【2024】谁在掉队？北京银行、上海银行开启三甲-守位战-

　　 北京银行 、 上海银行 作为曾长期占领国内城商行总资产榜一、榜二的老大哥，已经进入城商行总资产前三“守位战”；2024年末，两家银行总资产分别守住了第壹、第叁位置，但后来者已迫近身前。

　　2024年， 北京银行 营业收入699.2亿元人民币，净收入258.9亿元； 上海银行 营业收入529.9亿元人民币，净收入235.6亿元人民币。两家银行营业收入同比增速均在4.8%左右，但 上海银行 净收入增速（4.4%）高于 北京银行 （0.6%）。Wind数据显示， 北京银行 去年营业收入保持国内城商行第贰；但净收入已经被 宁波银行 超越，排名跌落至第叁； 上海银行 营业收入、净收入维持住了城商行第四位置。

　　业绩增速分化背后，2024年， 上海银行 人均创收、创利分别比 北京银行 高近26万元、37万元人民币，成本管控优势更明显；2024年末， 上海银行 金融投资占总资产比例42.6%，明显高于 北京银行 ，去年投资收益高增带动营业收入增长。资产质量方面，2024年末， 北京银行 不良率为1.31%，高于 上海银行 的1.18%；然而，按监管规则，2024年末 上海银行 不良认定缺口或超百亿元人民币， 北京银行 不足2亿元人民币， 上海银行 不良认定标准更宽松。

　　 北京银行 净收入排名跌至第叁

　　 上海银行 总资产勉强守前三

　　立足北京、上海两大城市， 北京银行 、 上海银行 先天条件优厚；两家银行甭管是总资产，还是营业收入、净收入均曾占据国内城商行榜一、榜二位置多年。如今，似乎仅剩总资产依旧留有“双雄”昔日“巅峰会面”的印记。

　　Wind数据显示，2024年末， 北京银行 总资产4.22万亿元人民币，继续位居城商行榜首； 上海银行 总资产3.23万亿元人民币，排在 江苏银行 之后，勉强维持住第叁位置， 宁波银行 总资产与 上海银行 差距已经缩小至1000亿元左右。2024年末，总资产前五的城商行总资产同比平均增长12.4%， 上海银行 增速（4.6%）垫底， 北京银行 （12.6%）倒数第贰。

　　数据来源：wind

　　2024年， 北京银行 营业收入699.2亿元人民币，与上一年相比保持国内城商行第贰；净收入258.9亿元人民币，被 宁波银行 （272.2亿元）超越，排名从第贰跌至第叁。 上海银行 营业收入、净收入分别为529.9亿元、235.6亿元人民币，均维持城商行第四。2024年， 北京银行 、 上海银行 营业收入增速均在4.8%左右，净收入增速分别为0.6%、4.4%。在去年总资产前五城商行中，两家银行营业收入、净收入增速均包揽最后两名。

　　值得注意的是， 北京银行 去年总资产扩张速度是 上海银行 近3倍，但营业收入增速却与 上海银行 接近，并没有显示出优势。2024年， 北京银行 利息净收入519.1亿元人民币，同比增长3.1%，占营业收入比例74.3%；生息资产日均规模同比增长8.1%，但受年初贷款LPR重定价、存量按揭贷款利率调整及市场利率下行等影响，净息差同比下降0.07个百分点至1.47%。利息作为 北京银行 核心收入，去年依旧受利率下行影响。

　　2024年， 上海银行 利息净收入324.9亿元人民币，同比下降7.6%，占营业收入比例61.3%；生息资产平均余额同比增长6.4%，但净息差同比下降0.17个百分点至1.17%，净息差在已公布财报的34家A股银行中垫底。大本营扎根上海这个国际金融中心， 上海银行 资产定价和吸收资金成本展现出更“卷”特性。2024年 上海银行 发放贷款和垫款平均收益率3.76%，低于 北京银行 （3.94%），且同比下降0.51个百分点，下降幅度大于 北京银行 （0.25个百分点）；吸收存款平均付息率1.92%，高于 北京银行 （1.85%），但去年同比下降0.16个百分点，降幅略高出 北京银行 0.04个百分点。

　　 上海银行 去年在利息净收入缩水下还能保持营业收入增长，主要来自金融投资收益。2024年， 上海银行 其它非利息净收入165.41亿元人民币，同比增长60.55亿元人民币，增幅57.75%。 上海银行 表示，主要是把握市场利率波段，加快金融资产流转，带动投资收益同比增长较快。同期， 北京银行 其它非利息净收入145.5亿元人民币，同比仅增长15.4%。2024年末， 上海银行 金融投资占总资产比例为42.6%，较 北京银行 高出8.5个百分点。

　　人均薪酬均迫近50万

　　 北京银行 人均创利较 上海银行 少近40万

　　2024年， 上海银行 以 北京银行 约1/3的总资产扩张速度，依靠金融投资获得了与后者几乎相同的营业收入增速。 北京银行 在财报中直言要深化轻资本转型，2025年进一步推动投资银行轻型化，优化收入结构；其中提到，结合债券市场流动性波动及利率走势，增强优质债券资产构建能力，积极把握波段机会，强化流转力度，提升综合收益。

