【交易日】4月12日周五Choice财经早参(附音频)

　　1、国家发改委：消费品以旧换新文件已印好，可能未来几天就会正式出台。国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会。国家发展改革委副主任赵辰昕介绍，目前，市场监管总局牵头制定的标准提升行动方案已出台，工信部牵头制定的工业领域设备更新文件也已经正式推出了，住建部牵头的建筑和市政领域设备更新实施方案也已经印发实施了，商务部牵头的消费品以旧换新文件已印好，可能未来几天就会正式出台。

　　2、工信部：工信部部长金壮龙主持召开 人工智能 赋能 新型工业化 企业座谈会暨第八次制造业企业座谈会，与 人工智能 企业和制造业企业深入交流。金壮龙指出，要大力发展基于大模型的智能装备、软件等智能产品，强化人才、标准、检测能力、开源机制等支撑体系建设，推动 人工智能 全方位、深条理赋能 新型工业化 ，加快形成新质生产力。

　　3、商务部：美国将六家中国公司并入出口管制的实体清单。对此，商务部讲话人何亚东表示，中方注意到有关情况。这是典型的经济胁迫和单边主义霸凌行径，中方对此坚决反对。美方应当立即纠正错误做法，停止对我国企业的无理打压。中方将采取一切必要措施，维护中国企业的正当合法权益。

　　4、每日经济新闻：融券池暂停不到一日，头部券商重新投放部分券源。有消息称，多家券商暂停新增融券通券源，拟阶段性临停融券通券源每日新增投放。某头部券商投顾表示，4月11日上午开始公司的确将融券池全部收回，然而当日下午两点半该投顾又透露，融券池恢复，已重新投放部分券源。

　　5、证券时报：4月11日，华为召开鸿蒙生态春季沟通会。会上，智界S7正式启动大规模交付，并最新推出了智界S7 Ultra四驱旗舰版，同时发布了旗下首款接入了AI大模型的PC华为MateBook XPro，这也是华为PC第壹次接入盘古大模型。不过会上并未发布万众期待的华为P70，P70也未如此前外界所猜想的加入华为“先锋计划”、跳过发布会环节直接销售。

　　商务部：商务部副部长盛秋平日前主持召开推动消费品以旧换新行动工作推进会，统筹推进重点工作。会议强调，要打好部门政策组合拳，丰富政策组合包，强化数字赋能，进一步激发汽车、家电和家装厨卫领域的消费潜能，培育新的消费增长点。

　　商务部：欧盟委员会再次发布关于中国经济存在“严重扭曲”的报告。对此，商务部新闻讲话人表示，欧委会主观、片面、错误地评估中国社会主义市场经济，为其采取歧视性的反倾销做法制造借口，中方对此强烈反对。商务部贸易救济局责任人已第壹时间就此问题向欧方提出严正交涉。

　　外交部：外交部发布《关于对美国通用原子航空系统公司、通用动力陆地系统公司采取反制措施的决定》。美国持续向中国台湾地区出售武器，极度违反一个中国原则和中美三个联合公报规定，严重干涉中国内政，严重损害中国主权和领土完整。中方决定对参与向中国台湾地区出售武器的美国通用原子航空系统公司、通用动力陆地系统公司等企业采取反制措施。

　　国家统计局：2024年3月份，全国居民消费价格同比上涨0.1%。其中，城市持平，农村上涨0.1%；食品价格下降2.7%，非食品价格上涨0.7%；消费品价格下降0.4%，服务价格上涨0.8%。全国工业生产者出厂价格同比下降2.8%，环比下降0.1%；工业生产者购进价格同比下降3.5%，环比下降0.1%。

　　央行：4月11日，央行以利率招标方式开展了20亿元逆回购操作，中标利率为1.8%。由于当日有0亿元逆回购到期，公开市场实现净投放20亿元人民币。

　　财联社：欧洲央行维持三大利率不变，符合市场预期。欧洲央行维持主要再融资利率于4.50%不变，存款机制利率于4.00%不变，边际借贷利率于4.75%不变。交易员对欧洲央行降息幅度的期待持稳，预计到6月降息19个基点。欧洲央行利率决议报告显示，资产购买计划投资组合以有度和可预测的速度下降。欧洲央行决心确保令通胀及时地回到2%，管理委员会随时准备调整所有工具。

