【华林证券】华林证券，频收警示函

　　7月10日，广东证监局公告，经查， 华林证券 东莞莞太路证券营业部存在企业微信管控机制不健全、对员工使用企业微信展业管理不到位等诸多问题，反映该营业部合规管理不到位。广东证监局决定对该营业部采取出具警示函的行政监管措施。

　　 华林证券 在近一年半时间内累计收到多张警示函，涉及投行、经纪业务及分支机构管理等方面。2026年开年以来， 华林证券 屡次被监管“点名”，是同期A股上市券商中领警示函较密集的中小券商之一。

　　另外， 华林证券 高管频换。5月15日， 华林证券 首席执行官秦湘因个人原因辞职，这是该公司7年来第7位离任的总裁（含老总兼任）。高管频繁更迭在上市券商中实属罕见。分析人士指出，为了长期稳健发展， 华林证券 需在合规文化与团队稳定性上持续“补课”。

　　年内经纪、投行业务均踩“红线”

　　2026年开年以来， 华林证券 经纪、投行业务均踩“红线”，屡次被监管“点名”。

　　2026年4月，西藏证监局对 华林证券 出具警示函，指出 华林证券 往年开展经纪业务时，存在与第叁方机构分佣、营销方案激励与开户数直接挂钩、对证券开户渠道二维码管理使用存在漏洞等情形。该局还表示， 华林证券 对经纪人管理不到位，存在经纪人合同管理不规范等情形。 华林证券 对分支机构营销活动管理不到位，合规管理要求未能贯穿分支机构营销业务各环节。

　　2026年3月， 华林证券 作为 亿利洁能 2016年非公开发行股票持续督导机构，因核查程序不充分、未发现 亿利洁能 募集资金被占用及关联担保未披露，且质控内核把关不严，相关核查结论不审慎，投行业务内部控制存在薄弱环节，深圳证监局对公司及四名持续督导保代采取责令改正措施并记入诚信档案。

　　2026年1月，辽宁证监局公告， 华林证券 分公司在处理投诉事项时存在不相容岗位未有效分离的情景，被该局出具警示函。

　　加上7月10日的警示函， 华林证券 2026年至少被监管4次“点名”。而在2025年， 华林证券 合规风险也频发。

　　投行业务方面，2025年3月，中国证券监督管理委员会公告，因个别项目尽职调查不充分、质控及内核核查把关不严、立项程序不规范， 华林证券 及当时担任分管投行业务高管、当时担任投行部总经理被中国证券监督管理委员会采取监管谈话措施。

　　经纪业务及分支机构也是被监管“点名”的重灾区。2025年9月， 华林证券 上海分公司因存在个别员工委托证券经纪人以外的第叁方进行客户招揽活动，被出具警示函；同年10月， 华林证券 因人员招聘及薪酬管理授权体系执行不到位、代深圳立业集团有限公司支付个别员工离职补偿金等诸多问题被西藏证监局出具警示函；12月江苏分公司因个别经纪人未严格根据授权范围展业、异常交易管理不到位等诸多问题被江苏证监局责令改正。

　　华南某券商合规人员对记者表示：“近年来资本市场持续释放严监管信号，监管职能部门聚焦证券行业各类违规乱象，开展全方位、常态化整治。 华林证券 经纪业务收警示函较为密集，投行也被频繁‘点名’，显示公司内控管理仍需巩固。”

　　高管频繁更迭

　　除了连收警示函外， 华林证券 核心管理层稳定性也引发市场关注。

　　今年5月15日， 华林证券 公告，首席执行官秦湘因个人原因辞职，董事会指定2026年4月新任执委董东代为履行总裁职责，代行期不高于六个月。秦湘曾在 招商证券 、中国地利集团拥有资深从业经历，她于2024年5月23日担任 华林证券 首席执行官，履职不足两年便仓促请辞。

　　这是 华林证券 自2019年在A股上市以来第七度更换首席执行官（含老总曾兼任情形）——从首任陈永健辞职、老总林立暂兼，到朱文瑾、韦洪波、赵卫星、朱松，历任首席执行官均短暂履职后离任。首席执行官如此高频“走马灯式”更迭，在A股上市券商甚至整个证券行业中均属少见。

　　另外， 华林证券 合规总监、首席风险官、财务总监等近年来也屡次调整。2025年8月， 华林证券 公告聘任姚松涛为新任董秘，原董秘谢颖明因工作调整，不再兼任董秘，继续担任公司执委会委员。2025年9月27日，谢颖明因个人原因离任。

　　华南一名投行人士对记者表示， 华林证券 首席执行官及核心高管频繁流动，实质影响体现在两方面：一是战略执行易出现断层。 华林证券 近年明确向“互联网+财富管理”转型，但历届高管关注业务重心不一，造成部分创新业务缺乏连贯性；二是合规总监等职位屡次调整，难以形成稳定的合规体系，也拉高机构合作渠道的信任成本。