【新能源】新-531-之后首个-光伏春晚-要来了 今年行业风向标会指向哪里？

　　今年2月，国家发改委、国家能源局联合发布的《关于深化 新能源 上网电价市场化改革增进 新能源 高质量发展的公告》，让光伏行业再次站到了 新能源 市场化改革的风口之下。由于以今年5月31日为时间节点，业内将其称为新“531”政策。

　　财联社记者了解到，作为新“531”后的首届SNEC PV&ES国际 太阳能 光伏（上海）大会暨展览会（下称“SNEC展会”），一边是参展面积18年增长25倍的“高光时刻”，一边却被全产业链陷入低价竞争的怪圈笼罩：多晶硅价格跌至3.45万元/吨的历史低位，多家上市企业财报已连续5个季度亏损。

　　今年行业风向标会指向哪里？财联社记者与多家参展企业获悉，今年的展品仍然以高效组件和光储一体化应用场景方案为主。有业内人士指出，正是由于上一次的“531”政策，中国光伏行业实现了从补助依赖向平价上网转型的关键转折，行业真正走向成熟。他认为，今年新“531”政策之后，光伏制造端企业将从“规模扩张”转向“价值创造”，真正融入用户侧电力消费生态中，实现新阶段的发展。

　　展会热度与行业寒冬成对照

　　本周，国家会展中心（上海）38万平方的空间将被光伏组件、 储能 设备摆满，3000多家参展商迎接全球90多个国家50万人次专业观众到来。SNEC展会有“光伏春晚”之称，展出包含光储全产业链各个环节，光伏生产设备、材料、光伏电池、光伏应用产品和组件，和光伏工程及系统、 储能 、移动能源等。

　　根据主办方发布消息，18年来，“SNEC PV&ES光伏展览会”规模从2007年第壹届的1.5万平方，发展到2025年38万平方。其中，国际展商占比近30%。

　　行业规模昭示本届展会盛况可期，但新高的数据光环背后，价格焦虑仍然弥漫在行业。现状是，虽然偶有跨界者退出，但因阶段性供需失衡引发的低价竞争局面尚未完全改善。去年直到今天，虽然光伏产业链价格曾因自律减产、政策窗口期抢装等原因短暂上涨，但不久后再次回落至底部。

　　以多晶硅为例，根据硅业分会价格，6月初，n型复投料成交均价为3.75万元/吨，n型颗粒硅成交均价为3.45万元/吨，较今年2月抢装潮来临之前更低。分析称，本月终端抢装已经正式结束，目前下游拉晶厂采购硅料压价力度仍然较强，企业挺价难度加剧，若价格出现进一步下跌，预计会有更多企业加速实施停产检修策略，积极应对极端市场行情。

　　在2024年SNEC展前大会上，协鑫集团老总朱共山曾坦言，光伏行业遭遇“史上最强内卷”，产业步入冰河期。在当时，四大主产业链环节价格全线跌破现金成本，全行业利润率较扩张高峰期下降约70%。他认为，在供给侧同质化竞争、资本盲从、跨界挤压、需求端唯低价中标等原因叠加下，产业带入“局部最优”而非“全局胜利”的陷阱。

　　时隔一年之后，如何“活下去”，仍然是诸多光伏企业无法回避的严峻挑战。据上市公司披露的2024年财报和今年一季度报告，多家光伏企业已经连续超过5个季度亏损，且产能规模越大，对应亏损金额越高；经营数据显示，多家企业硅片、组件等环节毛利率为负数。

　　6月6日， 晶科能源 （688223.SH）老总李仙德在 晶科能源 官方微信号上发表题为《写在SNEC之前》的致辞。他在文中分享了近期接待调研时心得，并称“过去的180天，行业中的每个人都在问怎么‘活下去’，过去的8天，给我的启示是我们该思考怎么‘活起来’，寻找自己的节奏。”

