【2024】又一副行长辞任，重庆银行何时能走上正轨？

　　6月14日， 重庆银行 （601963.SH）发布公告称，原副行长张松提交辞任函，宣布因工作职务变动原因，辞去副行长职务。

　　这一人事变动再次引起了市场的关注，为何去年11月9日才公告宣布担任副行长职务的张松，在仅仅半年后就又提出离职？

　　其实，两年不到的时间里， 重庆银行 的高管层迎来了“大换血”。早在2023年8月， 重庆银行 对外披露了原行长冉海陵辞任，次月新行长高嵩正式上任。2024年1月，林军辞任老总；3月，该职务由 农业银行 重庆市 分行原党委副书记、原副行长杨秀明接任。之后3名副行长接连辞任，侯曦蒙、李聪、张松、颜小川、王伟列这5位接过了副行长的职务。

　　2025年5月8日， 重庆银行 公告宣布张培宗将担任该行副行长，形成“一正六副”的权力结构。而就在人们以为尘埃落定之际，该行又再次发生人事变动，不禁让市场疑惑，到底发生了啥？

图源：公司公告

　　经历了两年低谷期后

　　业绩终于重回增长

　　 重庆银行 是我国西部和长江上游地区成立最早的地方性股份制商业银行之一，前身是1996年由37家城市信用社及城市信用联社共同组建的重庆城市合作银行。2007年更名为 重庆银行 股份有限公司；2013年，该行成功在香港联合交易所上市，成为第壹家在香港上市的内地城商行；2021年，本行在上海证交所上市，成为全国第叁家、长江经济带第壹家“A+H”上市城商行。

　　 重庆银行 在资本市场上可谓大步快跑，在西南地区的城商行中属于佼佼者，然而其表现却不尽如人意。

　　2022年、2023年， 重庆银行 的营业收入连续两年出现下滑，到了2023年该行的营业收入仅为132.11亿元人民币，几乎回到了2020年的水平；与之对照，同为西南地区城商行的 成都银行 （601838.SH）同期营业收入则保持连续增长，2023年营业收入为217.02亿元人民币，差距巨大。

　　营业收入存在差距，资产规模亦是如此。财报显示，截至2025年3月31日， 重庆银行 的总资产9317亿元人民币，目前正朝着万亿元级资产规模冲刺；而2018年才登陆主板的 成都银行 截至一季度末的资产规模已达到1.33万亿元人民币。

　　那么在管理层大规模“洗牌”后，新一届领导班子交出的成绩如何呢？

　　2024年财报系新老总杨秀明上任后的首份年度财报。数据显示，2024年， 重庆银行 实现营业收入136.79亿元人民币，同比增长3.54%，回到了2021年的水平；实现归母净收入51.17亿元人民币，同比增长3.80%。

　　2024年， 重庆银行 终于扭转了连续三年净收入增速低于行业平均水平的格局。

　　 重庆银行 财报数据显示，2024年其资产总金额达8566.42亿元人民币，较上年增长12.73%，创下2018年以来增速新高；存款和贷款规模分别增长14.30%和12.13%，高于行业平均水平。

　　净息差低于行业平均

　　不良核销规模翻倍

　　近年来，随着经济动能转换和人民币国际化进入正轨，银行业普遍面临净息差收窄的问题。

　　 重庆银行 也不破例，近年来该行的净息差持续下降，从2021年末的1.52%下降到2024年末的1.35%。

　　反映在 重庆银行 的收入结构上，这造成2024年 重庆银行 利息净收入较上年下降2.59%，降至101.76亿元；其中规模因素增加了7.68亿元人民币，而利率因素造成净收入减少了10.39亿元人民币。

　　然而，值得注意的是，虽然大环境下净息差普遍收窄，但 重庆银行 的净息差水平长期低于城市商业银行净息差平均水平。

　　据国家金融监督管理总局数据，2021年末至2024年末，我国城商行的净息差平均水平分别为1.91%、1.67%、1.57%、1.38%，均高于同期 重庆银行 的净息差水平。

