【IDEAYA Biosciences】多只大牛股透露人形机器人业务情况！

　　近一周机构调研个股数量有200多只， 水晶光电 成为调研机构数量最多的股票。

　　 水晶光电 有3次调研，合计192家机构参与，包含40家基金公司、52家证券公司、11家保险公司等。公司预计2024年实现净利10亿元至11.2亿元人民币，同比增长66.60%—86.59%；扣非净利9.5亿元至10.7亿元人民币，同比增长81.80%—104.77%。

　　关于公司四季度单季度利润较三季度有所下滑， 水晶光电 表示，公司所处的消费电子产业链有淡旺季之分，根据历史经验，行业主要旺季在三季度，四季度有所回落属于正常现象，各业务板块的基本情况没有发生变化。

　　关于AR产业的 势头方面， 水晶光电 表示公司坚信AR眼镜是AI最好的载体，通过眼镜上的摄像头和传感元件获取2D、3D 环境信息，通过AI算法进行信息分析并通过眼镜片显现，实现人与眼镜、环境的实时互动。

　　目前在AR眼镜中，公司布局了显示系统（波导片）、光机中的元器件和用于收集环境信息的传感元器件产品。其中波导片是眼镜中硬件成本较高的零组件，在波导技术上公司重点布局反射光波导和衍射光波导中的体 全息技术 。反射光波导的成像效果已经满足全彩、高分辨率、大视场角的要求，可是其量产性是全球性的困扰，公司目前正在着力攻克反射光波导的量产难题。当然AR眼镜的落地需要硬件、生态、AI技术等共同的发展，产业发展还需要时间和耐心。

　　另外 中际旭创 和 斯莱克 均有逾百家机构调研。

　　针对近期海外客户砍单30%的传言， 中际旭创 表示，公司没有收到任何客户的砍单通知。相反，2025年客户的800G需求旺盛，订单增长强劲，CSP客户组建以太网 数据中心 ，会大规模采购800G。公司甭管是交付能力、产能、800G的市场导入进度等情况都在业内拥有绝对优势。

　　另外市场传言未来3年中资供应链降为0，公司回应称没有看到海外客户去中资供应链的意图和措施。海外客户需要强大的供应链支撑，中资供应链对海外客户的支援力度大，客户的信任度高，在将来的算力中心技术迭代和规模部署进程中，中资供应链还将继续施展关键作用。

　　关税问题方面，公司称早已经在做全球化的布局，包含在海外工厂的建设、产能爬坡迅速、海外交付和良率都与国内保持一致的水平，完全可以打消客户和市场的担忧。

　　多只人形 机器人 概念股最新回应

　　本周A股先抑后扬，上证指数周涨2.31%，收盘重回3200点大关。梳理发现，机构调研股平均上涨近5%，上涨幅度最大的是 凯尔达 ，累计上涨幅度接近25%。

　　 凯尔达 在调研中称，公司拥有自主研发的工业 机器人 运动控制、驱动等核心技术，相关技术与人形 机器人 产业涉及的部分关键配套技术有较强的关联性；公司可以为镜识科技 机器人 关节等核心零部件及整机组装等产业化配套。镜识科技团队作为国内知名人形 机器人 高校团队，在 人工智能 、 机器人 整机等方面具有明显的技术优势，双方合作具有产业协同性，可实现优势互补。公司会与镜识科技开展 机器人 核心零部件、整机和应用等各方面合作。

　　 汉威科技 本周大涨逾22%。公司在调研中表示高度重视具身智能领域的发展，围绕具身智能领域展开了全面的工作，直到今天能够提供涵盖触觉、嗅觉、红外视觉等一系列 传感器 解决方案，例如柔性触觉 传感器 主要用于电子皮肤，可以为 机器人 执行复杂、精细动作做好感知基础。惯导类 传感器 用于感知空间方位和运动姿态，保持身体平衡。下一步，公司还将继续加码前端感知技术和AI技术创新，通过AI赋能与感知相结合，缔造真正柔性智能 传感器 ，为具身智能发展提供更加成熟、可靠的解决方案。

　　 长盛轴承 本周大涨逾18%。在此前的调研中公司表示目前正与 机器人 产业链相关方开展合作研发，研究方向主要是应用于关节处的自润滑轴承及部分直线执行器中的丝杠产品。公司有部分产品在 机器人 零部件领域已实现小批量的生产销售，该类产品收入在公司主要业务收入中占比低（不足1%），部分产品尚处于送样及试验阶段。

　　 震裕科技 在调研中称公司针对行业客户对丝杆关键参数的不同需求，已开发完成人形 机器人 所需的整套丝杆标品。目前公司 机器人 精密零部件开拓下游客户进展顺畅，行星滚柱丝杠产品有两家本体厂已经实现小批试制，两家已送样并通过客户性能测试，还有两到三家进行技术交流。