【上市公司】对财务造假就该立体追责

　　天价罚款、市场禁入、强制退市、刑事移送……最近，中国证券监督管理委员会对上市公司*ST东通涉嫌定期报告等财务数据存在虚假记载作出行政处理事先告知，多维惩戒、立体追究责任引起市场关注。

　　经查，*ST东通连续4年虚增收入和利润，违反证券法律法规。中国证券监督管理委员会拟对上市公司罚款2.29亿元人民币，对7名责任人合计罚款4400万元人民币，对实际控制人采取十年证券市场禁入措施。*ST东通涉嫌触及重大违法强制退市情形，深交所将依法启动退市程序。

　　财务做假，人人喊打。屡打屡犯的背后，交织着扑朔迷离的利益链。对上市公司而言，“美颜”财务报表能获得更高估值，更方便融资坑钱。对管理层而言，将企业经营数据做得好看，可更好完成业绩考核、拿到薪酬奖励，甚至在股票价格上升时借机减持套现。对中介机构而言，出具虚假审计报告、参与配合做假，能换取远高于正常工作酬劳的灰色收入，诱惑不可谓不大。

　　系统性做假，需要以系统性思维整治。针对*ST东通，监管职能部门由单点打击升级为立体追究责任，从巨额罚款到直接退市，从市场禁入到刑事追究责任，环环相扣，层层递进，一套组合拳重锤下去，快、准、狠，旨在以“零容忍”拔起盘根错节的利益共同体，破除做假生态圈。

　　亿元级罚款之巨，“让做假者一贫如洗”不再是一句口号，而是成为实实在在的后果。靠对上坑骗,对下隐瞒撑起的账面繁华，或许能得到短时间内股票价格的上涨、融资时的盆满钵满，但装饰得再好看的财报、捯饬得再亮眼的数据，经不起天长日久的审视和拷问。不存在的泡沫一旦破裂，企业赖以生存的诚信根基受损，上市公司及有关人员要连本带利吐出做假所得，总金额之多有可能是不可承受之痛。

　　市场禁入，红牌罚下“关键少数”，让关键之人难以再随意作假。控股股东、实控人等“关键少数”，理应在上市公司经营发展、规范治理中担负起关键责任，切实维护公司和中小股东利益。但总有人不知敬畏，带头违规，以身试法。如果仅对其罚款了事，很可能好了伤疤忘了疼，过不了多久就旧态复萌。此次监管职能部门狠抓到人，对实际控制人采取市场禁入，就是要让说假话、做假账的“关键少数”失面子、丢位子，难以换套马甲重操旧业。

　　强制退市、刑事移送，完全打破某些人“上市坑钱、退市免责”的幻想。过去，部分上市公司做假事情败露后，常抱有摘牌免责的侥幸心理，图谋以退市将过往一笔勾销。此次中国证券监督管理委员会表示，对于可能涉及的犯罪线索，将坚持应移尽移的工作原则移送公安机关，释放出对相关非法人员一追到底的信号。谁是财务做假的背后推手、谁是伤害全体股东利益的罪魁祸首、谁是配合作恶的帮凶，决不会因为退市而被遗忘。

　　当然，要塑造一个不敢做假、不能做假、不想做假的市场环境，既要靠有力的事后责罚，还要靠周密的事前防范。规范信息披露、严格审计监督、完善举报机制、通顺维护权益渠道等均不可或缺。只有形成惩防并举的监察管理闭环，才能倒逼上市公司完善内控、规范治理，从源头上革除财务做假的生存土壤。

　　当上市公司诚信经营，当“关键少数”忠实勤勉，当中介机构尽职尽责，方能还市场以清明、予投资者以放心、给大众以信心。