金融产品。