　　投资短时间高收益的另一面是波动大，2025年一季度，债市调整， 上海银行 公允价值变动浮亏22.5亿元人民币，但“其它债权投资”账户中债券投资积累的 利润依旧为了2025年“释放”业绩增加了砝码。今年一季度，在公允价值变动大亏情境下， 上海银行 投资收益同比大增118.8%至65.5亿元人民币，营业收入占比提升25.3个百分点至48.2%，几乎撑起了收入半边天。

　　业务结构不同背后， 北京银行 、 上海银行 在人均效益和成本控制上也分化明显。2024年末， 北京银行 员工总数20138人，较上一年增加693人； 上海银行 员工总数14194人，较上一年减员171人。 北京银行 去年员工薪酬支出98.8亿元人民币， 上海银行 员工成本70.2亿元人民币，以此计算， 北京银行 、 上海银行 去年人均薪酬分别为49.1万元、49.5万元人民币，分别较上一年增长1.9%、1.7%。

　　两家城商行员工平均年薪接近，但 北京银行 人均效益却落伍 上海银行 很多。2024年， 上海银行 人均创收分别为373.3万元人民币，高出 北京银行 26.1万元；人均创利166万元人民币，高出 北京银行 37.4万元。

　　2024年， 上海银行 业务及管理费占营业收入比例为23.8%，同比下降0.79个百分点； 北京银行 占比为29.1%，较上一年上升0.25个百分点， 上海银行 在运营成本管控上更显优势。

　　两家银行均在财报中提及2024年加大数字化转型投入， 上海银行 称，持续加大信息科技投入，赋能业务发展和风险管理；围绕客户经营，增加对网点布局优化、机具设备功能改善等方面的投入；同时“分类、细化、穿透”主动降本增效，缩减内部管理费用，优化成本结构。

　　 北京银行 表示2025年通过三个方面优化费用结构，提升成本效益。一是保持科技研发投入，推动数字化经营模式升级，提升自动化与智能化水平；二是加大专业团队建设，吸引并培养高素质人才，增强核心竞争力；三是优化网点布局，合理控制固定和运营成本，提升产能效率。

　　 北京银行 不良率更高

　　 上海银行 不良贷款认定缺口或超百亿

　　除了运营成本高， 北京银行 信用减值损失比例同样高于 上海银行 ，是其净收入增速低于 上海银行 的另一原因。

　　2024年， 北京银行 信用减值损失201亿元人民币，同比增长9%，占营业收入比例28.8%； 上海银行 信用减值损失124.5亿元人民币，同比增长8.9%，占营业收入比例为23.5%， 北京银行 信用减值成本比 上海银行 高5.3个百分点。

　　从资产质量看，2024年末， 北京银行 不良贷款率1.31%，同比下降0.01个百分点，连续4年下降； 上海银行 不良率1.18%，同比下降0.03个百分点，连续两年下降。

　　 兴业证券 在研报中指出，2016年开始，因经济结构转型制造业进入去产能阵痛期， 北京银行 因踩雷渤海钢铁、中信国安、北大方正、康得新等大型公司风险事件，大额信贷风险持续袒露，拖累资产质量，不良率持续上行。2020年末， 北京银行 不良率达到1.57%高位，不良贷款余额246亿元人民币。

　　近年， 北京银行 加大不良拨备计提力度，带动信用成本上行；同时，加大核销出清存量不良。财报显示，2020年以来， 北京银行 年度不良核销及转出金额连续超百亿元人民币。2024年核销及转出金额同比进一步增长34.3%至178.3亿元人民币，去年不良贷款处置对不良率下降贡献明显。但加大核销的一个“负面作用”是，虽然 北京银行 去年不良率继续下降，但不良贷款拨备覆盖率降低了8.03个百分点至208.75%，风险抵补能力下降。

　　 上海银行 不良率虽然低于 北京银行 ，但资产质量压力或更加“隐秘”。近年， 上海银行 同样经历资产风险袒露，如曾经第壹大对公行业房地产，还有消费贷、批发零售业，2020年这三大领域不良贷款占到该行全部不良的78%，不良率分别达到2.39%、1.87%、6.64%。

　　 上海银行 自2021年开始加大不良核销及处置力度，不良贷款核销力度在2023年达到颠峰，核销转出规模高达146亿。2024年， 上海银行 不良核销转出141.5亿元人民币，同比下降3.3%；不良贷款余额165.8亿元人民币，较上一年末减少0.25亿元人民币。

　　甭管是从不良率还是新不良生成看，2024年， 上海银行 资产质量似乎都在好转。但根据《商业银行金融资产风险分类办法》，已发生信用减值的资产应进入不良，而在新会计准则实行后，金融资产实行三阶段预期信用损失划分， 上海银行 在财报中对金融资产“第叁阶段”的定义是“对于初始确定后发生信用减值的金融工具，根据整个存续期的期待信用损失计量损失准备”，即按监管统计口径， 上海银行 不良贷款应与预期信用损失模型中第叁阶段的贷款金额持平。

　　财报显示，2024年末， 上海银行 第叁阶段贷款和垫款为281.4亿元人民币，较该行披露的不良贷款余额高出115.6亿元；而 北京银行 第叁阶段贷款和垫款与不良贷款差值仅为1.9亿元人民币。可见， 上海银行 对不良贷款的认定较 北京银行 大为宽松。

　　考量到《商业银行金融资产风险分类办法》实施过渡期至2025年12月31日，今年 上海银行 或将面临补足不良认定缺口压力。

　　采写：南都·湾财社记者黄顺威