【电气设备】巨丰午评 - 两市延续调整节奏 公用事业板块活跃

　　盘面简述

　　早盘市场继续调整，盘中两市行业再度轮动，供气供热、电力、多元金融、农林牧渔、环境保护、传媒娱乐、电气设备、交通设施、运输设备、钢铁、石油、旅游、软件服务、互联网等行业显现活跃，房地产、航空、家居用品、化纤、船舶、保险、汽车类、酿酒等行业显现回调；题材板块方面，种业、 虚拟电厂 、 绿色电力 、电池、 智能电网 、生物质能、光伏、 特高压 、 储能 、风电、猪肉、 充电桩 、合成生物、 高压快充 、钴金属等题材显现活跃，PEEK材料、租购同权、飞行汽车、低空经济、玻璃基板、 军工 信息化、 大飞机 、碳纤维、 时空大数据 、卫星导航、新上市的股票、国防 军工 等题材显现走弱。

　　热点板块

　　电力板块早盘走强，绿电方向领涨， 郴电国际 、电投入生产融、 广西能源 涨停， 银星能源 、 乐山电力 、 明星电力 、 华银电力 等上涨幅度靠前。消息层面上，国家能源局发布1—4月份全国电力工业统计数据。截至4月底，全国累计发电装机容量约30.1亿千瓦，同比增长14.1%。其中， 太阳能 发电装机容量约6.7亿千瓦，同比增长52.4%；风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.6%。

　　供气供热板块显现市场活跃， 新中港 、 大连热电 、 杭州热电 、 迪森股份 、 恒盛能源 、 世茂能源 、 京能热力 、 新天绿能 、 联美控股 、 德龙汇能 等个股显现盘中拉升。

　　 储能 产业链盘中持续拉升， 万胜智能 、亿能电力、 众智科技 、 国能日新 、 拓日新能 、 吉电股份 等十余股涨停。消息层面上，本月国家发改委发布《电力市场运行基本规则》，推动电量、容量、辅助服务交易更加市场化。新规自2024年7月1日起施行。其中市场成员新增 储能 企业、 虚拟电厂 、负荷聚合商等新型经营主体。

　　电气设备行业显现活跃，九州集团、 众智科技 、 电科院 、 珈伟新能 、 汇金通 、 南网科技 、 金利华电 、 久盛电气 、 安靠智电 等个股显现盘中拉升走强。

　　猪肉股持续活跃， 正虹科技 5连板， 新五丰 、 唐人神 、 牧原股份 、 华统股份 、 巨星农牧 、 立华股份 、新希望等跟涨。消息层面上，据搜猪网数据，5月23日，全国瘦肉型猪出栏均价15.92元/公斤，较前一天上涨了0.2元/公斤。南北各地报价普遍出现了0.15至0.4元/公斤左右的明显上涨，市场上涨幅度呈进一步扩大态势。

　　 CPO概念 股振荡走高， 新易盛 涨超6%再创历史新高， 锐捷网络 、 意华股份 涨超5%， 中天科技 、 天孚通信 、 中际旭创 、 太辰光 、 光库科技 等跟涨。消息层面上，强劲业绩推动英伟达股票价格周四大涨逾9%突破1000美元大关，市值一天暴增近2200亿美元。

　　早盘合成生物概念振荡反弹， 圣达生物 涨停， 播恩集团 、 共同药业 、 富士莱 、 蔚蓝生物 等跟涨。消息层面上，北京发布《 北京市 加快医药健康协同创新行动计划（2024—2026年）》。《行动计划》提出，在细胞基因治疗、脑机接口、合成生物学等前沿技术领域部署“核爆点”专项。

　　电磁屏蔽概念延续强势， 隆扬电子 、 沃特股份 2连板， 正业科技 、 鸿富瀚 涨超10%， 康达新材 、 阿莱德 、 飞荣达 、 中石科技 等上涨幅度靠前。 国泰君安 认为，AI手机对电磁屏蔽和散热需求将明显提升，有望进一步带动内部电磁屏蔽件、散热材料等相关产品量价齐升。

　　乳业股异动拉升， 西部牧业 20CM涨停， 熊猫乳品 、 品渥食品 、 麦趣尔 、骑士乳业涨超5%， 阳光乳业 、 均瑶健康 等跟涨。消息层面上，我国首款减碳增产饲料近期发布上市，经国内外专业机构认证，该产品可实现奶牛甲烷排放减少20%以上，奶牛日均单产提升2公斤以上。

　　政策消息

　　江西汽车“以旧换新”可获补助10000元

　　 江西省 商务厅牵头15部门制定了《 江西省 推动消费品以旧换新实施方案》。汽车以旧换新方面。省市联动支持汽车报废更新，自2024年4月24日至2024年12月31日期间，对个人消费者报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前（含当日）注册登记的 新能源 乘用车，并购买并入工信部《减免车辆购置税的 新能源 汽车车型目录》的 新能源 乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车，给予一次性定额补助。其中，对报废上述两类旧车并购买 新能源 乘用车的，补助1万元；对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，补助7000元。

　　上海：到2025年绿电交易规模达到50亿千瓦时以上

　　上海发展和改革委员会等四部门日前发布《上海增进 绿色电力 消费加快能源低碳转型实施意见》。其中提出，到2025年，绿电绿证交易机制逐渐完善，相关示范工程建设扎实推进，为经营主体提供功能健全、友好易用的绿电绿证交易服务，绿电消费能力明显提升，绿电交易规模达到50亿千瓦时以上。到2030年，绿电供给和消费多元化发展，全社会绿电消费潜力进一步激发，绿电消费成为全社会的新时尚，市内重点行业企业绿电覆盖率达到国内先进水平，建成绿电消费标杆城市，绿电交易规模达到300亿千瓦时。

　　巨丰观点

　　总体来看，市场继续显现出振荡调整，盘中两市行业显现轮动。供气供热、电力、多元金融、农林牧渔、环境保护、传媒娱乐、电气设备、交通设施、运输设备、钢铁、医药、石油、旅游、软件服务、互联网等行业显现活跃，房地产、航空、家居用品、化纤、船舶、保险、汽车类、酿酒等行业显现回调。

　　近期市场持续调整，短时间分歧加大市场波动。从盘面来看，盘中两市行业再现结构性轮动，周期、农业、科技、消费、金融板块显现局部走强。从当前趋势看，市场仍处于区间调整阶段，3100点对股指调整形成技术支撑，而上方5、10日线对股指反弹形成技术性压制，后期反复调整概率较大，且调整的周期有望拉长。而近期超长期国债的发行，将对市场流动性和利率起到稳定，同时也有益于经济的复苏和增长。随着国内政策端的不断加码，稳增长政策的实施将进一步增进经济基本面的改善，这将对市场的走强起到有力支撑。因此，在投资策略上，建议继续关注顺周期行业和大消费主题，关注新质生产力下的低空经济、 人工智能 、 智能机器 ，关注非银金融、 新能源 赛道机会。

　　(作者:朱华雷执业证书：A0680613030001)