　　证券时报网：当地时间4月11日，韩国国务总理韩德洙、总统府秘书室长、政策室长和首席秘书等全员请辞。随后，韩执政党临时领导人韩东勋也请辞。分析人士认为，可能与韩国大选有关。当地时间11日，韩国中央选举管理委员会宣布，韩国在野党阵营在第22届国会议员选举中赢得超过五分之三的席位。

　　工信部：国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会。工信部副部长单忠德表示，后续，将进一步加大 工业互联 网、5G、千兆光网等规模化部署，鼓励工业企业内网外网改造。构建工业基础算力资源和应用能力融合体系，加快部署工业边缘 数据中心 ，推动“云边端”算力协同发展。加大高性能智算供给，在算力枢纽节点建设智算中心。尤其是鼓励大型公司集团、工业园区建立各具特色的 工业互联 网平台。

　　教育部：教育部发布关于开展义务教育阳光招生专项行动（2024）的公告，要求严格规范中小学招生行为，重点治理7类隐蔽违规招生操作。包含是否将社会培训机构自行组织的各类文化课考试结果、培训证书和学科竞赛成绩、考级证明等作为招生参考或依据，是否设立或变相设立重点班、快慢班，以此名义掐尖招生等。

　　财联社：广州日前正式印发出台《 广州市 大力发展投资顾问业态的若干措施》。文件提到了鼓励申请牌照、支持外地机构展业、支持跨境理财服务等内容。文件一经发布，业内反响强烈。在投顾业务发展的瓶颈期，该文件为行业打了一剂强心针。多位业内人士指出，该文件相关举措贴合实际且具备前瞻性，若严格落实将有望对行业发生长远影响。

　　财联社：近期，上市猪企披露3月销售数据中，国内生猪出栏量有所回升，销售均价也随之回暖，龙头猪企Q1亏损或将环比收窄。记者从业内采访获悉，生猪供应宽松的格局在3月份开始有所改善，预计二季度猪价将温和上涨。

　　财联社：随着二季度到来，多地农商行、村镇银行等中小银行密集跟进补降定存产品利率，下调幅度最高达45个基点；这时，很多银行持续调整产品结构，同期限大额存单和定存的利差逐渐收窄甚至倒挂，部分银行中长期限大额存单及特色定存长期处于无额度状态。多位行业分析人士指出，银行下调定存利率、压缩调整大额存单，旨在降低高额定存负债成本，以缓解净息差收窄压力。

　　界面新闻：目前，五矿信托受托管理的恒信国兴636号、恒信国兴657号及恒信国兴659号均已逾期。上述三个产品融资方及担保方均为 云南省 昆明市 各类城投公司。直到今天，除昆明发投外，其余上述几家信托项目的担保方均已处于被执行人或限制高消费、票据违约状态。民生证券指出， 昆明市 城投平台有息债务有4500多亿，债务短时间化现象仍较为明显。

　　财联社：3月 新能源 车销量TOP10出炉， 比亚迪 零售销量继续遥遥领先，超26万辆的零售成绩远远超过了超过了二至五名的销量总和。长安、吉利分居榜单三、四位，月零售销量均超4万台，同环比齐增。榜单第九的长城、第十的“新面孔”奇瑞同环比也有不俗表现，同比增幅分别为132.2%、184.1%，环比增幅分别为75.5%、127.2%。

　　财联社：根据AI产品榜，秘塔AI搜索3月上榜访问量7.21M，3月增速551.36%。 信达证券 指出，秘塔AI搜索凭借其创新的技术和优质的用户体验，在中国AI搜索市场上占据了一定的地位，未来有望突破国内搜索竞争格局，建议关注国内目前推出AI搜索功能的企业。

　　界面新闻：武汉大学2024年起在计算机学院新设雷军班，计划招收30人。雷军班学生将采用更灵活的培养模式，本硕博自主定制，可100%具备保研资格，本博贯通年限6-8年。雷军班学生将享有更丰富的教育资源。

　　证券时报网：中国国家药监局药品审评中心官方网站公示，丹麦医药巨头诺和诺德1类新药amycretin片的临床试验申请获得受理。据口服amycretin片的最新临床试验结果显示，病患在接受治疗12周后其体重下降幅度达13.1%。意味着，该药在减重方面具有巨大的潜力。这时，诺和诺德正在加大对我国市场的投入。当地时间4月9日，诺和诺德宣布了一项重大投资计划，将投资约5.56亿美元（约合人民币40亿元）用于升级和扩建其在中国天津的生产基地。诺和诺德一系列动作的背后，是我国 减肥药 市场潜力巨大。

