岁末年初，光伏市场其实不平静，一方面行业仍未从“内卷”困局中走出来；另一方面，围绕TOPCon（隧穿氧化层钝化接触技术）与BC（全背电极接触）谁是最优电池技术的争议频繁隔空上演。在一线厂商推动下，行业内的合纵连横早已登场，尤其是近期BC阵营快速扩容，BC技术联盟已初具雏形。
不过，围绕不同技术路线效率成本不同、双面率、投资回报率等焦点问题，两大阵营间互有攻伐，在 知识产权 成为潜在竞争因素的环境下，市场格局走向更加难以预测。进入2025年，两大阵营的2.0产品均将逐渐放量并投入市场，一场真实的较量才刚刚开始。
结盟
在不久前的一场行业对话上，两家押注 BC电池 技术的光伏企业掌门人—— 爱旭股份 老总陈刚与 隆基绿能 老总钟宝申——坐到了一起，两人在关于BC产业发展的多个问题上达成一致观点。业内将此视作BC产业有了合作，也有了生态圈，不再是少数企业的单打独斗。
首先是BC转换效率和降本路径。陈刚表示，理论上，只有BC技术可以达到晶硅电池29.56%的效率上限，因此BC是最好的技术。实践上，BC可以实现无银化，减少银耗量，也基本不会用到任何稀有元素，例如HJT（异质结）要用到的金属铟。
针对提效降本，钟宝申也给予回应。他提到，隆基HPBC2.0组件效率比TOPCon高5%，而新的BC中试线跑出来的组件效率要比TOPCon高10%。“贱金属应用是BC技术绕不开的也是降本的最主要方向， 隆基绿能 在铝和铜方向上已经投入了大量人力、物力。”
不过，钟宝申也坦承，不管 隆基绿能 还是 爱旭股份 ，目前 BC电池 环节工序更多，成本比TOPCon高，但未来BC降本手段非常多。
陈刚也表示，在组件端，BC的材料成本已经和TOPCon基本一致，意味着单瓦BOM（物料清单成本）比TOPCon低，只是由于早期 BC电池 设备投资高，要帮助设备厂商分摊部分研发成本，造成 BC电池 综合成本还有劣势。
BC技术转换效率更高、成本更高，客观上有产品溢价要求，两家企业在这方面也有共识。在陈刚看来，ABC组件比TOPCon溢价最低也有8%~10%，分布式产品溢价会更高；隆基此前也透露，公司二代BC组件在中国市场的定价将高于竞品0.1元/W。
另外，陈刚与钟宝申对BC市场前景也做了预测并达成共识。“2024年SNEC展会期间,我曾打赌2029年BC市占率达到50%。”钟宝申表示，如果BC像TOPCon一样很快过剩，新的技术不能造成商业价值，对企业而言其实不是好事。“站在商业角度，我更希望BC占据半壁江山的时间更晚一点，但现实而言，肯定比我打赌的时间早，可能会在2027或2028年。”他说。
“我也希望慢一点，大家有序一点。”陈刚也提到，现在TOPCon产品不挣钱的起因是产能过剩，如果产业同行施展自律精神，让晶硅时代最后一个技术（指BC）有序发展，让客户、产业链获益，企业也能够把投资挣回来是最好的。
扩容
记者了解到，就在两家企业掌门人对话之际，围绕BC产业的合纵连横已经拉开序幕。其中， 爱旭股份 与高景 太阳能 签署了战略合作，双方还将整合销售渠道与客户群体，推动BC组件多场景应用。
值得强调的是，这次合作其实不是偶然，两家企业不仅同处珠海，背后还都站着IDG资本，而且 爱旭股份 也参股高景 太阳能 。今年1月5日， 爱旭股份 又与创维光伏签署战略合作。
隆基绿能 也在“招兵买马”，去年9月，金阳 新能源 曾公告，公司间接全资附属公司金阳（泉州）已与钜能及隆基签订合资协议。各方决定设立合资公司生产HBC 太阳能 电池，将 隆基绿能 的西安航天产业基地四条PERC生产线升级为高效率HBC生产线。
“金阳长期研究HBC技术，但没有大规模生产能力， 隆基绿能 此前淘汰的一部分PERC电池厂有场地资源，通过合作的形式开放给金阳，也希望他们能够成功。”钟宝申说。
去年11月，宜宾英发德耀科技有限公司、宜宾高新区与 隆基绿能 签署了年产16GW HP BC电池 片项目战略合作协议。根据协议，三方将在HP BC电池 生产、销售及相关技术领域进行广泛协作，并于2025年建成首期6GW产能。
钟宝申介绍，在与英发的合作中，前期产品基本上由 隆基绿能 销售，后续也会允许合资公司对外销售，但这部分需要给 隆基绿能 技术授权费，基于 知识产权 保护和授权规则开展。“我们对该类合作持开放态度，现在市场上有大量TOPCon产能，这些产能也需要升级、发展、找前途，隆基愿意支持业内同仁共同推动技术发展。”他说。
