【美联储】创业板指涨3.63% - 两市半日成交额超1.1万亿 - DeepSeek概念持续大涨

　　A股三大指数放量上涨，创业板指涨逾3.6%。盘面上，DeepSeek概念、AI制药、 DRG/DIP 、智谱AI、 华为欧拉 、 国资云概念 、 东数西算 、光伏设备、 算力概念 、 BC电池 、 信创 、软件开发位于上涨幅度榜前列。银行板块表现欠安，逆势下挫。

　　截至午间收盘，上证指数上涨1.33%，报3314.29点；深成指上涨2.52%，报10655.69点；创业板指上涨3.63%，报2197.70点；科创50指数上涨2.33%，报1034.74点；北证50指数上涨5.87%，报1195.66点。全市场上涨个股有4933家，下跌个股有382家，88只股涨停。两市半日合计成交11473亿。

　　今日要闻

　　多个DeepSeek概念股紧急澄清：无股权投资 业绩贡献不确定

　　2月5日，春节假期刷爆热搜的国产大模型DeepSeek（深度求索）带火A股，DeepSeek概念掀涨停潮。2月6日，多只概念股继续暴涨，多家公司澄清了与DeepSeek合作和股权投资等情况。

　　最新消息 “百镜大战”继续上演！AI眼镜概念股名单一览

　　据媒体透露，小米AI眼镜已获得入网许可，预计将于近期发布。目前，小米眼镜微博已经上线，认证主体为小米通讯技术有限公司。截至发稿，该微博未发布内容。这一消息引发了市场对AI眼镜板块的关注和投资热情。受益于消费电子景气度回升，部分AI眼镜概念股2024年业绩向好。以预告区间中值统计， 长盈精密 、 移远通信 、 宇瞳光学 、 艾为电子 等18股2024年全年净收入翻倍，其中 长盈精密 、 移远通信 、 宇瞳光学 增幅依次为786.79%、495.33%、483.38%。

　　特朗普突然宣布！提高石油产量并降低价格

　　周四，美国总统特朗普宣布，内政部长Doug Burgum将与能源部长Chris Wright联手提高石油产量并降低价格。特朗普上述讲话后，WTI原油期货短线从71.76美元/桶下挫至70.69美元。

　　美财长贝森特：美国将继续实行“强势美元”政策

　　当地时间周四，美国新财长斯科特·贝森特表示，在特朗普总统的领导下，美国将继续实施“强势美元”政策。在当天接受媒体采访时，贝森特指出：“目前强势美元政策在特朗普总统的领导下压根没有改变，我们希望美元走强，我们不希望看到其它国家通过让本币贬值来操作贸易。”

　　黄仁勋看走眼？谷歌豪言5年内实现量子计算突破

　　谷歌量子部门责任人最新表示，公司的目标是在五年内发布商业化的量子计算应用，以挑战英伟达“需要等待20年”的预测。

　　机构观点

　　 中信证券 ：展望2025年，家电板块估值中枢有望持续提升

　　 中信证券 研报表示，年初家电市场数据短时间放缓属正常现象，主要由于上年底渠道冲量、补助政策尚未明确等原因造成去年12月集中下单，和2025年开年多地补助政策尚在布局，春节期间部分地区仍未落地。预计春节后家电销量将快速回升。历史数据显示，受年底经销商冲业绩、新一年的补助政策于次年1月发布影响， 新能源 车销量通常在次年1月显现波动，2—3月销量则随补助落地回升， 中信证券 判断今年家电市场与之相似。同时，家电行业12月订货量增长，补助政策明确后订货情绪高涨，当前库存水位低，预计一季度起将迎来补库行情。展望2025年，国家层面的政策公布和资金下达强化了家电内销增长的确定性；新兴市场支撑下外销仍有韧性，加上高分红财务优势，家电板块估值中枢有望持续提升，价值再发现的号角已吹响。

　　 东吴证券 ：大模型加速迭代有望助推 机器人 产业落地

　　 东吴证券 指出，人形 机器人 要实现多场景的商业化应用落地，仍需解决智能化的应用问题，AI入局将助推人形 机器人 产业化进程加速。DeepSeek-R1模型的推出证实了AI在成本端与性能端都在快速迭代，Figure与OpenAI结束合作证明 机器人 本体公司未来有望垂直整合具身智能产业链。人形 机器人 作为AI的最佳载体，有望随同AI技术的进步充分受益，不断加速产业化进程。看好三条人形 机器人 重要产业链：1）T链主线：推荐 三花智控 、 拓普集团 、 绿的谐波 、 北特科技 、 五洲新春 、 鸣志电器 等；2）华为链：推荐 雷赛智能 、 赛力斯 、埃夫特、 兆威机电 、 中坚科技 、 拓斯达 等；3）多产业链共振：推荐优必选、 中大力德 、 柯力传感 、安培龙等，建议关注 豪能股份 。

　　银河证券：金价创新高有望引发A股黄金股的估值修复

　　 中国银河 证券研报表示，美联储在1月的议息会议上如期选择暂停降息，但特朗普施压美联储降低利率，抬升了市场对美联储的降息预期；叠加特朗普对加拿大、墨西哥、中国征加关税或引发贸易战的危险下资金避险情绪上升，共同推动金价上涨，国内金价与海外金价皆创下新高。黄金价格上涨的三个主要中期逻辑：美联储降息下的全球黄金ETF基金增持黄金、地缘冲突影响下的央行购金、美国债务问题引发的信用贬值对冲交易仍将继续演绎，推动金价上涨。而当前A股黄金板块估值处于近些年低位，金价创下新高有望引发A股黄金股的估值修复。

　　 国金证券 ：AI 数据中心 规模扩张带动燃机需求提升，看好国内燃气轮机产业链龙头份额提升

　　 国金证券 指出，全球AI 数据中心 扩张加剧电力消耗，带动燃气轮机发电需求高增。同时，由于海外燃机产业链龙头产能紧张，叠加国内燃气轮机的国产化加速推进，看好国内产业链龙头份额提升，推荐国内燃机叶片龙头 应流股份 。

　　 国泰君安 ：“两新”强化反转逻辑，稀土板块第贰阶段反转或逐步开启

　　 国泰君安 研报表示，近年缅甸稀土产量增长迅速，已成为我国第壹大进口来源国，但受制于政局动乱、资源天赋透支风险，供给或形成较强约束，而需求端国内“两新”政策加码强化终端景气周期，稀土价格有望显现稳步上涨，稀土板块第贰阶段反转或逐步开启。

　　 中信建投 ：船舶板块业绩增速较快，关注结构性增长新机会

　　 中信建投 表示，截至1月27日， 军工 行业板块我们覆盖的企业中共有88家公司披露2024年业绩预告。从已披露的数据来看，行业整体业绩显现下降趋势，除船舶和航空板块部分公司外，预计各细分板块2024年归母净收入同比均出现较大下滑，部分公司亏损。板块业绩接近底部，2025年行业业绩有望迎来触底回升。2024年年底以来， 军工 板块出现诸多积极信号，核心公司发布合同公告，核心公司业绩有望企稳，2025年预计关联交易金额增加，显示 军工 基本面已经开始加速回暖。