【云内动力】超15万户股东忐忑等明日复牌！云内动力连续两年财务造假将被ST - 责任人有高管和中层干部

　　因为涉及开展L4级智能配送 机器人 业务， 云内动力 （000903.SZ）是今年热股之一。然而，这只大牛股却被监管发现存在财务做假行为。

　　 云内动力 公告，因2021年年报和2022年年报存在虚假记载，收到云南证监局下发的《行政处理事先告知书》，其被处以600万元罚款，老总杨波等合计被处以650万元罚款。

　　记者了解到，上述处罚对象不仅包含高管，还有当时的中层干部。监管机构认定，即便有关人员不是董监高，但也是做假行为的责任人。有律师表示，以往可能偏重对公司主要责任人、高管的处罚，但近年来监管机构逐渐强化“全链条追究责任”，甭管是高管还是非高管，只要在非法行为中存在直接责任或失职，都可能被精准追究责任。

2021年、2022年年报存在虚假记载

　　7月8日晚间， 云内动力 公告，因连续两年年报存在虚假记载收到云南证监局下发的《行政处理事先告知书》，其被处以600万元罚款，老总杨波等人合计被处以650万元罚款。其中，老总杨波个人被罚200万元人民币，成为被处罚最重的责任人。

　　由于财务指标虚假记载触及监管红线，深交所将对 云内动力 股票实施其它风险警示。公司股票于7月9日开市起停牌一天，7月10日复牌后，股票简称将由“ 云内动力 ”更改为“ST云动”。早在2025年1月11日， 云内动力 因涉嫌信息披露违规被中国证券监督管理委员会立案侦查。

　　但被监管立案侦查其实不影响公司股票价格走牛。因为公司拟开展L4级智能配送 机器人 业务， 云内动力 股票价格备受资本市场热捧，截直到今天日（7月9日）收盘，年内上涨幅度约为30%。

　　《每日经济新闻》记者了解到，截至3月31日， 云内动力 股东数为15.47万户。相关公告一出来， 云内动力 股吧争论不休，有人说要挂“隔夜单”，也有人表示既来之则安之。

　　 云内动力 涉及财务做假究竟是咋一档子事？

　　根据《行政处理事先告知书》， 云内动力 2021年年报、2022年年报存在虚假记载，在多个财务核算环节存在系统性不规范行为，包含销售和采购回扣、供货商索赔补偿、期间费用的会计核算不准确、不规范；未实际交付货物但开具发票并依据发票确认收入，造成虚构收入；仅依据发票确认收入，造成跨期确认收入；计提存货降价准备及应收账款信用减值不准确、未计提产品质量保证费用等。

　　上述操作合计造成 云内动力 2021年年报虚减营业收入1.80亿元人民币，占当年披露营业收入的2.25%，虚增利润总额767.50万元人民币，占当年披露利润总额的13.51%；2022年年报虚增营业收入2257.72万元人民币，占当年披露营业收入的0.47%，虚减利润1.02亿元人民币，占当年披露利润总额的7.84%。

　　 云内动力 在公告中表示，公司承诺将对相关财务报告进行过失更正和追溯调整，并持续履行信息披露义务。

责任人包含当时的中层干部

　　从责任人来看，监管认定公司老总杨波全面负责公司工作，未督促公司在采购、销售、财务等关键部门建立并执行有效的内部控制制度，未关注财务、业务内控规范性和会计处理准确性，未及时通过内部审计、检查等发现公司在财务、运营等方面存在问题，未勤勉尽责，对做假行为负有直接责任。

　　其它被处罚的对象包含：当时担任董事、总经理代云辉和当时担任董事、总经理宋国富各被罚80万元；当时担任董事、副总经理、财务总监屠建国被罚90万元；当时担任董事、副总经理王洪亮被罚80万元；当时担任财务管理部部长朱国友被罚60万元；营销公司副总经理张永齐被罚60万元。上述人员被认为“未勤勉尽责”，在采购、销售、财务等关键部门内控管理上存在重大疏失。

　　7月9日，记者联系到 云内动力 有关人士，提到上述处罚对象不完全是高管，还有当时的中层干部。

　　对照 云内动力 2021年年报、2022年年报，朱国友、张永齐其实不在董监高名册里。《行政处理事先告知书》提到，当时担任财务管理部部长朱国友虽未担任 云内动力 董事、监事、顶级管理人员职务，但在2021年、2022年担任财务管理部部长期间未认真履职尽责。朱国友知悉财务部门存在仅依据发票确认收入，销售回扣和采购回扣、期间费用等核算不规范的情景，但未及时采取纠正措施，也未向公司财务总监、管理层、治理层提出完善建议，造成 云内动力 在收入确认、销售回扣和采购回扣核算、费用核算等多个方面出现错误。其行为与 云内动力 信息披露犯法行为具有直接因果关系，是其它直接责任人员。

　　张永齐在未向部分客户实际交付货物的情景下，安排下属员工编制存货出库记录并申请开票，后又编制退货记录并申请开票冲回，财务部门依据发票确认收入后又冲回收入，其行为与 云内动力 信息披露犯法行为具有直接因果关系，是其它直接责任人员。

　　资深投行人士王骥跃向《每日经济新闻》记者表示，违规信息披露处罚本身其实不仅仅针对董监高，之前也有直接处罚会计的情景，关键是落实到责任人。

　　上海新古律师事务所王怀涛律师对《每日经济新闻》记者表示，从监管趋势看，对责任人的追究责任正趋向更加细致化。以往可能偏重对公司主要责任人、高管的处罚，但近年来监管机构逐渐强化“全链条追究责任”，甭管是高管还是非高管，只要在非法行为中存在直接责任或失职，都可能被精准追究责任。以 云内动力 为例，若非高管人员参与了财务做假、信息披露违规等具体环节，其岗位职责与犯法行为直接关联，监管职能部门会根据其实际参与水平、过错大小、造成的影响等，进行不同化处罚，包含罚款、市场禁入等。这种细致化追究责任，既能避免“大锅饭”式处罚，也能倒逼公司各层级人员强化合规意识，从根本上减少非法行为的发生。