【证券日报】金改前沿 - 消费贷利率重返-3字头- 市场仍有扩容空间

　　新华财经上海4月7日电（记者王淑娟）随着监管政策的及时介入，近期消费信贷市场迎来重要转折。记者调研市场发现，“2”字头利率的消费贷已难觅踪迹。在监管引导下，4月1日以来，各大银行的消费贷产品利率都回到了3%以上。

　　今年以来，银行消费贷利率走低持续受到市场关注。尽管“价格战”暂告一段落，但消费贷仍然是今年各大银行发力的贷款投放方向。

　　利率重返“3字头”

　　2025年一季度，银行消费贷利率一度“卷”到了“2”字头。尤其是3月份，在一些支行层面，消费贷款发放花样繁多，通过利率优惠券、线下申请等方式，利率甚至低至2.5%以下水平，不仅远低于央行最新公布的一年期贷款市场报价利率（3.1%），而且和房贷利率、部分理财产品利率出现倒挂现象。例如，3月份， 北京银行 “消费京e贷”年化率最低下调至2.5%，萧山农商行个人消费贷产品年化率最低降至2.4%。

　　这种“激进”的价钱竞争不可持续，4月份开始，银行消费贷利率集体上调至3%及以上。

　　“现在用上优惠券，最低利率也只有3.05%了。” 招商银行 上海地区一位客户经理对记者说，招行“闪电贷”利率4月1日起已全面上调至3%以上。此前，“闪电贷”利率低至2.58%。

　　记者了解到， 中国银行 “中银E贷”的年化率由2.72%上调至3.1%； 建设银行 “快贷”产品年化率从2.8%调整为3%； 兴业银行 “兴闪贷”年化率从2.78%提升至3%起。 宁波银行 消费贷产品的新客户年化率也上调至3.0%，而之前在叠加优惠券后最低可至2.49%。

　　银行消费贷利率的“花式内卷”，短时间内虽能刺激信贷需求，但也有可能引发过度负债风险及资金挪用隐患。招联首席研究员董希淼指出，个人消费贷款利率打价格战，消费者可能因“利率幻觉”而忽视还款能力，盲目借贷，加重债务负担，资金也有可能被挪用于资本市场或理财市场，扰乱金融秩序，增加系统性风险。因此，合理控制消费贷款利率水平，有助于防范风险，维护金融市场的稳定与健康发展。

　　银行间“角逐”仍将继续

　　个人住房按揭贷款缩水，消费贷从2024年起“补位”成为各家银行发力的关键。去年以来，在消费贷“价格战”下，通过“以价换量”，很多银行的消费贷业务增长抢眼。分析认为，提振消费的大环境下，2025年银行消费贷“角逐战”仍将继续上演。

　　据新华财经统计，根据近期逐渐发布的2024年财报，六大国有银行中，2024年有四家实现了消费贷业务的两位数增长。其中，2024年 工商银行 个人消费贷款余额4211.95亿元人民币，同比增长28.3%； 农业银行 居民消费贷款投放5616亿元人民币，同比增长39.8%； 建设银行 个人消费贷款余额5278.95亿元人民币，增幅25.21%； 交通银行 个人消费贷款较上年末增加1568.37亿元人民币，增幅达到90.44%。

　　股份行中，截至2024年末，“零售之王” 招商银行 个人消费贷余额为3961.61亿元人民币，同比大增31.39%； 兴业银行 的个人消费贷余额增长了13.18%。

　　2025年以来，在国家大力提振消费的环境下，银行个人消费的增长趋势仍在持续。国家金融监督管理总局日前印发通知，鼓励银行业金融机构在风险可控条件下，加大个人消费贷款投放力度，合理设置消费贷款额度、期限、利率，优化资源配置。

　　《关于发展消费金融助力提振消费的公告》指出，个人消费贷款金额上限可从30万元提高至50万元人民币，个人互联网消费贷款金额上限从20万元提高至30万元。在期限上，由不高于5年延长至不高于7年。

　　很多银行已经相应号召加速消费贷款投放。 中国银行 副行长蔡钊在2024年业绩会上表示，近期 中国银行 及时响应金融监管总局关于发展消费金融、助力提振消费的政策部署，在同业中快速发布个人消费贷款产品调整政策，提高额度和自主支付限额，并且延长了贷款期限。

　　华创证券的研究报告认为，国有大行的钱财成本相对较低，消费贷增速虽然较快，但占比整体仍较低，在提振消费的政策号召下，消费贷市场份额或进一步提高。而消费贷提额延期或能减缓个人客户的还款压力，减轻消费贷资产质量压力。