值得注意的是，一些TOPCon阵营的厂商在对待BC技术上也展现出更大的灵活性。去年12月， 协鑫集成 发布了基于BC技术的GPC2.0高效组件； 晶科能源 表示，公司对BC相关研发的领先性有信心，正在评估未来产能投入规模。 TCL中环 研究院副院长张雪囡在接受证券时报记者采访时提出，未来3~5年，BC技术将完成从小众到流行的转变过程。
交锋
“现在BC单GW投资成本是2.5亿~3亿元人民币，假如未来光伏市场年新增规模达到800~900GW，50%的主流份额意味着BC年出货至少有400GW，对应的产能规模要在500GW以上，这意味着期望的投资高达1250亿~1500亿元人民币，新建产能的钱财来自哪里？”
针对BC阵营提出3~5年成为市场流行的说法，最近， 天合光能 产品战略与市场责任人张映斌在接受记者采访时进行了反驳。
据张映斌分析，潜在资金有三类——有实力的企业自筹、资本市场融资及地方政府支持。在全行业亏损环境下，企业资金留存及筹措能力不问可知，自筹难度不小；对这一轮TOPCon产能的支持已经消耗了很多地方政府资源，这部分投入也会适当收缩。
融资主要决定于BC产品的收益能力是不是比TOPCon强、是否有更高投资回报。张映斌提供的数据显示，在TOPCon2.0时代，BC与TOPCon的成本差务必降到每瓦2~3分钱，再通过终端给予BC溢价从而覆盖成本实现毛利打平，但当前TOPCon盈利水平欠安，BC技术的投资回报也其实不理想，“我们的测算显示，BC项目的投资可能5、6年都收不回来，这能给资本市场造成很大想象空间么？”
在张映斌看来，BC未来要新增500GW产能困难很大，但也其实不是完全不会，“如果BC组件功率与TOPCon拉开明显差距并实现单瓦成本持平，或许是一个机会；目前而言，投资动力是不足的，缺乏想象空间，BC要做半壁江山，这500GW务必明确谁来投、谁给钱”？
记者了解到，在上述对话中，两家BC企业均提到了各自产能规划。据钟宝申介绍，2025年一季度， 隆基绿能 将有20GW的BC二代产能投入市场，到年底将建成50GW。“到2026年，我们希望 隆基绿能 的产能全部迁移到BC二代，甚至更新一代的BC产品上来。结合已经有产能，到2026年底，公司BC产能会达到100GW左右。”
“ 爱旭股份 有三个BC生产基地，其中，珠海基地10GW、义乌15GW、济南10GW，三个基地中远期规划能够满足100GW左右的顾客需要。”不过，陈刚坦承，中远期规划要参考市场情况和经济效应等逐步实施，其实不像 隆基绿能 一样有明确的2026年要达到100GW的目标。
一位业内人士从出货规模角度测算了BC的发展情况，“根据一线厂商已公开的产能规划，并考虑英发等跟随厂商情况，2025年全行业BC组件出货规模大概在50GW左右，2026年BC出货规模也仅仅会提升到80~90GW，距离半壁江山相去甚远。”
钟宝申在上述对话中透露，2025年，考量到公司一季度及年底BC产能将分别达到20GW、50GW，全年的BC组件销量约在30GW左右，出货占比会提高到1/3左右。
市场对于BC的另一点疑问是双面率不高。张映斌表示，BC厂商宣称能缩小双面率差距，但短时间内TOPCon组件的双面率至少要高出10%。根据他的说法，TOPCon组件的后面功率是免费赠送的，BC组件将正面栅线移到了后面，不仅赠送功率少了，正面的单瓦收费还更贵了。
升级
“市场上有非常多TOPCon产能处于开不满甚至闲置状态，这些基础设施不应该白白浪费，可以通过提高产品技术标准来推动技术升级并得到合理利用。”钟宝申点出了TOPCon厂商面临的困境——产能过剩、价格过度下跌、盈利难度大。接近1000GW的庞大TOPCon产能何去何从，也成为BC阵营攻击的靶点。
不过，面对BC阵营不断地“跑马圈地”，TOPCon阵营也已经有应对之策，虽然业内普遍共识是不会再去新建TOPCon产能，但TOPCon仍有改造升级空间。去年底， 天合光能 先后发布i-TOPCon Ultra技术电池及搭载该电池的组件产品，推动TOPCon从1.0迈向2.0阶段。
