【爱柯迪】又一家！原计划IPO - 如今并购预案来了！

　　停牌10天后，1月15日晚，汽配龙头 爱柯迪 公布了并购卓尔博（宁波）精密机电股份有限公司（以下简称卓尔博或标的企业）的预案。

　　预案显示， 爱柯迪 拟通过发行股份及支付现金的形式向王成勇、王卓星及周益平等3名交易对方购买其合计持有的卓尔博71%股权，同时公司拟向不高于35名特定投资者发行股份募集配套资金。

　　本次交易发行股份价格为14元/股，较 爱柯迪 1月4日停牌前价格16.84元/股折价约17%。截至预案签署日，相关的审计、评估工作尚未完成，本次交易标的资产的预估值及交易价格尚未确定。

　　 爱柯迪 股票将于2025年1月16日（周四）开市起复牌。

　　标的企业业绩增速一般

　　 爱柯迪 称收购有协同效应

　　预案显示，卓尔站长要从事微特电机精密零部件产品的研发、生产与销售，产品主要应用于汽车微特电机领域，主要产品可分为微特电机转定子系列、微特电机机壳系列及模具系列。

　　从预案披露的财务数据来看，卓尔博截至2024年9月底的净资产为6.72亿元人民币，近两年一期（2022年、2023年和2024年前三季度）的营业收入分别为7.38亿元、8.54亿元和7.42亿元人民币，净收入分别为1.17亿元、1.46亿元和1.11亿元人民币，业绩整体较为平稳。

　　卓尔博原计划自己冲IPO，2023年8月14日，卓尔博在宁波证监局办理辅导备案登记，拟第壹次公开发行股票并上市，辅导券商为 国金证券 。但如今，跟很多拟IPO企业类似，卓尔博选择寻求被并购“曲线救国”。

　　 爱柯迪 称，通过本次交易，上市公司与标的企业在主要产品、产业资源、全球化战略、研发技术、生产经营管理等方面具有明显的协同效应，将有效实现资源优势互补。另外，本次交易完成后，标的企业将并入上市公司合并报表范围，预计交易实施将进一步提高上市公司的资产规模、营业收入水平，提高整体盈利能力。

　　受益 新能源 业务

　　 爱柯迪 近年业绩爆发

　　资料显示， 爱柯迪 建立于2003年12月，总部与卓尔博一样在浙江宁波，其自述是国内可靠的汽车铝合金精密压铸件专业供货商，聚焦汽车轻量化、 节能环保 、 新能源 、电动化、自动驾驶方向。 爱柯迪 2017年11月17日在上海证交所主板上市，实际控制人是张建成。

　　 爱柯迪 在2017年到2021年公司扣非净收入连续四年负增长，但2022年开始一扫颓势，连续高增长。2022年、2023年， 爱柯迪 分别实现扣非净收入6.03亿元和8.76亿元人民币，同比增速分别为157%和45%。

　　2024年前三季度， 爱柯迪 保持了两位数增长势头，营业收入约为49.74亿元人民币，同比增长17.46%，扣非净收入约为6.81亿元人民币，同比增长15.6%。

　　在2024年半年报中， 爱柯迪 称， 新能源 业务成为公司发展的重要驱动力，公司的业务均衡覆盖亚洲、北美和欧洲的汽车工业发达地区，主要客户为引领全球汽车科技发展的大型跨国汽车零部件供货商及 新能源 汽车主机厂。

　　截至2025年1月3日收盘， 爱柯迪 的市值为149.3亿元人民币。