【英伟达】-西街观察-英伟达狂飙 把苹果甩出诺基亚的影子

　　坐二望一，英伟达市值继续飙涨，3万亿美元不是终点，6月6日超越苹果之后，“AI卖铲人”距离微软操纵的王座仅一步之遥。

　　微软也是AI淘金潮的受益者，对当红大模型公司OpenAI的投资，对ChatGPT的功能绑定，助力老牌科技巨头重回巅峰。

　　有人欢喜有人愁，与其说微软、英伟达赢得轻松，不如感慨“苹果输得不冤”。微软、英伟达和苹果，算不得严格意义上的竞争对手，但打败你的往往不是对手。

　　这一幕像极了苹果超越诺基亚。与摩托罗拉、三星、索尼缠斗不休时，当年的诺基亚可能压根没认识到iPhone加持下苹果的杀伤力：后者多数时间是竞争其实不占优的电脑制造商。

　　尚无证据表明微软、英伟达、苹果会杀入对方腹地，但手机端时代到AI时代的跃迁，要比PC互联网时代到手机端时代的跃迁大得多，而机会越大，危机也越大。

　　微软、英伟达已经在AI进程的不同层面获得了优势，苹果稍显痴钝，过去十余年，i系列产品的成功是标志性的，但苹果的创新放慢了节奏，维持性技术创新倒也不缺，推翻性技术创新始终不见。

　　维持性技术创新，或说微创新，对大厂是低成本且安全的，转化陈规模效益的雪球越滚越大。一旦竞争者拥有了推翻性技术创新，再大的雪球全然无用，因对手拿出的是长枪大炮。

　　市场调研机构Counterpoint Research数据显示，2024年一季度，苹果公司中国区iPhone的销量下滑了19%，为该设备2020年以来在华表现最差。因此顺着电商“6·18”促销，苹果搞起了史上最大优惠，实现了连续销量暴涨。

　　与手机厂商拼份额，价格战是好东西。但逐鹿AI，微软有算法，英伟达有算力，苹果难道靠“满4000减400”？

　　坏消息不止于此，今年2月，苹果决定放弃造车，取消这一搞了十多年的项目。尽管让雷军、李想感慨“是绝对正确的战略选择”，无疑袒露了苹果面向未来略显犹豫的不安全感。

　　如今，对苹果落伍的担忧，从消费者的用脚投票，反馈到了资本市场：有更好的投资标的，苹果可以是被抛弃的对象。

　　从本质说，诺基亚当年不是错判了苹果，而是错判了时代。巨头躺在功劳簿上，没能把握从功能手机到智能手机、从PC互联网到手机端的产业升级，肯定无法点亮基业长青的科技树。

　　好在AI马拉松开跑不到两千米，苹果有机会，还是大大的机会。毕竟AI三要素，相比算法、算力的实力不明，苹果在数据的优势有目共睹，应用层面的先发制人或生态、商业层面的收割不无可能。

　　拿诺基亚照镜子，苹果请加把劲。