【中邮证券】两大违规！中邮证券新疆分公司被警示

　　又一家券商被监管“点名”。

　　9月12日，新疆证监局连开两张罚单：中邮证券新疆分公司因未上报内部惩戒信息、投顾业务留痕不全等违规，被出具警示函，分公司及责任人一同遭行政监管。

　　两大违规

　　经查，中邮证券新疆分公司存在以下问题：

　　一是分公司责任人鱼蓬春2020年、2021年违规领取基金销售等奖励，于2022年10月受到中邮证券党内警告处罚，但分公司未向新疆证监局报送该内部惩戒信息。

　　二是分公司投资顾问业务存在业务推广、服务提供等环节留痕不充分的情形。

　　新疆证监局认为，以上情形反映出中邮证券新疆分公司合规管控不到位，上述行为违反了《证券基金经营机构董事、监事、顶级管理人员及从业人员监督管理办法》（中国证券监督管理委员会令第195号）第四十八条第壹款、《证券投资顾问业务暂行规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2020〕66号）第贰十七条第壹款、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（中国证券监督管理委员会令第166号）第叁条的规定。

　　新疆证监局依规对中邮证券新疆分公司出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案；同时认定分公司责任人鱼蓬春负有直接责任，亦对其个人出具警示函。

　　风险几何

　　那么，中邮证券新疆分公司的违规行为到底存在怎样的危险？

　　对此，北京德和衡（上海）律师事务所顶级合伙人、德和衡研究院上海分院院长白耀华律师向记者表示，“中邮证券新疆分公司未向新疆证监局报送党内警告处罚信息，造成监管职能部门无法实时掌握机构风险动态，有损监管效能。同时，违规领取奖励可能涉及不正当利益分配，易引发管理层没有节制的滥用权利、侵蚀公司资产的系统性风险。”

　　白耀华进一步指出，《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条要求证券机构在业务推广和服务提供中确保存痕充分，以便追溯服务适当性。留痕一旦缺失，公司就无法自证已履行风险揭示义务，既可能触发民事赔偿风险，也会阻碍监管核查与责任追溯。更糟的是，操作风险易被放大，员工误导宣传、承诺收益等乱象便可能借此遮掩。

　　财经评论员张雪峰也表示，内部惩戒信息若不上报，容易滋生“内部包庇”文化，令违规行为变本加厉，削弱监管的时效与威慑力；而投顾业务留痕不全，则可能损害行业权威，最终侵害投资人的切身利益。

　　分类监管

　　中邮证券是经中国中国证券监督管理委员会批准，由西安华弘证券经纪有限责任公司变更延续的专业证券公司。

　　2025年中报显示，中邮证券2025年上半年实现营业收入6.21亿元人民币，同比增长18.06%；2025年上半年实现净收入9.8亿元人民币，同比增长39.01%。

　　对于券商如何进一步合规发展，白耀华建议，建立分级报送机制，并完善留痕管理技术规范。同时，强化高管合规考核，将合规履职情况与高管绩效薪酬直接挂钩，建立员工行为监测体系。另外，券商还需主动配合现场检查，定期向证监局提交自查报告（含留痕台账、内部惩戒清单），针对高频违规领域制定标准化应急预案。

　　张雪峰建议，券商要通过透明化、科技化手段将风险防控前置，而非依赖事后处罚。监管机构亦可考虑推行“合规积分制”，对累计扣分高的机构实施分类监管。