【中环环保】中环环保拟向实控人募资不超过3亿元 - 用于补流偿债

　　12月14日晚间， 中环环保 (300692)发布公告，公司拟向特定对象发行股票募资，发行认购方为公司实际控制人刘杨，募资总额不高于3亿元人民币，资金将全部用于补充公司流动资金和偿还银行借款，以缓解公司当前的钱财压力并优化财务结构。

　　从本次发行的具体方案来看，公司此次向特定对象发行股票数量不高于4379.56万股（含本数），占本次发行前公司总股本的9.51%，发行价格为6.85元/股，很多于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%。

　　 中环环保 实控人刘杨将以现金方式全额认购本次发行的股份，且就发行相关事宜作出了多项承诺。在股份减持方面，刘杨承诺自定价基准日起至本次发行完成后6个月内不会减持，同时其通过本次发行认购的股份，自股票登记至名下之日起18个月内不转让。在资金来源方面，刘杨承诺认购金额为自有资金或合法自筹资金，不存在对外募集、代持、结构化安排等违规情形，也不存在公司及其它主要股东为其提供财务资助、收益补偿等相关协议安排。

　　对于本次募资用于补充流动资金和偿支付贷款的必要性， 中环环保 表示，近年财务费用持续走高，2022年至2025年1—9月，财务费用分别为1.15亿元、1.30亿元、1.54亿元和1.08亿元人民币，通过本次募资可有效充实流动资金，减少财务费用支出，提升盈利水平。

　　且 中环环保 主营污水处理、固废处理的投资运营及工程业务，该类业务对运营资金需求较高，而截至2025年9月30日，公司应收账款高达11.25亿元人民币，大规模应收账款进一步加剧了公司的钱财流动性压力，亟待补充资金保障业务正常运转。

　　另外，公告还披露了公司前次募集资金的使用情况。2020年， 中环环保 曾定增募资约5.5亿元人民币，资金主要投向 惠民县 生活废弃垃圾焚烧发电项目、 泰安市 岱岳新兴产业园供排水一体化PPP项目并补充流动资金，上述项目已达到预定可使用状态，但均未实现预计效益。

　　 中环环保 还于2022年向不特定对象发行可转换公司债券864万张，募资总额8.64亿元人民币，用于 郸城县 生活废弃垃圾焚烧发电项目、 承德县 承德绿源热电建设项目及补充流动资金，相关项目已达到预定可使用状态，不过 承德县 承德绿源热电建设项目截至2025年9月30日仍未达到预计效益，主要因素是发电量未达预期且尚未取得竞争性电价批复。

　　截至12月12日收盘， 中环环保 股票收盘价报9.01元/股，总市值41.48亿元人民币。