　　澎湃新闻：社交巨头Meta公布了自主研发芯片MTIA的最新版本。MTIA是Meta专门为AI训练和推理工作设计的定制芯片系列。和去年五月官宣的Meta第壹代AI推理加速器MTIA v1相比，最新版本芯片在性能上有明显提升，专为Meta旗下社交软件的排名和推荐系统而设计。分析指出，Meta的目标是降低对英伟达等芯片厂商的依赖。

　　证券时报：一季度，北京写字楼市场租金持续下降，甲级写字楼租金下跌幅度在近七个季度内第壹次超过乙级，进而增进租赁活跃度自年初以来持续攀升，全市净吸纳量环比增加两倍，整体空置率自2022年二季度以来第壹次下调。业内人士预计，下半年随着经济和市场活跃度的逐渐恢复，年底租金水平将趋于稳定或迎来触底拐点。

　　第壹财经：从4月1日起， 广东省 内潮州、汕尾两市已阶段性取消首套房贷款利率下限，实际利率由商业银行根据市场化、法治化原则，与借款人自主协商确定。至此， 广东省 已经有15个符合基本条件的城市取消首套房贷款利率下限，新政实行后当地居民购房实际利率水平明显下降，首套房贷款主流利率最高环比下降60个BP。

　　界面新闻：越南房地产商、女首富张美兰被越南胡志明市一家法院判处死刑。张美兰因涉嫌侵吞逾120亿美元财产，于3月5日在越南胡志明市受审，另外还有近90名被告一同出庭。

　　 同花顺 ：市场流传“ 同花顺 被查，收钱配合加概念操作股票价格”消息， 同花顺 证券事务部相关职员表示，公司近期并无收到监管通知，更不会（加概念）操作股票价格，认为这是谣言。

　　京东方A：预计第壹季度归母净收入预盈8亿元—10亿元人民币，同比增223%—304%。报告期内，半导体显示行业虽处于传统淡季，但得益于良好的供给格局和下游需求的提前释放，行业景气度于春节后明显回暖。LCD方面，需求端受体育赛事备货需求和高涨价预期的影响，终端客户订单提前释放。O LED 方面，2023年公司柔性AMO LED 产品单年出货量创新高，2024年一季度出货量仍保持同比增长，预计2024年全年出货目标1.6亿片，同比增长超30%。

　　 莱绅通灵 ：截至2024年4月11日，克复荣光累计减持1%股份，减持计划实施完毕；公司黄金业务的采购成本和销售价格受金价波动的影响较大，鉴于近期黄金价格上涨较大，若未来黄金价格下跌，可能存在黄金产品成本偏高、盈利水平下降、存货减值的危险。

　　 恩捷股份 ：公司已与北京卫蓝 新能源 、溧阳天目先导合作成立江苏三合布局半 固态电池 领域，目前江苏三合部分设备已安置完毕，具备量产能力，产品和技术储蓄充分，能够为客户提供定制化产品。公司研究院专门设有前沿技术研究所，对半固态、 固态电池 等技术领域的发展动态保持高度关注。

　　 天赐材料 ：公司在半固态及 固态电池 中有着明确的技术规划，并已经有专利布局。另外，公司半固态电解质及氧化物与硫化物全固态电解质均在小试到中试阶段，由于目前 固态电池 市场未有成熟的配套材料生产体系，因此公司暂未有大规模量产的计划。

　　 中天科技 ：公司前期已经布局 固态电池 研究，目前基于已经有产线半 固态电池 已经中试完成。

　　 北斗星通 ：目前公司的定位芯片、天线已经量产应用国内主流 无人机 厂商，市场占比超过60%。公司同时也是智能座舱、智能驾驶领域国内汽车前装定位芯片的主要供货商，在飞行汽车方面也已经初步导入应用。

　　 捷佳伟创 ：公司及下属子公司与光伏龙头企业在连续十二个月内签订日常经营合同累计金额约30.69亿元（含税）（不含前次已披露的钱财），占公司2022年度经审计主要业务收入的55.35%。合同标的为 太阳能 电池生产设备及改造、配件等。