　　高效组件仍然是支撑产品

　　从财联社记者展前了解到信息，今年SNEC期间，技术路线仍然是组件企业的“主战场”，TOPCon技术代表企业 晶科能源 称将发布TOPCon技术及TigerNeo3.0商业方案白皮书，穿透式解析TOPCon核心工艺链、性能优势。老总李仙德在致辞中提到，将展出第叁代TOPCon，和下一个世代的钙钛矿叠层电池。

　　主推BC产品的企业，推广重点放在了细分场景化。除了 隆基绿能 已在展前发布轻质组件外， 爱旭股份 称将展出适配户用场景的大版型ABC组件新品，以适配地面、水面等场景的产品。

　　“有市场解读认为，光伏电力市场化交易后电价可能大幅下降，因此市场不再需要高效的组件，也不再需要技术创新了。对于这一点我非常不认同。” 隆基绿能 （601012.SH）分布式事业群总裁蒋东宇认为，在光伏发展史中，科技进步效率提升始终都是推动度电成本不断降低，推动光伏电力不断普及的核心原因。光伏组件效率的提升才是真正降低度电成本的最重要的原因。更高的转化效率的组件降低了对土地资源、屋顶资源、安置成本等社会资源的占用，这是技术革新的重要印证。

　　他进一步表示，当前光伏的覆盖率还很低，很多的场景下都还没有安置，需要更优的技术和解决方案来满足客户的切实需求。在行业发展之初，光伏应用场景仅仅以大型地面电站为主，经历了由荒地戈壁的单一场景，拓展到海上光伏，光伏+等多产业融合的应用场景。分布式电站由户用扩展到工商业厂房，阳光房、墙面等多元的投资模式，自投自建会成为未来分布式行业的新主流，因此场景化不同化势必是隆基将来的产品战略方向之一。

　　他认为，“531”历来不应该是一个光伏人谈之色变的代名词，而是积极拥抱 新能源 新时代新征程的开始。

　　业内呼吁：过度竞争不会造成市场增量

　　谈及两年SNEC之间的变化，一位参展商对财联社记者表示，主要是心理状态的调整。低于成本的价钱战其实不能加快产能出清，几乎没有企业可以经受这样连续亏损。生存压力下，行业共识正凝聚于“竞合”之道，寻求协同共生以共度寒冬。

　　“过度的价钱竞争其实不能造成市场的增量。” 隆基绿能 分布式业务中国区总裁牛燕燕在与财联社等媒体交流时提到，相较于此前普遍低于现金成本的恶性竞争状态，面对市场总量可能收缩的现实，各方已认识到过度竞争难以造成实质增量，预计将转向更可持续的经营策略。在各方的共同参与之下，设备制造商及EPC企业的竞争格局正逐步回归理性轨道。

　　她认为，“531”政策出台后，光伏市场重心将进一步向高用电负荷区域（如广东、福建、浙江等省份）集中，行业参与者向此类区域转移布局的 势头将加剧当地市场竞争烈度。这时，对于铝业、纺织等高耗能行业而言，为缓解“双碳”目标压力，建设配套 新能源 电站（包含风电、光伏等）仍是其重要路径之一，这将为相关领域造成稳定需求。

　　破除行业内卷其实不是某一家企业可以独自完成，面对复杂的市场竞争，光伏企业普遍开始谋求不同化竞争，不仅在场景方面加速向交通（如港口、道路设施）、海运、水务等新兴场景渗透，在产品方面也在向上寻求破除内卷办法。

　　“如果纯卖组件产品，大伙都打价格战，而解决方案是一种更高维度的服务，我们认为这也是破内卷的一个方法。” 天合光能 （688599.SH）战略产品与市场责任人张映斌对财联社记者表示，光储一体化解决方案已成为行业焦点，解决方案业务收入已超公司整体收入30%。

　　他认为，向解决方案转型是在行业内卷式竞争中的高维度破局之路之一。基于全球不同细分场景的切实需求越来越多元，综合解决方案将更具有价值。从“单一性”走向“系统性”，以模式创新实现不同化发展。在坚守光伏产品保持全球领先地位的条件上，不断加强在光伏系统、跟踪支架、 储能 、智慧能源等方面的全面布局。