【东北证券】涉嫌操纵期货市场罪，东北证券下属公司被提起公诉，去年已被罚没超2000万

　　“4.7操作期货市场案”余波未了。

　　5月19日晚间， 东北证券 （000686.SZ）公告称，收到控股子公司渤海期货股份有限公司(下称“渤海期货”，870622）通知，因“4.7操作期货市场案”，渤海期货全资子公司渤海融盛资本管理有限公司(下称“渤海融盛”)和全资孙公司渤海融幸（上海）商贸有限公司(下称“渤海融幸”)，收到上海人民检察院第壹分院《起诉书》。

　　检察院认为，渤海融盛、渤海融幸共同操作期货市场、事情严重，应当以操作期货市场罪追究刑事责任，根据有关规定提起公诉。

　　这也是该案自2021年被中国证券监督管理委员会立案侦查后，正式进入刑事公诉程序。公告显示，据上海人民检察院第壹分院出具的《起诉书》，经检察院审查查明，2021年1月4日～15日期间，渤海融幸利用分仓代持等不正当手段规避交易所持仓限制，通过连续交易、约定交易等方式影响焦煤2101和焦炭2101合约期货交易价格及交易量，违法所得合计890万余元。

　　不过， 东北证券 亦在公告中强调称，目前子公司经营情况正常，上述诉讼事项不会对子公司的经营活动、财务情况及偿债能力造成重大不利影响。公司同时称，由于上述诉讼事项尚未做出判决，暂时无法预计其对公司本期利润或期后利润的影响。

　　5月20日， 东北证券 报收8.15元/股，跌1.45%。今年以来，该股整体呈下跌趋势，截至5月20日， 东北证券 年内下跌幅度已达到12.55%。

　　去年已经被罚没2040万

　　这起案件的源头可追溯至四年前。2021年12月， 东北证券 第壹次公告披露，渤海融幸因涉嫌操作期货合约被中国证券监督管理委员会立案；直到去年1月，中国证券监督管理委员会的行政处理终于落地，认定渤海融幸在涉案期间，利用不正当手段规避持仓限制，形成持仓优势，实施挤仓行为，影响焦炭、焦煤合约交易价格。中国证券监督管理委员会出具的《行政处理决定书》显示，对渤海融幸合计没收违法所得1019.76万元并处等额罚款，罚没总额总计约2040万元。

　　 东北证券 2025年财报显示，在收到上述行政处理决定后，渤海融幸已认真吸取教训，后续将严格根据法律法规规范发展业务，避免类似事件发生，且渤海融幸已于2025年3月5日支付了上述罚没款项。

　　然而，该案并未就此落幕。去年10月，上海公安局以涉嫌操作期货市场罪，将渤海融盛、渤海融幸移送检察机关审查起诉，直至此次被正式提起公诉。

　　时代财经注意到，作为 东北证券 持股96%的控股子公司，渤海期货去年6月刚刚在新三板摘牌，也是 东北证券 6家主要子公司之一，并入母公司的合并财务报表范围。财报同时显示， 东北证券 主要通过渤海期货开展期货业务，并通过渤海期货旗下风险管理子公司开展风险管理相关业务。

　　不过，从 东北证券 整体营业收入结构看，期货业务的体量较为有限。财报数据显示，2025年， 东北证券 实现营业总收入50.69亿元人民币，其中期货业务收入仅1.78亿元人民币，占总营业收入的比重约为3.5%。

　　从子公司业绩来看，2025年，渤海期货实现了结束亏损实现盈利。 东北证券 2025年财报数据显示，报告期内，渤海期货实现营业收入1.78亿元人民币，上年同期为1.20亿元；实现净收入3162.07万元人民币，上年同期则为亏损2528.48万元。

　　一季度归母净收入大增超100%

　　作为一家老牌上市券商， 东北证券 是东北地区规模最大的全国性综合证券公司，以“以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商”为定位。截至2025年年末， 东北证券 总资产规模1132.47亿元人民币，在全国66个大中城市建立了131家分支机构，其中包含50家分公司(含47家经纪业务区域分公司)和81家证券营业部。

　　业绩方面，在2025年资本市场整体回暖的背景之下， 东北证券 的增长势头在同梯队券商中较为突出。财报数据显示，2025年， 东北证券 实现营业收入50.69亿元人民币，同比增长17.78%；实现归母净收入14.51亿元人民币，同比大增66.13%。

　　拆分营业收入构成来看，2025年， 东北证券 的财富业务、资产管理业务营业收入同比明显增加，成为推动全年盈利大增的关键因素。

　　财报数据显示，2025年， 东北证券 的财富业务、资产管理业务分别实现营业收入25.03亿元、7.95亿元人民币，分别同比增长29.87%、39.28%；投行业务则在一定水平上拖累业绩，2025年，该业务仅实现营业收入1.32亿元人民币，同比下降9.92%。

　　进入2026年， 东北证券 的增长势头进一步加速。一季报数据显示，2026年1～3月，公司实现营业收入13.26亿元人民币，同比增长34.80%；归母净收入4.10亿元人民币，同比大增102.84%。

　　最近， 东北证券 刚刚完成新一轮董事会换届工作。5月16日， 东北证券 公告称，董事会会议选举李福春为老总，何俊岩为副老总，这也是二人再度双双连任。

　　简历显示，李福春生于1964年4月，现年62岁，其自2016年1月起出任 东北证券 老总，直到今天已任职超过十年时间；何俊岩则生于1968年4月，现年58岁，其自2017年3月起担任 东北证券 副老总，2015年10月起担任公司总裁一职。2025年，李福春、何俊岩从 东北证券 取得的税前酬劳总额分别为188.87万元、186.50万元。