【DeepSeek】DeepSeek概念果然涨停潮！谁才是真正-龙头-？

　　2月5日，市场全天高开后振荡回落持续分化，上证指数领跌，科创50指数涨近3%。截至收盘，上证指数跌0.65%，深成指涨0.08%，创业板指跌0.04%。

　　板块方面，DeepSeek概念、算力租赁、计算机、半导体等板块上涨幅度居前，CPO、休闲食品、民航、港口等板块下跌幅度居前。

　　全市场超3400家个股上涨，超100家个股涨超10%。沪深两市全天成交额1.29万亿，较上个交易日放量1717亿。

　　蛇年首个交易日，A股中幅放量，三大指数涨跌不一，科创板明显领涨。

　　尽管A50期指表现欠安，但从全A平均股票价格的表现（+0.79%）来看，大多数股民仍收到了“新年红包”——尤其那些在节前最后一天，大胆布局DeepSeek概念股及AI应用端的幸运儿。

　　整个春节假期，DeepSeek的热度居高不下。今天A股的板块上涨幅度榜，正是该题材充分发酵后，资金做出的决策。

　　那么问题来了，在今天涨停的几十只概念股里——

　　哪些DeepSeek概念股

　　算得上“龙头”？

　　先看个股层面。

　　行情数据显示，今天有11只DeepSeek相关概念股开盘即涨停。分别是：

　　 浙江东方 、 杭钢股份 、 三六零 、 天娱数科 、 每日互动 、 美格智能 、 华金资本 、 航锦科技 、优刻得、安凯撒和 安恒信息 。其中：

　　1） 浙江东方 、 杭钢股份 、 三六零 、 天娱数科 、 每日互动 ，在集合竞价结束时，封单量均超百万手。

　　封单数最夸张的是2连一字板的 浙江东方 ，9:25时封单超过1.14亿股（即1140万手，约64亿元），较前一个交易日（1月27日）又几乎翻倍。

　　春节前有消息称，浙江 东方通 过旗下杭州东方嘉富基金参与DeepSeek天使轮投资。不过，有媒体今日就网传消息的可靠性屡次致电 浙江东方 ，未获接通。

　　2）不过， 浙江东方 如此天量的封单手数，占流通盘的比率“仅”约33%，比起今天3连板的 美格智能 （最高超92万手，约41亿元人民币，占比超50%），还是略胜一筹。

　　据其据官微年前消息， 美格智能 “正加速开发DeepSeek-R1模型在端侧落地应用及端云结合整体方案”。

　　3）从近期上涨幅度来看， 每日互动 、安凯撒、 万兴科技 等300、688开头的高弹性个股，则更有优势。这一定水平上为板块其它成分股“打出了高度”。

　　不过，近5日上涨幅度已超60%的 每日互动 ，春节期间对自己的“DeepSeek概念股”身份进行了一定澄清。

　　 每日互动 2月5日公告称，近期，公司关注到部分媒体将我司股票认为是“DeepSeek概念股”，并引起资本市场的强烈关注。经公司核对，深度求索的关联公司-浙江九章资产管理有限公司（曾用名：杭州幻方科技有限公司，以下简称“幻方科技”）的一位重要股东的确曾为 每日互动 开创核心挑大梁成员；但截至本公告披露日， 每日互动 未持有深度求索和幻方科技的股权，也尚未向DeepSeek 提供语料数据。

　　 每日互动 还表示，公司在较早时间就接入DeepSeek相关版本并完成各方面的评估及利用自有算力进行私有化部署，目前主要用于业务垂直场景使用、研发提效（AI4SE）、知识库问答和将其并入数据智能操作系统（DiOS）的功能模块等。公司依托DeepSeek大模型缔造的数智产品对未来经营业绩等影响决定于产品研发和行业场景落地进度，具有不确定性，请广大投资者审慎决策、理智投资。

　　另外，上图中的 华金资本 2月5日也在互动平台表示，公司及公司子公司管理的基金均未持有幻方量化及DeepSeek股权。

　　4）最后，从最近一期的机构持仓比例来看， 海光信息 是相关概念股中的机构第壹重仓股，“断崖式领先”排在其后的 安恒信息 、 昆仑万维 、 梦网科技 等。

　　此前有消息称， 海光信息 技术团队成功完成DeepSeek V3和R1模型与海光DCU（深度计算单元）的国产化适配，并正式上线。用户可通过“光合开发者社区”中的“光源”板块访问并下载相关模型，或直接登录网站搜索“DeepSeek”，即可基于DCU平台快速部署和使用相关模型。

　　不过，整体来看，今天涨停的DeepSeek概念股，更多还是游资驱动，机构参与度最高的 海光信息 ，上涨幅度反而偏小。

　　这些ETF也是“龙头持有者”

　　可以看出，如果节前未能在大盘较弱时大胆买入，今天想要追高参与DS概念的投资者，其实面临一定的危险，简单来说就是：

　　龙头标的，盘前大多默认“一字开”了；盘中还没涨停的股票，若股民进场就被套，该咋办？

　　这时，ETF层面的投资优势就开始凸显。

　　截至收盘，场内上涨幅度居前的主题型产品，分别是软件ETF、 信创 50ETF、计算机ETF、 大数据 ETF等。

　　一方面，虽然跟踪的指数不尽相同，但上述产品的成分股的确包含了部分DeepSeek概念股。

　　最典型的如 三六零 。最新年报显示，该股获嘉实中证软件服务ETF（即软件ETF）在内的多只产品增持，这些产品的 利润表现也在同类中居前。

　　另一方面，随着春节假期持续发酵，DeepSeek造成的消息利好刺激，也传导至了更宽泛的AI应用方向。

　　还是以软件ETF的成分股为例，今天上涨幅度超过 三六零 （10%）的股票，还有6只。

　　 中信证券 预计，春节后政策预期重新升温，市场开始酝酿春季攻势。

　　从资金面来看，春节前可预见的增量仅来自保险，存量活跃资金料将对主题会更聚焦；

　　从风格配置来看，由于交易损耗持续放大，预计纯粹的小盘风格难以延续，大盘价值风格占优；

　　从板块配置来看，建议继续采用红利+主题的杠铃策略，并更偏向红利，同时高度关注医药板块政策催化；

　　从行业配置来看，红利板块内稳定高股息和消费类高股息占优，建议弱化能源型红利行业，主题板块内看好活跃资金向AI、 新零售 和 机器人 端侧聚焦。