导读：①大盘触底回升短线企稳，本轮仅为过度下跌修复，市场将维持振荡修复格局；②算力硬件领涨， PCB 产业链业绩与资金双优，或成科技反弹核心主线；③地缘推高油价，油气、煤炭、化工、有色等周期板块轮动补涨。
昨日市场探底回升，创业板指涨超3%，科技成长风格回暖。昨日上涨其实不意味着就此开启新一轮上涨行情，更多是市场短时间过度下跌后的修复性行情，但随着指数探底回升、热点板块集体回暖，市场短线止跌企稳的确定性随之提升，后续振荡修复的市场基调基本确立。
算力硬件板块东山再起，成为昨日带动市场情绪回暖的核心主力。 PCB 板块再度强势领涨，上游CCL覆铜板细分赛道表现尤为突出。 生益电子 、 金安国纪 、 华正新材 等许多家中报超预期个股都给出较佳的钱财反馈。而从市场表现来看， 生益科技 率先强势封板，吹响了算力硬件赛道集体反弹的号角。这时，板块另一核心龙头 沪电股份 午后发力直线拉升涨停，龙头标的联袂走强，充分印证了资金对 PCB 产业链的高度认可。总体来看， PCB 产业链兼具业绩确定性与资金关注度，若市场本轮反弹行情能够持续延续，该赛道有望成为引领科技成长行情的核心主线，后续可重点跟踪板块连续性及产业链上下游的轮动机会。
光通信方向昨日同样迎来修复，核心标的 东山精密 强势涨停，驱动行情上涨的核心因素为超预期的中报业绩。公司盘后发布半年报预告，预计上半年净收入同比大幅增长283%-296%，业绩高增的亮眼数据完全提振了市场资金的做多信心。无独有偶，光纤行业龙头 长飞光纤 披露的半年报业绩同样大幅超出行业及市场预期，叠加当前光纤行业产品涨价趋势持续延续，行业景气度持续上行。市场主流观点认为，随着行业需求持续释放、产品价格维持高位，企业三季度及后续业绩增速有望进一步抬升，行业成长潜力持续释放。后续需重点跟踪龙头标的能否持续走强，带动整个光纤光通信行业走出由弱转强的 势头性行情。
另一方面受美伊冲突再起影响，国际油价再度飙涨带动油气股走强，并逐步扩散到煤炭、化工等细分。除此之外，有色板块昨日盘中同样表现亮眼，承接市场轮动资金的流入，走出明显修复上涨走势。在大宗商品整体回暖、市场风险偏好回升的环境下，各类周期细分赛道轮番发力，成为支撑盘面的重要增量力量。