　　沪深股市：4月11日，上证指数涨0.23%，收报3034.25点；深证成指涨0.03%，收报9300.77点；创业板指跌0.44%，收报1782.09点。工程机械、旅游、传媒、汽车、煤炭板块上涨幅度居前，航天航空、电池、电机、能源金属板块下跌幅度居前。

　　沪深港通：4月11日，北向资金净买入20.22亿元人民币。 长安汽车 、 兆易创新 、 美的集团 分别获净买入4.35亿元、3.41亿元、1.36亿元人民币。 贵州茅台 净卖出额居首，金额为5.51亿元人民币。

　　龙虎榜：4月11日，日内上榜龙虎榜个股中，资金净流入最多的是我国西电，为1.57亿元人民币。机构参与龙虎榜中个股共涉及25股，其中14股被机构净买入， 宗申动力 被买入最多，为4230.42万元。另外11股被机构净卖出，峨嵋山A被卖出最多，三日净卖出1.83亿元人民币。

　　 融资融券 ：截至4月10日，上海证交所融资余额报7910.63亿元人民币，较前一交易日减少14.75亿元；深交所融资余额报7088.53亿元人民币，较前一交易日减少17.24亿元；两市合计14999.16亿元人民币，较前一交易日减少31.99亿元人民币。

　　中国证券报：中国证券业协会拟对《中国证券业协会自律措施实施办法》部分条款进行更改，明确以贿赂手段干扰证券相关工作的从重采取自律措施，以深入贯彻党中央关于坚持受贿行贿一起查的决策部署，以“零容忍”态度严厉惩办资本市场行贿行为。

　　每日经济新闻：最近，有市场消息称，“基金，券商限薪已经开始。上限300万，博时基金， 招商证券 已经正式发文。”上述机构表示其实不知晓相关信息，但有其它公募渠道受访者表示，上海有头部公司已经接到限薪指导；公募行业降薪范围包含中层部门领导。

　　利率债：4月11日，银行间主要利率债收益率多数下行，截至北京时间17:15，30年期国债活跃券230023收益率上行0.45BP报2.4925%，十年期国债活跃券240004收益率下行0.60BP报2.2930%，5年期国债活跃券230022收益率下行2.25BP报2.1250%。国债期货30年主力合约跌0.68%，十年期及5年期主力合约基本持平，2年期主力合约微跌0.02%。

　　美债：周四（4月11日）纽约尾盘，美国十年期基准国债收益率上涨1.85个基点，报4.5620%。两年期美债收益率跌3.97个基点，报4.9333%。三个月期国库券/十年期美债收益率利差涨6.243个基点，报-37.132个基点。02/十年期美债收益率利差涨5.819个基点，报-37.132个基点。美国十年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨2.10个基点，报2.1567%。

　　证券日报：金融监管总局发布了《关于中国人民财产保险股份有限公司发行资本补充债券的批复》，同意人保财险在全国银行间债券市场公开发行十年期可赎回资本补充债券，发行规模人民币120亿元人民币。从公开数据看，这是今年险企发行资本补充债券获监管批复同意的第壹例。据统计，今年以来，已经有8家险企获批增资，增资额超过77亿元人民币。年内合计“补血”197亿元人民币。受访专家表示，受偿二代二期工程、去年资本市场波动、行业深度调整与转型等原因影响，2024年保险业资本补充需求仍将维持高位。

　　新华财经：标普将万科的长期发行人信用评级从“BBB+”下调至“BB+”并将万科企业子公司万科地产（香港）有限公司的长期发行人信用评级从“BBB”下调至了“BB”。标普还将万科香港的顶级无抵押票据的发行评级从“BBB”下调至“BB”。标普表示，尽管万科预计能够在今年偿还债务，但万科销售金额在未来12个月可能继续下降。

　　光大固收：3月PPI同比增速为-2.8%（2月为-2.7%）；环比增速为-0.1%（2月为-0.2%）。随着节后工业生产恢复，工业品供应相对充分，因此工业品价格环比继续下降，但环比降速有所收窄。回溯来看，当前PPI仍可能处于磨底进程中，但随同经济继续恢复，后续PPI同比增速有望从底部回升。2023年11月下旬以来，国债收益率持续回落，目前利率债各品种各期限收益率全面处于低位。展望后续，经济更可能显现加快恢复态势，而资金利率难有持续向下动力，我们认为短时间内应淡化博弈收益。

　　Shibor：4月11日，隔夜shibor报1.7210%，下跌0.1个基点；7天shibor报1.8150%，下跌0.2个基点；3个月shibor报2.1050%，下跌1.2个基点。