张映斌向记者提供的数据显示，升级1GW的TOPCon设备大概需要3000万~5000万元。其中，主要投资是电池设备改造，大概3000万元左右，组件设备也需要一些投入。“目前情境下，新建10GW的BC产能投入可以改造近100GW的TOPCon2.0产线，用最小的代价改造升级更多既有产能，并且TOPCon2.0的价值不亚于BC。”
张映斌介绍，2.0时代，在中版型组件上，TOPCon与BC的功率较为接近，可能会陷入同质竞争；而面向地面电站的大版型TOPCon组件功率可以做到760W，度电成本更有竞争力；小版型TOPCon组件也会更加兼顾美学设计，争取细分市场。
值得注意的是，去年10月， 晶科能源 也推出了第叁代N型TOPCon Tiger Neo 3.0光伏组件，核心参数显示，旗舰产品分别提供高达670W和495W的功率输出，转换效率24.8%。在双面组件版本中，双面率最高可达85%。主流量产功率平均高于市场其它产品40W。
根据 晶科能源 的规划，第叁代Tiger Neo预计将在2025年迈入量产，成为业界在效率、功率、双面率上均为最顶尖的产品。其实，这与 天合光能 TOPCon2.0产品的量产节奏一致。
“2025年，可靠的650W以上双面组件供应在较高的切实需求下势必产能紧张，可能无法满足所有的切实需求和获得充分的产能分配。新品定价上会结合供求和产能实际情况，遵循客户投资回报率正确的进价底线来制定。”言下之意，晶科寻求新一代TOPCon产品的溢价，这与 天合光能 在TOPCon2.0产品上的定价策略一致。
根据张映斌的说法，TOPCon2.0之后还有3.0，将时间拉长，公司看好的方向是TOPCon与钙钛矿的叠层技术。其实， 晶科能源 1月初也宣布，公司研制的钙钛矿/TOPCon叠层电池取得重大突破，转化效率高达33.84%，再破纪录。
业内也有不同观点，上海交通大学 太阳能 研究所所长沈文忠认为，2024年下半年以来，TOPCon提效进程不如前一年迅猛，最大问题是双面钝化应用面临较大挑战。另外，由于原理及工艺上的不同，TOPCon叠层电池产业化会更难，“我判断5年后可能会有一些叠层电池中试线或小规模GW级量产线，这条路有70%~80%的存在性（成功）”。
悬念
光伏电池技术酣战之际，还有一项悬念待解—— 知识产权 是否会成为未来竞争的壁垒？记者了解到，原本预计出席上述对话的还有 TCL中环 总裁王彦君，但最终并未成行，“BC联盟”成色也受到影响。记者了解到， TCL中环 旗下的Maxeon拥有大量BC技术专利，业内判断这有可能成为其杀手锏，而 TCL中环 将在接着的竞争中饰演何种角色？
其实，Maxeon此前曾屡次挥动 知识产权 大棒。此前，Maxeon曾起诉 爱旭股份 的ABC技术涉及对其专利侵权，也曾就叠瓦专利起诉 通威股份 ，对 阿特斯 发起TOPCon专利侵权诉讼。
在上述对话中，陈刚表示，BC产业的开放开发是主旋律，但应建立在尊重 知识产权 的条件上。“早期的研发成本和未来剽窃的成本是不同 的，这些成本应该通过公平、公正的要领让整个行业来分摊。”
陈刚希望行业内能够形成一些共识，制定所有人遵守的规则，既让率先投入的企业继续开发，也让后进者分享技术红利。钟宝申也强调了规则的重要性，“我们希望BC技术的发展有序、有规则，大家能够尊重 知识产权 ，获得 知识产权 的形式也应该符合商业准则及法律要求。”
“Maxeon在30多个国家拥有I BC电池 结构专利、独特材料及专有工艺等在内的超过1900项专利。”据张雪囡介绍，Maxeon的前身SunPower在美国申请的专利是最多的，而且美国 知识产权 保护意识非常强，专利质量相当高，这对 TCL中环 在BC方向上的布局有很大帮助。
张雪囡表示， TCL中环 将与Maxeon共同推进下一代IBC技术，也就是Maxeon第八代技术的研发活动。“Maxeon在研发活动上引发的技术进步、 知识产权 都将被Maxeon和 TCL中环 所共有，双方也会继续积极推进业务合作，在重点区域市场进行重大战略重组。”
不只是BC，2025年以来，TOPCon阵营的 晶科能源 披露多起专利诉讼情况。公司起诉 隆基绿能 ，要求后者立即停止侵害相关发明专利权，并赔偿经济流失；起诉日本光伏企业VSUN Solar及其在美国和海外的相关实体侵犯专利。 晶科能源 表示，公司鼓励通过专利授权、付费使用的要领实现行业共赢，但对于“不打招呼，拿来就用”的做法也支持坚决打击。