【光格科技】公司热点 - 光格科技经营现金流连续两年为负，1年以上应收账款占比超七成

　　6月29日，苏州 光格科技 股份有限公司（证券代码：688450，以下简称“ 光格科技 ”）近日就上海证交所下发的《关于苏州 光格科技 股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》进行了回复。

　　 光格科技 2024年业绩表现欠安，营业收入为18,247.29万元人民币，同比下降40.06%，其中第四季度实现收入9,387.07万元人民币，占全年收入的51.44%。公司总体毛利率为53.86%，较上年度下降2.06个百分点，而综合管廊业务毛利率却增加了24.76个百分点。另外，公司2024年存货账面价值为9,761.91万元人民币，同比增长118.17%，主要系合同履约成本7,004.87万元人民币，同比增长334.65%。公司部分项目需要财审或结算，审核节奏和审定的钱财可能存在不确定性。

　　针对问询函中的问题， 光格科技 回复称，公司第四季度确认收入的项目合同周期与验收周期与平均周期或以前年度不存在重大不同，毛利率与其它项目相比也不存在重大不同，期后回款正常，不存在年末集中确认收入和跨期确认收入的情形。公司合同履约成本大幅增长系受项目招投标等原因影响，项目开工日期延缓等造成交付周期延长和部分大项目延迟验收等造成，该增长为公司项目运行实际情况造成，具有合理性，合同履约成本相关存货降价准备计提充分。

　　公司总体毛利率下滑主要来源于港口交通资产监控运维管理系统及综合管廊资产监控运维管理全面的毛利率贡献变动的综合影响。综合管廊资产监控运维管理系统毛利贡献率下降主要来源于综合管廊资产监控运维管理系统收入占比下降，毛利率变化对综合管廊资产监控运维管理全面的毛利贡献率为5.14%，收入结构变化对综合管廊资产监控运维管理全面的毛利贡献率为-12.60%。受宏观经济、行业等原因影响，基于经营风险因素考量，2024年公司在综合管廊领域主动采取战略性收缩策略，收入规模大幅下降。

　　 光格科技 还面临应收账款回收风险，公司应收账款期末余额38,248.15万元人民币，坏账准备期末余额6,658.85万元人民币，应收账款账面价值为31,589.30万元人民币，占总资产的比重为24.55%。1年以上应收账款期末余额占比由44.70%提升至70.68%，公司今年度调整了应收账款、合同资产的期待信用损失率，造成公司2024年净收入下降711.88万元。公司已采取积极措施催收回款，相关款项不存在无法收回的重大风险。

　　截至 2025 年 5 月 31 日， 光格科技 2022 年末应收账款期后已收回 69.51%，2023 年末应收账款期后已收回 46.18%；2024 年末应收账款期后回款比例为 24.26%。受宏观经济影响，公司下游客户项目回款节奏有所放缓，公司持续进行回款跟踪并通过各种方式进行款项催收。

　　财报显示， 光格科技 2022-2024 年经营活动引发的钱财流量净额分别为 202.01 万元 、-3,959.96 万元和-5,458.78 万元人民币，数字持续下降且连续两年为负，2024年末货币金额为21,621.38万元人民币，其它流动资产4,077.53万元人民币，债权投资31,225.03万元人民币，三者合计56,923.94万元人民币，公司尚有未投入募集资金43,359.95万元；同时，公司期末短时间借款余额8,356.40万元人民币，应付票据和应付账款13,529.83万元人民币，同比增长55.83%。

　　 光格科技 表示由于经济形势及行业状况等原因造成公司下游客户项目回款节奏放缓，回款不及预期，销售商品、提供劳务收到的资 金持续减少，2023 年度减少 1,798.72万元人民币，2024 年度减少 1,816.85 万元。公司已采取措施改善经营性资金流，包含强化内控建设，优化采购、生产、研发、人事等方面的工作，减少经营性现金支出。同时，公司高度重视应收账款的催收工作，采取多种方式进行款项催收，获得了一定的成果。

　　来源：读创财经