【联纲光电】深交所对中信证券启动现场督导 此前被质疑-硬刚-交易所

　　红星资本局3月23日消息，昨日深夜，深交所发布消息称，决定对联纲光电保荐人 中信证券 （600030.SH）启动现场督导。此前， 中信证券 和联纲光电因一份“拉踩式”问询函回复，被疑问“硬刚”“怒怼”交易所，引起市场关注。

　　红星资本局注意到，近期 中信证券 投行业务屡遭挫折。截至3月23日， 中信证券 今年已经有7个IPO项目取消。

深交所对 中信证券 启动现场督导

此前被疑问“硬刚”交易所

　　根据深交所公告，联纲光电首发上市申请受理后，深交所已发出三轮审核问询及监管函件，要求联纲光电及中介机构就公司治理有效性、财务内控规范性、信息披露真实准确完整性等事项进行核查说明。联纲光电及中介机构近期提交了问询回复，但回复内容不够清晰，所涉问题仍未能予以充分说明。

　　深交所指出，为进一步压实保荐人“看门人”责任，从源头上把好上市入口质量关，决定对联纲光电保荐人 中信证券 启动现场督导。

　　公开资料显示，联纲光电是一家以光电信号传输技术为核心，主要从事信号传输连接产品、电声产品及3C配套产品的研发、生产和销售的企业。2023年6月28日，深交所受理了公司IPO申请，7月19日公司收到首轮问询函，9月19日回复首轮问询；去年11月17日，深交所发出第贰轮问询，今年1月16日公司回复第贰轮问询；1月29日公司收到第叁轮问询函。

　　在第贰轮问询函中，深交所指出，联纲光电“实控人持股比例较高”。联纲光电实际控制人徐耀立、徐耀志兄弟直接或间接控制发行人表决权的比率为91.34%，加上二人的配偶合计持有联纲光电6.66%股份，实际控制人家族合计控制98%的股份，即便本次发行上市完成后，实际控制人家族仍将合计控制公司72.70%的股份。

　　深交所要求联纲光电说明实控人家族持股比例较高的情景下，相关内控制度是否健全且能施展必要的作用，公司治理结构是否完善，如何保护中小投资者权益，和在招股说明书中提示相关风险。

　　联纲光电在回复这一问题时，提及8家已上市公司上市前持股比例均高于90%的情形，分别是鼎龙科技、 振邦智能 、丰茂股份、 华融化学 、 美硕科技 、 威力传动 、 银河微电 、 浩欧博 ，并指出它们均已成功上市。

　　 中信证券 作为保荐机构，出具的核查意见与联纲光电回复内容一致，认为联纲光电已建立较为完善的治理结构与内部控制体系，各项内部控制制度健全且能施展必要的作用。

　　上述回复引发市场关注，有说其“拉踩式回复”，也有人认为 中信证券 与联纲光电一起“硬刚”“怒怼”交易所。

年内已经有7个IPO项目取消

投行业务屡遭挫折

　　近期， 中信证券 投行业务屡遭挫折。Wind数据显示，截至3月20日， 中信证券 今年已经有7个IPO项目取消，包含认养一头牛、博纳精密等。公司2024年共有保荐项目31个，项目取消率达到22.58%。

　　另外，2024年开年不到30天，1月12日， 中信证券 就因投行业务违规收到中国证券监督管理委员会的警示函。经查， 中信证券 保荐的 恒逸石化 股份有限公司的可转债项目，在发行上市当年即亏损，同时营业利润比上年下滑50%以上。同日， 中信证券 两名保代毛宗玄、朱玮也被中国证券监督管理委员会采取监管谈话的行政监管措施。

　　2023年， 中信证券 及相关业务人员还屡次因业务违规被监管警示，其中投行业务是违规“重灾区”。

　　2023年1月，上海证交所对 中信证券 两名保代肖少春、路明予以监管警示，直指该二人在 华大智造 的IPO项目中存在履行保荐职责不到位的情形，包含未充分关注 华大智造 与关联方的合作事项，也未按要求进行核查报告；未督促 华大智造 及时履行信息披露义务，造成 华大智造 股票上市交易、合作事项取得进一步进展后才披露相关情况。

　　2023年4月， 中信证券 两名保代徐欣、宋永新先是被西藏证监局取出具警示函，次月又被上海证交所予以监管警示。起因是， 中信证券 作为 华钰矿业 第壹次公开发行并上市项目保荐机构，在2017年至2018年6月持续督导工作中存在对关联方及关联交易现场检查不到位、对销售收入及主要客户异常变化核查不充分等诸多问题。

　　2023年的大妖股左江科技（现 *ST左江 ，300799.SZ）也是由 中信证券 保荐。2023年11月24日，中国证券监督管理委员会对左江科技立案侦查。今年1月30日，中国证券监督管理委员会通报阶段性调查进展情况，指出已初步查明， *ST左江 2023年披露的财务信息严重不实，涉嫌重大财务做假。