　　欧债：周四（4月11日）欧市尾盘，德国十年期国债收益率上涨2.8个基点，报2.463%。法国十年期国债收益率涨3.9个基点，报2.965%。意大利十年期国债收益率涨7.2个基点，报3.879%。西班牙十年期国债收益率涨4.5个基点，报3.288%。希腊十年期国债收益率涨8.1个基点，报3.533%。

　　美股：标普500指数收涨38.62点，上涨幅度0.74%，报5199.06点。道琼斯工业平均指数收跌2.43点，下跌幅度0.01%，报38459.08点。纳指收涨271.84点，上涨幅度1.68%，报16442.20点。

　　欧股：英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数11日报收于7923.80点，比前一交易日下跌37.41点，下跌幅度为0.47%。法国巴黎股市CAC40指数报收于8023.74点，比前一交易日下跌21.64点，下跌幅度为0.27%；德国法兰克福股市DAX指数报收于17954.48点，比前一交易日下跌142.82点，下跌幅度为0.79%。

　　亚太股市：4月11日，香港恒生指数收跌0.26%，报17095.03点；恒生科技指数收跌0.38%，报3538.39点。日经225指数收跌0.30%，报39445.00点。韩国KOSPI指数收跌0.06%，报2703.44点。

　　国内期货：4月11日，国内商品期货收盘，互有涨跌。焦炭、纸浆涨超3%，焦煤、沪锌等涨超2%，铁矿石涨超1%，PP、PVC等小幅上涨；碳酸锂跌超3%，NR、烧碱等跌超1%，白糖、苹果等小幅下跌。

　　国际黄金：现货黄金涨1.7%，报2374美元/盎司，续创历史新高。

　　国际原油：纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格下跌1.19美元，收于每桶85.02美元，下跌幅度为1.38%；6月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌74美分，收于每桶89.74美元，下跌幅度为0.82%。

　　国际金属：LME期铜收跌32美元，报9342美元/吨。LME期铝收跌2美元，报2454美元/吨。LME期锌收涨23美元，上涨幅度0.84%，报2758美元/吨。LME期铅收跌32美元，下跌幅度1.47%，报2143美元/吨。LME期镍收跌553美元，下跌幅度3.01%，报17811美元/吨。LME期锡收跌318美元，跌超0.99%，报31689美元/吨。

　　国际农产品：周四（4月11日）纽约尾盘，彭博谷物分类指数跌0.96%，报35.6497点。CBOT玉米期货跌1.01%，报4.41-1/4美元/蒲式耳。CBOT小麦期货跌1.05%，报5.67美元/蒲式耳，USDA月报发布时跌至日低5.63美元。CBOT大豆期货跌0.40%，报11.73美元/蒲式耳，USDA月报发布时跳水至日低11.63-3/4美元；豆粕期货涨0.99%，豆油期货跌3.18%。ICE原糖期货跌2.89%，报20.84美分/磅；ICE白糖期货跌0.63%，报628.50美元/吨。ICE阿拉比卡咖啡期货涨3.12%，报221.35美分/磅。ICE棉花期货下跌2.07%，报85.27美分。

　　人民币：4月11日，在岸人民币北京时间16:30收报7.23690，较上一交易日跌38个点。离岸人民币北京时间18:00报7.25681，较上一交易日跌151.4个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为197.1点。

　　人民币外汇掉期：4月11日，截至北京时间16:30,美元兑人民币6个月掉期报-1377.00点，美元兑人民币1年掉期报-2783.00点。

　　美元：美元指数11日上涨。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.04%，在汇市尾市收于105.282。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0726美元，低于前一交易日的1.0736美元；1英镑兑换1.2552美元，高于前一交易日的1.2527美元。1美元兑换153.24日元，高于前一交易日的152.96日元；1美元兑换0.9100瑞士法郎，低于前一交易日的0.9136瑞士法郎；1美元兑换1.3685加元，低于前一交易日的1.3693加元；1美元兑换10.7328瑞典克朗，高于前一交易日的10.7308瑞典克朗。

　　每日经济新闻：10日的纽约外汇市场上日元汇率大跌，日元对美元汇率一度跌破1美元兑换153.24日元，为1990年7月以来最低水平。鉴于日元贬值趋势持续，11日，日本财务省财务官神田真人称，日本政府不排除采取任何应对手段。

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