【IDEAYA Biosciences】众诚科技回应北交所年报问询，释疑营收持续下滑、现金流持续为负，否认突击确认收入

　　深圳商报·读创客户端记者李薇

　　7月11日晚间，众诚科技（835207）发布问询回复公告，就北京证交所对其2024年年报的8项问询逐一回应。公司坦言，2021年以来营业收入持续下滑、应收账款账龄拉长、经营资金流承压等诸多问题，均与宏观经济周期、政府财政紧缩及行业回款特性高度相关，并否认存在突击确认收入、调理费用或债务违约风险。

　　营业收入三连降： 信创 与养殖需求“双杀”，行业趋势一致

　　数据显示，众诚科技2021–2024年营业收入分别为5.15亿元、3.77亿元、3.39亿元、3.35亿元人民币，呈阶梯式下滑。北交所要求该公司结合终端市场需求的变化趋势，分析说明数字化解决方案业务较2021年收入明显下滑的原因及合理性，业绩是否存在持续下滑趋势，相关业务核心竞争力是否发生重大不利变化。

　　公司解释，业绩下滑的核心原因在于 信创 产业投资退潮与 牧原股份 等养殖龙头缩减智能化投入。 信创 板块收入由2021年的1.5亿元骤降至2024年的1,013万元人民币，主因政府招投标减少；智慧养殖收入从2021年的1.30亿元降至2024年的4,300万元人民币， 牧原股份 同期资本开支由358亿元缩减至123亿元人民币，直接压缩公司订单规模。

　　公司强调，志晟信息、 宏景科技 等7家同业同期营业收入均下滑20%–50%，行业趋势具有一致性，其实不是公司核心竞争力恶化。

　　前五大客户集中度升至62%， 中国移动 贡献2.1亿元新单

　　2024年，公司前五大客户销售金额2.08亿元人民币，占营业收入62%，同比提升27个百分点。其中， 中国移动 河南公司旗下分公司以2.1亿元中标金额成为最大客户，占全年营业收入63%。北交所要求该公司补充说明公司于12月3日、23日披露的《重大项目中标公告》对应的项目的基本情况，包含但不限于产品或服务内容、合同金额、订单获取方式、合同执行期间、合同全部节点及目前所处节点；已在本站告期内确认收入的，请进一步说明收入确认政策、收入确认金额及结算节点、收入确认依据及外部证据，是否存在突击确认收入情形。

　　众诚科技表示，截至本站告回复日，相关项目仍在实施进程中，2024年度均未确认收入，不存在突击确认收入情形。公司将严格依据合同约定及项目执行进度履行服务义务，相关收入将在项目完成交付取得客户验收报告后予以确认。

　　应收账款账龄拉长：一年期以上占比56%，与同业持平

　　截至2024年末，公司应收账款2.94亿元人民币，一年期以上占比55.93%，同比上升16.9个百分点。北交所要求该公司列示账龄一年以上且期末账面余额的款项大于100万元应收账款的欠钱方的基本情况，包含但不限于欠钱方名称、是否被列为失信被执行人、与你公司、大股东、董监高是否存在关联关系，分析说明公司一年以上账龄应收账款占比较大且持续增长的原因及合理性。

　　众诚科技详细列示27家逾期超100万元客户，其中：巩义市数科公司欠钱1,911万元人民币，账龄两年，已启动仲裁；中科卫士1,970万元项目已并入 中国移动 新乡分公司5,052万元新合同，预计2025年内回款。

　　公司称，政府及国企客户审计结算流程长是主因，行业平均一年期以上应收账款占比达54.9%，公司处于合理区间。

　　资金流持续为负：一季度已经有回款，银行部分授信余额未用

　　2020–2024年，该公司经营活动资金流净额由2,297万元转为-2,272万元。北交所要求该公司说明其经营活动资金流的持续为负的状态是否将持续、已采取或拟采取的应对措施，并结合公司生产经营情况、业务开拓情况、资金流状况、在手订单情况等，说明公司是否具备持续经营能力。

　　众诚科技将该问题归因于客户付款延迟，并披露：2025年一季度回款7,452万元人民币，同比增25%，资金流缺口已收窄；银行授信余额1.69亿元未使用，可覆盖年内到期债务1.38亿元；在手订单4.1亿元（含税），其中 中国移动 许昌分公司1.6亿元云服务项目已进场施工。公司强调，不存在债务违约风险。

　　期间费用率上升：收入下滑造成被动抬升，无费用调理

　　2024年销售、管理、研发费用合计6,578万元人民币，费用率19.66%，较上市前11.87%明显上升。北交所要求该公司：结合期间费用的主要构成情况、业务模式特点和收入规模，说明公司上市以来期间费用率较公开发行报告期明显较高的原因及合理性，与公司营业收入规模变动趋势是否匹配，是否存在调理生产成本和期间费用的情形，是否存在关联方代垫费用的情形。

　　众诚科技解释：研发费用2,496万元人民币，占营业收入7.46%，低于同业平均8.69%；销售费用2,494万元人民币，主要系售后运维团队扩张（2022年125人→2024年110人）；管理费用1,587万元人民币，新增办公场地折旧325万元。公司否认通过关联方代垫费用或延迟确认成本调理利润。

　　存货1.13亿元：发出商品占65%，仅一项计提降价

　　期末存货中，发出商品7,274万元（主要为在建项目成本），库存商品3,990万元。北交所要求该公司补充说明库存商品的基本情况，是否存在滞销风险。

　　该公司解释称，除“黄河飞天云”项目因未签合同计提50%降价准备105万元外，其余项目可变现净值均高于成本。公司称，库存商品均为通用网络设备，滞销风险低。

　　业绩快报修正：调减收入1,189万元人民币，因合同解除

　　公司2024年经审计的净收入为-3,394.71万元人民币，与《2024年年度业绩快报公告》披露的净收入-2,841.46万元存在不同，不同率为19.47%。公司解释不同原因为“根据权责发生制调减了个别项目收入和交付后未达到公司要求的委外研发支出，调增了与存货相关的降价准备”。北交所要求该公司列示涉及调减收入项目的基本情况。

　　该公司解释称，2024年度公司主要收入调减项目为“XXX综合服务平台技术开发”、“协同办公系统”和“信息设备销售”三项，《2024年年度业绩快报公告》中确认上述项目收入合计1,702.11万元。经审计，基于项目实际履约情况、合同解除协议及物流凭据等外部证据，相应调减上述项目收入合计1,188.82万元。