【*ST卓朗】监管-年末罚-密集落地，A股信披问题仍是关注重点

　　监管的“年末罚”正在密集落地。

　　12月29日， ST恒久 (002808.SZ)公告称，公司收到中国中国证券监督管理委员会江苏监管局出具的《行政处理事先告知书》。经查，该公司2019年至2021年多期财报存在虚假记载。部分年份虚增利润超一倍。2019年、2020年、2021年上半年 ST恒久 分别虚增利润总额为1400万元、3860.43万元、1754.72万元人民币，占公司当期披露利润总额的47.48%、103.96%、123.56%。

　　 ST恒久 及实控人余荣清等合计拟被罚2550万元人民币，余荣清等2人还被市场禁入。

　　 ST恒久 其实不是个例，年末，严监管风暴仍在持续。仅12月27日、12月28日两日就已经有14家上市公司密集收到监管警示函或行政处理决定书。据第壹财经记者梳理，信息披露问题、财务做假问题仍是上市公司被处罚或警示的关键原因。

　　另外，监管持续构建立体追究责任体系环境下，年末很多已退市公司也难逃处罚，被开具大额罚单。在“追首恶”的同时，监管职能部门还“查帮凶”，对未勤勉尽责的中介机构持续追究责任。

　　监管“年末罚”密集落地

　　年末，监管从严态势仍在持续。

　　记者据上市公司公告不完全梳理，截至发稿前，仅12月27日、12月28日就有 希荻微 （688173.SH）、 威领股份 （002667.SZ）、 宁波韵升 （600366.SH）等11家上市公司公告称收到监管警示函。ST智知（603869.SH）、新迅达（300518.SZ）、 合纵科技 （300477.SZ）3家上市公司公告称收到行政处理决定书。

　　拉长时间线看，据Wind数据，近一周以来（12月23日至12月29日）已经有22家上市公司公告收到监管警示函和行政处理决定书。信息披露问题、财务做假成为上述上市公司被处罚或警示的关键原因。其中有16家被处理的原因涉及信披问题，如信息披露违规、未及时披露公司重大事项、未按规定披露信息等。

　　最新一则案例来自 维康药业 （300878.SZ），该公司最新公告称，公司及实际控制人刘忠良于2024年12月27日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露非法被立案侦查。

　　也有上市公司年内在信披问题上屡次“踩坑”。以 卫信康 （603676.SH）为例，12月24日，该公司公告称，西藏证监局在现场检查中发现， 卫信康 于2020年4月将4900万元闲置募集资金用于购买银行大额存单，未履行信息披露义务，违反了《上市公司信息披露管理办法》 有关规定。公司及当时担任董秘冯涛遭西藏证监局采取监管措施。而在10个月前， 卫信康 股东、控股股东之一致行动人天津京 卫信康 管理咨询合伙公司(有限合伙)刚刚因未及时信披遭上海证交所监管警示。

　　除信披违规外，部分公司在年末因财务做假被监管开出大额罚单。最新的一则案例是ST智知，ST智知12月27日晚间公告称，收到广西证监局《行政处理决定书》，经查，2019年至2021年，公司三年虚增营业收入合计10.18亿元人民币，虚增利润总额合计1.31亿元人民币。最终，ST智知被责令改正，给予警告，并处以850万元罚款。

　　同样被指财务做假的还有*ST卓朗。*ST卓朗12月25日公告称，收到中国中国证券监督管理委员会下发的《行政处理决定书》，经查明，*ST卓朗2019年至2023年，将软件和系统集成服务虚假销售给客户，并同时安排客户将上述产品销售给关联公司。但该业务无商业实质。

　　凭借这一手法，*ST卓朗五年来频繁虚构营业收入、利润。该公司2019年至2023年年度报告分别虚增营业收入2.49亿元、4.89亿元、3.39亿元、6.56亿元、0.82亿元人民币，占各期对外披露营业收入的21.05%、45.19%、41.60%、72.46%、13.22%；分别虚增利润总额2.49亿元、3.10亿元、3.39亿元、3.57亿元、0.82亿元人民币，占各期对外披露利润总额绝对值的33.81%、7.68%、41.26%、86.08%、50.27%。

　　*ST卓朗被责令改正，予以警告并处以1000万元罚款。另外，该公司将被实施重大违法强制退市。

　　监管从严趋势持续

　　值得注意的是，监管持续构建立体追究责任体系环境下，即便上市公司退市也难逃处罚，年末“罚单”中亦包含一些已经退市的企业。12月23日，北京左江科技股份有限公司（下称“左江退”）发布公告称，左江退信息披露非法一案已调查完毕，左江退涉嫌定期报告存在虚假记载等违规行为，北京证监局拟对左江退及其董监高等合计处以1475万元罚款，并对其中3名犯法行为事情严重责任人员采取5年证券市场禁入措施。

　　当日，另一家退市公司三盛智慧教育科技股份有限公司（简称“三盛退”）公告称，三盛退涉嫌未按规定披露关联方非经营性资金占用引发的关联交易、未如实披露实际控制人等多项违规行为，北京证监局拟对三盛退及其实际控制人、董监高等合计处以5520万元罚款，并对其中4名犯法行为事情严重责任人员分别采取5年至终身证券市场禁入措施。

　　在“追首恶”的同时，监管职能部门还“查帮凶”，年末对未勤勉尽责的中介机构持续追究责任。12月26日，西藏证监局下发关于对三家会计师事务所采取出具警示函措施的决定。公告显示，中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)、信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)、大信会计师事务所(特殊普通合伙)因涉及ST西发（000752.SZ）2016～2022年度财报审计项目进程中存在执业不规范情形，三家会计师事务所及相关签字注册会计师均被出示警示函。

　　ST西发此前已经被监管惩处。12月20日该公司公告称，收到中国中国证券监督管理委员会下发的《行政处理决定书》，因未按规定披露重大关联交易、未按规定披露非经营性资金占用等多项非法事实，公司及9名相关责任人被罚款合计2810万元人民币，5名责任人也被市场禁入。

　　其实“年末罚”密集落地背后，今年全年监管整体显现从严趋势。

　　今年4月，国务院发布的资本市场新“国九条”，明确要严肃整治财务做假等重点领域非法行为。尤其是严格退市执行，严厉惩戒财务做假等恶意规避退市的表现。

　　中国证券监督管理委员会发布2024年上半年中国证券监督管理委员会行政执法情况综述显示，今年上半年，中国证券监督管理委员会查办证券期货违法案件489件，作出处罚决定230余件、同比增长约22%，惩处责任主体509人（家）次、同比增长约40%，合计罚没款金额85亿余元、超过去年全年总和。