7月1日，广东证监局公示的行政监管措施决定书显示，湘财证券广州大道北证券营业部及涉事员工被出具警示函。经查，该营业部员工在金融产品营销进程中作出误导性陈述、向不符合投资者适当性要求的顾客推荐私募基金产品、向客户提供风险测评答案、向客户返还金融产品认购手续费。此事件再度袒露券商经纪业务展业合规漏洞，而就在三个月前，湘财证券总部刚因对分支机构管控不到位被湖南证监局警示。
涉误导性营销、违规卖私募基金等多项违规
7月1日，广东证监局发布行政监管措施决定书，对湘财证券广州大道北证券营业部、员工王某分别采取出具警示函措施。
经查，王某在湘财证券广州大道北证券营业部任职期间，存在金融产品营销进程中作出误导性陈述、向不符合投资者适当性要求的顾客推荐私募基金产品、向客户提供风险测评答案、向客户返还金融产品认购手续费等行为，触犯多项法规。
广东证监局认为，上述违规行为反映出湘财证券广州大道北证券营业部未能严格规范员工执业行为、合规管理不到位。根据有关规定，广东证监局决定对该营业部及王某分别采取出具警示函的行政监管措施。
据披露，截至2025年末，湘财证券拥有4家业务分公司、2家子公司、67家证券营业部，营业部集中分布于上海、北京、湖南、广东、浙江、江苏、福建等地。
财务数据显示，2025年湘财证券实现营业收入20.12亿元人民币，同比增长21.94%；实现归属于母公司股东的净收入5.30亿元人民币，同比增长118.08%。经纪业务是该公司营业收入主要来源，全年实现营业收入10.57亿元人民币，同比增长37.33%。
其中，代销金融产品手续费及佣金净收入3636.50万元人民币，同比增长54.80%，均来自代销基金。2025年，该公司代销基金总金额30.15亿元人民币，同比增长89.70%。
三个月前总部领警示函，分支机构管控漏洞被点名
公开信息显示，湘财证券的前身可追溯至20世纪90年代早期的 湖南省 湘财证券营业部，总部办公地位于湖南长沙。2008年，湘财证券发生股权变更，新湖控股有限公司成为实控人；2020年6月，上市公司 湘财股份 （原名“哈高科”）完成重大资产重组，通过发行股份购买资产方式收购湘财证券股权，湘财证券实现“借壳”上市。
记者了解到，本次广州营业部处罚落地前仅三个月，4月1日，湖南证监局刚公示向湘财证券总手下发警示函。经查，湘财证券在经纪业务展业进程中业务风险揭示不足，对分支机构及从业人员招聘、营销活动、投顾业务等方面管控不到位；在相关投诉处理进程中对过往业务办理不规范等事项排查不到位，未及时发现员工违规行为。
根据有关规定，湖南证监局决定对湘财证券采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案，要求公司认真整改并于30天内提交书面整改报告。
从总部到分支机构接连受罚，袒露出湘财证券在经纪业务合规体系建设上的深层问题，也进一步向行业传递了严监管的明确信号。