　　作为主要业务的利息净收入减少，业绩自然要靠非利息收入。2024年 重庆银行 的非利息收入较上年增长26.74%。

　　其中，投资收益为23.62亿元人民币，较上年末增加3.52亿元人民币，该行解释主要是由于今年处置债券引发的投资收益增加，那么非利息收入是否可持续就值得打个问号了。

　　另外， 重庆银行 借款结构显现“重对公、轻零售”特点。其中，2024年公司贷款较上年增长25.00%至3130.03亿元人民币，在贷款及垫款一项中的占比高达70%；而零售贷款仅增长2.81%。

　　其实，从2021年开始 重庆银行 的零售贷款业务就开始走下坡路，业务规模一路从当年年末的1018.49亿元降低至2023年末的949.50亿元人民币，2024年虽有回升，但占比也只有22%左右。

　　 重庆银行 资产质量方面的定 时炸弹也不容忽视。

　　一方面，2024年 重庆银行 不良贷款率降至1.25%，为近五年最低水平；拨备覆盖率提升至245.08%，风险抵补能力增强。

　　但同时，2024年该行不良核销规模几乎翻倍，从2023年的15.83亿元增至2024年的30.49亿元； 重庆银行 的关注类、次级类贷款迁徙率均显现增长势头。

　　而在资产质量方面，零售贷款业务同样“拖后腿”。截至2024年末， 重庆银行 公司贷款不良率下降0.43%，降至0.9%，但这时，其零售贷款不良率上升0.73%，达2.71%，其中个人按揭、经营贷和信用卡不良率分别增加0.72、1.28和1.05个百分点，属于不良率最高的业务领域。

　　合规挑战如影随形

　　新一届管理层需出清内控风险

　　然而，在业绩逐渐复苏之际，合规问题却没有获得妥善地处理。

　　2024年，这家西部第壹家“A + H”上市城商行，因信贷管理失职、贷款资金被挪用等诸多问题屡次收到罚单，袒露出其内控机制存在深条理漏洞。

　　2024年6月，国家金融监督管理总局行政处理信息公开表显示，截至2021年， 重庆银行 涉及以下非法事实：1、贷款风险分类不准确；2、资金投向不合规且未按约定用途使用；3、对政府平台项目风险管控不到位；4、贷前调查不尽职；5、小微企业抵押评估费用由借款企业承担。

　　罚单显示， 重庆银行 股份有限公司被罚200万元；这时，当时担任 重庆银行 股份有限公司资产管理部总经理的万书华被警告。

　　而违规行为不仅在总行发生，其分支机构也接连收到多张罚单：2024年10月，毕节分行由于在贷款进程中附加不得人心条件，通过第叁方中介吸存被罚30万元人民币，相关责任人被警告；11月，涪陵支行、丰都支行因贷款“三查”不到位被罚70万元人民币，大足支行因贷款资金被挪用被罚30万元。

图源：国家金融监督管理总局官方网站

　　而在前两年，该行已因“贷款风险分类不准确”“资金投向不符合规定”等违规行为累计被罚超480万元。

　　关于信贷业务的密集罚单或许反映了如今区域性银行在规模扩张与风险控制之间的两难困境。

　　不过，不良风险终究应当出清。2025年2月， 重庆银行 对外挂牌了一笔规模较大的不良债权资产。据相关产权平台披露，这笔较大数目债权的债务人是重庆财信企业集团，以去年9月初为基准日，牵涉债务本金3.604亿元人民币，欠息5771.5万元人民币，总债权4.183亿元人民币。

　　值得注意的是，虽然近两年 重庆银行 对高管进行“大换血”，但关键岗位仍存在“超期服役”现象。

　　 东方财富 终端数据显示，黄汉兴自2015年便担任副老总、非执行董事一职，而在2024年12月开始履职的新一届管理层中，黄汉兴的称号赫然在列，仍担任副老总、非执行董事两职，这远超原银保监会规定的7年轮岗期限。

　　新任管理层能否率领 重庆银行 在如今利率市场化、风险复杂化、竞争激烈环境下站稳脚跟并在“万亿城商行”中站稳脚跟，或将决定于能否在追求增速与把控质量间寻求平衡。