【创世纪】每股5.45元！创世纪向实控人定增募资超5.5亿

　　 创世纪 （SZ300083，股票价格7.93元，市值132.02亿元）发布公告称，公司拟向实际控制人夏军定向增发不高于1.01亿股（含本数）股票，发行价格定为5.45元/股，计划募集不高于5.5亿元的钱财。在扣除发行费用后，募集资金的净额将用于补充流动资金和偿还银行借款。

　　记者了解到， 创世纪 的资产负债率其实不算高。2021年~2023年及2024年前三季度各报告期末， 创世纪 的资产负债率分别为64.62% 、47.65% 、41.90% 和50.57%，记者对照行业可比公司发现，这处于行业中位。

　　 创世纪 本次向实控人定增还有另外一个背景——其实控人夏军的一致行动人、老婆凌慧在去年8月刚减持了970万股股票，当时减持价格是5.98元/股。两相对照，若最终夏军以5.45元/股认购，这一成本要低很多。

　　2月25日下午，《每日经济新闻》记者致电 创世纪 证券部，职员提及本次向实控人定增，可巩固公司控制权。从时间上来看，距离上次减持已满6个月，这符合有关规定。

　　负债率不高情境下定增

　　根据 创世纪 发布的预案，本次计划向特定对象发行股票的数量不高于1.01亿股，未超过发行前公司总股本的30%，发行价格拟为5.45元/股，很多于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

　　《每日经济新闻》记者了解到，2024年9月底， 创世纪 股票价格显现上涨趋势，最高达到8.8元/股。自2025年初到2月25日， 创世纪 的最高股票价格为8.49元/股，最低股票价格为5.76元/股。

　　根据 创世纪 公告，公司实际控制人夏军将以现金方式全额认购本次发行的股票。发行前，夏军及其一致行动人凌慧合计持有公司15.09%股份，实际持股比例相对较低。

　　 创世纪 称，扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充流动资金和偿还银行借款。公告介绍，2021年~2023年及2024年前三季度各报告期末，公司资产负债率分别为 64.62%、47.65%、41.90%和50.57%，整体处于较高水平，偿债压力相对较大。

　　显而易见， 创世纪 的资产负债率已连续下降，那么，上述数值在行业内算低么？

　　记者查询到， 创世纪 此前列举的可比上市公司主要为 海天精工 （SH601882，股票价格24.02元，市值125.38亿元）、 纽威数控 （SH688697，股票价格19.72元，市值64.42 亿元）、 日发精机 （SZ002520，股票价格8.62元，市值64.67 亿元）、 浙海德曼 （SH688577，股票价格58.49元，市值46.49 亿元）、 国盛智科 （SH688558，股票价格26.95元，市值35.57 亿元）和 科德数控 （SH688305，股票价格79.67元，市值81.45亿元），以去年三季度末资产负债率来看， 创世纪 为50.57%， 日发精机 、 纽威数控 分别达到71.46%、58.92%， 海天精工 也有45.98%，包含 创世纪 在内的这些同行的均值为43.84%。若剔除预收账款后，资产负债率的数值还会继续降低。

　　2月25日下午，记者致电 创世纪 证券部，其职员介绍称，公司资产负债率不算高，“一是实控人目前持股比例比较低，为了巩固控制权；二是向公司输入流动性，公司也在积极拓展海外业务、高端五轴业务，公司以往的3C业务也比较好”。

　　对于定增的必要性， 创世纪 在公告中表示，一是满足公司主要业务拓展和持续增长的钱财需求；二是补充流动资金和偿还银行借款，以增进业务发展并提高盈利能力；三是巩固公司的控制权稳定性，从而提振市场信心。

　　投资者疑问定增必要性

　　实控人全额认购，拿出金银财宝支持上市公司，本该皆大欢喜，但记者了解到，股吧内也有很多讨论声音，这源于夏军之妻凌慧在去年8月的减持。

　　根据 创世纪 之前发布的公告，凌慧原本持有公司3390.94万股股票，占当时公司总股份的2.04%（在剔除已回购股份后计算）。在2024年8月22日至8月23日期间，凌慧通过集中竞价方式减持了970万股股票，减持的平均价格为5.98元/股，减持后她的持股比例降至1.45%。

　　投资人的疑惑在于，凌慧减持直到今天刚好半年，夏军、凌慧为夫妇关系，对照凌慧的减持价格，夏军日前定增价格设为5.45元/股，若按此价格认购，这将要比半年前的减持价格低很多。

　　对于这一情况， 创世纪 职员回复：“一方面，因为已经过了六个月了，不存在非法问题。另一方面，当下，实控人对公司将来的发展、业务布局多了一点信心，有一些改观；另外，现在也是鼓励实控人定增、增持，我们积极响应。”

　　需要说明的是，凌慧2024年8月的减持公告称，股份来源于 创世纪 2015年发行股份及支付现金购买资产项目发行的股份及公司权益分派转增的股份。

　　另外，《每日经济新闻》记者了解到， 创世纪 账上资金很多，去年三季度末，其交易性金融资产余额为5.19亿元人民币，上述职员解释称，主要是常规的理财产品。

　　2024年12月， 创世纪 发布了关于2025年使用闲置自有资金购买理财产品的公告，称下属公司在保障正常生产经营资金需求的情景下，为优化资金配置，提高自有闲置资金的使用效率和收益，在2025年内拟使用不高于30亿元的闲置自有资金购买理财产品。在上述额度和期限内，资金可以滚动使用。