【中信保诚人寿】公司热点 - 连亏两年创纪录！中信保诚人寿深陷亏损泥沼，换帅后能否破局经营困境？

　　不久前，中信保诚人寿披露了2024年四季度偿付能力报告，引发市场关注。报告显示，2024年公司实现保险业务收入299.66 亿元人民币，然而净亏损却高达17.65亿元人民币，创下公司成立以来最大亏损纪录。截至2024年末，公司总资产为2651.31亿元人民币，净资产183.27亿元人民币，净资产收益率更是低至- 11.80% 。

　　中信保诚人寿2024年四季度偿付能力报告截图

　　官方网站资料显示，中信保诚人寿保险有限公司建立于2000年，由中信集团和保诚集团联合发起建立，双方各持股50%，是国内首批中外合资寿险公司之一。 目前，中信保诚人寿总部办公地设在北京，公司注册资金金为48.6亿元人民币。

　　记者了解到，2024年银行系险企整体业绩显现分化态势。根据各公司最新披露的数据，10家银行系寿险公司中，8家公司实现盈利，2家公司出现亏损。其中，中信保诚净亏损17.65亿元、光大永明净亏损17.27亿元人民币。

　　回溯过往业绩，中信保诚人寿曾有过一段辉煌的发展历程。2017年-2023年，公司保险业务收入从120.22亿元大幅增长至315.82亿元上上涨幅度度达 162.7%。2018年-2021年期间，公司利润一路高涨，分别实现利润 11.04亿元、18.2亿元、25.31亿元和29.15亿元 。但自2022年起，形势大势所趋，净收入同比下降62.40%，仅为10.96亿元人民币。

　　2023年，中信保诚出现成立以来第壹次亏损情况，当年亏损金额为7.96亿元人民币。2024年，亏损局面进一步加剧，净亏损17.65亿元人民币。这也是中信保诚人寿连续第贰年出现亏损。

　　中信保诚人寿陷入连续亏损困境，有多方面的原因。

　　首先，从负债端来看，投连险、分红险等理财型产品在过去推动保费增长的同时，也埋下了退保金压力隐患。近年来，公司退保金额猛增，2024年部分产品退保率明显高于2023年。

　　2024年，中信保诚人寿的一款“年金保险C款（投资连结型）”产品发生了约72.82亿元的退保费，退保率达22.2%；另一款“智尚人生年金E款（投资连结型）”产品也出现了17.33亿元的退保费，退保率为18.61%；位列第叁的产品退保费也有6.75亿元人民币。这三款产品合计退保费达到96.9亿元人民币，达到上年保费收入的三分之一。

　　其次，从投资端来看，资本市场持续疲弱，投资表现不及预期。部分公开市场股票和基金市值低于成本50%，或连续 365天市值低于成本，触发减值条件，造成巨额减值计提。例如，2020 年3月 举牌 中国光大控股后，其股票价格一路下跌，如今已然腰斩。另外，保险责任准备金计提力度加大、赔付支出增加，也进一步加重了公司负担。

　　再次，在公司内控合规管理方面，中信保诚人寿同样问题突出。2024年三季度，国家金融监督管理总局指出其在公司治理、业务经营、资产负债管理、内控合规管理等方面存在突出问题和薄弱环节，和投资管理、产品切换等方面的问题。

　　2022年-2024年期间，公司及多个分公司因违规行为屡次遭到监管职能部门处罚，包含向投保人提供合同外利益、未按规定对保险代理人进行后续教育、编制虚假报告等。

　　值得强调的是，过去一年多，中信保诚人寿还经历了一系列重大人事变动。2023年6 月，老总黎康忠因个人原因辞去职务，尔后老总一职空悬一年半。2024年4月，中信保诚人寿发布公告称，因达到法定退休年龄，担任总经理长达11年之久赵小凡不再担任公司总经理职务。2024年 8月，常戈获批正式担任中信保诚人寿总经理。2024年11月，赵小凡因涉嫌严重违纪违法接受调查。

　　直至2024年12月27日，经董事会选举并经国家金融监督管理总局核准任职资格，李存强担任中信保诚人寿老总。2025年2月5日，国家金融监管总局发布了李存强任中信保诚人寿老总的资格批复。至此，公司一二把手架构最终落定。

　　在资本运作上，2024年中信保诚人寿两度获得股东增资，累计增资达50 亿元人民币，以应对偿付能力充分率下降造成的资本补充压力。本次增资完成后，中信保诚人寿的注册资金将由48.6亿元增至73.6亿元人民币。

　　如今，从增资到换帅，中信保诚人寿能否重返盈利轨道？成为行业内外关注的焦点。