【锦艺新材】2家企业现新进展 - 锦艺新材IPO终止 汉邦科技回复二轮问询-科创板IPO周报

　　《科创板日报》2月16日讯（记者陈俊清）本周（2月10日至2月16日），2家科创板拟上市企业IPO动态更新进展。

　　其中，2月13日，苏州锦艺 新材料 科技股份有限公司（下称：“锦艺新材”）取消IPO申请，上海证交所终止其上市审核；2月14日，江苏汉邦科技股份有限公司（下称：“汉邦科技”）披露了第贰轮问询函的回应，并更新相关财务数据。

　　招股书显示，锦艺新材建立于2017年2月，专注于高端无机非金属粉体材料的国产化替代及首创开发，主要产品包含电子信息功能材料、导热散热功能材料、涂料功能材料和其它新兴功能材料四大类。

　　锦艺新材科创板IPO申请于2022年12月30日获受理，上海证交所于2023年1月20日下发了问询函，但截至其取消申请文件且IPO终止时，该公司并未进行回复。

　　此次IPO，锦艺新材拟募资7.44亿元人民币，用于扩大产能和研发中心升级。

　　《科创板日报》记者了解到，锦艺新材投资方涵盖多家知名投资机构，包含百瑞信托、远致华信、国投创业三家国有资本或国有控股的投资机构。另外，哈勃投资、中国电子科技集团旗下中电科研投基金、中国国新控股、深圳资本、常熟国发 创投 等国有资本亦纷纷参投。

　　值得注意的是，锦艺新材存在股权结构不清晰、实控人大额负债等诸多问题。

　　股权结构方面，招股书显示，2021年8月，锦艺新材报告期内曾持股5%以上股东郑州锦谋贸易有限公司（下称“郑州锦谋”），将所持股份转让给了哇牛制享及穗合投资。

　　而三名原告丁果、张新平、张新苗却认为郑州锦谋低价转让股权、郑州锦谋与陈航斌存在恶意逃避债务等情形，并两次提起诉讼。 河南省 顶级人民法院于2023年11月7日对本案进行开庭审理，目前尚未作出判决。

　　负债方面，根据锦艺新材最新招股书数据，该公司资产负债率从2021年度的24.35%，攀升至2024年上半年的32.49%

　　招股书透露，2021年至2024年上半年各期期末，锦艺新材资产负债率有所上升，主要是该公司根据自身的业务发展情况和资金安排向银行取得较多长、短时间借款所致。

　　锦艺新材向银行所借款项大部分担保为实控人陈锦魁，而该公司申报IPO之时，陈锦魁个人身负累计大额负债本金3.87亿元人民币。截至2024年12月20日，陈锦魁所负大额债务本金规模仍有2.60亿元人民币。

　　再看汉邦科技，其主营色谱装备、耗材及应用技术，主要为制药、生命科学等领域提供精湛的分离纯化装备、耗材、应用技术服务及相关的技术解决方案。

　　业绩方面，经汉邦科技初步核算，其2024年实现营业收入6.91亿元人民币，同比上升11.61%；归母净收入7934.12万元人民币，同比上升54.07%。就全年业绩增长原因，汉邦科技表示主要系GLP-1及其类似物带动的生产级小分子药物分离纯化装备收入规模增长，和该公司境外业务拓展实现的 利润。

　　在本轮问询中，汉邦科技的技术及研发费用、业绩情况、募投项目等方面受上海证交所重点关注。同时，该公司库存情况受到上海证交所重点问询。报告期内，其库龄1年以上的在产品金额逐期增长。

　　另外，汉邦科技在本轮问询中对1年以上在产品未来可去化金额进行了预测。以1943.88万元为基础，预计未来去化后余额为353.29万元人民币，2024年6月末1年以上的在产品合计提降价准备286.04万元。

　　《科创板日报》记者了解到，汉邦科技首次交表时募资金额一度达9.8亿元人民币。而在其最新招股书中，该公司募资金额缩水至5.98亿元人民币。其中，色谱分离装备研发中心建设项目募集资金缩水至1.81亿元人民币，且取消了补充流动资金。

　　在本次问询中，上海证交所对汉邦科技募投项目新增产能的合理性也进行了重点问询。

　　汉邦科技表示，液相色谱系列分离装备生产项目主要用于拓展该公司生产级色谱设备的生产能力。同时，该公司规模化产品销量持续提升，全口径产品年销量维持在1000台以上，销售收入大幅增长，在手订单充分。

　　融资方面，直到今天，汉邦科技历经八轮融资， 药明康德 、红杉等知名企业、资本方押注。其中， 药明康德 持股比例达8.05%，为该公司第贰大股东。