【林泰新材】优化再融资一揽子措施出台后 - 北交所首单再融资预案披露

　　上证报中国证券网讯（记者张雪）2月11日，林泰新材披露再融资预案，拟向特定对象竞价发行普通股，募集资金3.8亿元投向 新能源 汽车核心安全部件和高端装备制造两大领域。

　　本次发行系林泰新材公开发行上市后第壹次再融资，充分利用了北交所“公开发行上市+再融资”接续融资机制。公司此次再融资也成为北交所优化再融资一揽子措施出台后的首单案例。

　　林泰新材再融资预案披露显示，截至2025年年底，林泰新材前次募集资金使用比例为59.13%，直到今天也尚未全部使用完毕。公司前次募投项目按计划有序推进：新建厂房已于2025年11月竣工，主要生产设备年内购置完毕，年末产能达8000万片/年，2026年将爬坡至9700万片/年，为业绩增长奠基产能基础。

　　根据北交所2月9日推出的优化再融资一揽子措施，上市公司董事会审议预案时前次募集资金无需基本使用完毕，申报时达到基本使用完毕的标准就可以，这样进一步放宽了前次募集资金使用进度要求，为有需求的上市公司及时决策、提前规划提供了更多便利，也更加契合中小企业小额按需、快速接续的融资需求。

　　林泰新材系国家高新技术企业、 江苏省 专精特新 企业，自主研发的湿式纸基摩擦片打破国外技术和产品垄断，实现了国内原创技术的产业化。

　　公司于2024年12月18日公开发行上市，当年实现营业收入3.13亿元人民币，同比增长51.33%；实现归母净收入8104万元人民币，同比增长64.78%。2025年前三季度，公司营业收入达3.26亿元人民币，同比增长68.92%，归母净收入为1.07亿元人民币，同比增加131.19%。2025年前九个月公司盈利已超越2024年全年水平。

　　2025年度业绩预告显示，公司归母净收入为13330万元至15070万元人民币，较上年同期增长64.48%至85.95%。该业绩预告也是北交所首份2025年业绩预告。公司方面表示，业绩增长得益于传统能源车稳步增长、 新能源 DHT收入快速提升和海外市场开拓成效明显。

　　市场人士认为，林泰新材本次再融资预案的披露，标志着北交所坚持扶优、扶科的导向，对优质上市公司和科技创新公司再融资加大政策支援力度，引导资源加快向新质生产力领域聚集，也符合本次优化再融资一揽子措施的初衷。林泰新材再融资预案的披露有望带动更多案例相继落地。