【IDEAYA Biosciences】事关存储、电力设备、机器人 这些公司被机构-踏破门槛-

　　恰逢A股Q3财报季落幕，本周在上市公司获机构调研期间，除了关注三季度业绩变化原因、业务进展外，部分公司也对第四季度甚至2026年的业务布局作出展望。

　　据统计，本周共有近448家A股公司获机构调研。其中， 兆易创新 、 金盘科技 、 蓝思科技 获机构调研数量最多，分别有276家、253家、226家机构参与。

　　作为市值千亿的 存储芯片 龙头， 兆易创新 着重谈到了当前备受关注的DRAM业务。公司表示，2025年公司利基型DRAM业务营业收入有望超预期达成今年初计划同比增长50%的目标，今年下半年利基型DRAM收入有明显增长，有望超越MCU业务成为公司第贰大产品线。

　　谈及该业务收入增长原因， 兆易创新 指出，公司今年新量产的DDR4 8Gb较快抢占份额，进入第叁季度销量已经与DDR4 4Gb基本相当。明年将实现自研LPDDR4系列产品的量产，并着手规划LPDDR5小容量产品的研发。

　　展望2026年利基型DRAM业务， 兆易创新 表示，预计明年行业仍将处于供应短缺状态，因此价格有望维持在相对较高的水平。产能方面，预计同比稳中有升，公司在产能合作方明年会有产线转换的过程。

　　电力设备供货商 金盘科技 在接受机构调研时表示，2025年8月公司已成功开发适用HVDC 800V供电架构的SST（固态变压器）样机，后续将准备样机测试并推动认证，并且持续推进迭代升级。同时，公司积极推进在国内及海外地区重点客户的试运行，加快新产品产业化应用落地。

　　另外，公司重点强调了AI算力需求对公司业绩的助推作用：“公司紧抓市场机遇，全力拓展在AIDC领域的业务布局。2025年1-9月，公司在AIDC及IDC等 数据中心 领域实现销售收入9.74亿元人民币，同比增长337.47%，成为业绩增长的重要驱动力。”

　　 蓝思科技 方面，在被问及明年人形 机器人 业务预期时，其指出公司在 机器人 领域布局较早，目前已成功进入北美和国内头部 机器人 供应链。预期今年全年的人形 机器人 出货量数千台，四足机器狗出货量上万台， 机器人 业务造成的营业收入初步估计为数亿元人民币。

　　另外在谈及市场较为关注的折叠手机业务时，公司透露，折叠机型项目已完成产品全部定型及相关设备的开发与准备工作，目前进展顺畅。在核心供应方面，公司已确定将成为大客户明年折叠机的三项关键产品供货商，具体包含UTG（超薄柔性玻璃）盖板、PET贴膜，和玻璃支撑板。在结构件领域，公司为折叠机液态金属铰链主轴的核心供货商。

　　展望未来， 蓝思科技 表示，三季度末大客户新机发布后，市场反应超出预期，新机持续热卖，客户订单需求旺盛。由于大客户订单及加单主要聚焦在四季度，公司对四季度的业绩展望乐观。