【通鼎互联】通鼎互联拟收购和本机电55%股权 - 切入储能消防领域

　　3月1日， 通鼎互联 信息股份有限公司（以下简称“ 通鼎互联 ”）发布公告，公司拟通过直接及间接方式合计取得南京和本机电设备科技有限公司（以下简称“和本机电”）55%的股权，本次交易总对价约为2.92亿元人民币。

　　3月3日， 通鼎互联 职员向《证券日报》记者表示，本次交易主要是为了顺应 新能源 和 储能 行业高速发展的 势头。切入 储能 消防领域，有助于公司拓展业务界限，探索新型 储能 的其它细分市场，从而挖掘新的收益途径。

　　切入 储能 消防领域

　　 通鼎互联 在光电通信和 网络安全 领域深耕多年。近年来，通信行业竞争愈发激烈，市场格局不断变化，公司面临着业务拓展与转型的压力。

　　和本机电所处新型 储能 产业链，主要为容量较大的 储能 项目、工商业 储能 项目提供 储能 消防系统解决方案及产品，是 储能 系统安全最为重要的环节之一。经过多年发展，和本机电在 储能 消防领域积累了丰富的技术与经验，与国内多家头部 储能 企业建立了合作关系。

　　公告显示， 通鼎互联 此次收购将通过复杂的交易结构完成。 通鼎互联 拟对和本机电控股股东南京亿博企业管理有限公司（以下简称“亿博有限”）进行增资，增资金额约为1.75亿元人民币，增资完成后，公司直接持有亿博有限52.77%股权。之后， 通鼎互联 将直接受让华浩所持亿博有限24.98%股权，受让对价为5656.09万元；直接受让田昌梅所持亿博有限3.25%股权，受让对价为727.29万元。同时，公司直接受让南京熠博企业管理合伙公司（有限合伙）所持有和本机电12.55%股权，受让对价为5275.51万元。

　　本次交易完成后， 通鼎互联 直接持有亿博有限81%股权，对应间接持有和本机电42.45%股权，直接持有和本机电12.55%股权，直接及间接持有和本机电合计55%股权，从而成为和本机电的控股股东。

　　财务数据显示，截至2024年8月31日，和本机电资产总额为4亿元人民币，净资产为2.09亿元人民币。2023年及2024年1月份至8月份，公司实现营业收入分别为3.42亿元、2.51亿元；净收入分别为3574.75万元、1701.03万元。

　　根据评估报告，以2024年8月31日为评估基准日，采用收益法评估结果为最终评估结论，和本机电股东全部权益评估价值为5.31亿元人民币，比账面价值2.06亿元增值3.25亿元人民币，增值率157.83%。

　　上述职员表示：“本次交易不仅能助力公司提升综合研发与自主创新能力，还能丰富公司产品体系，契合公司长远发展规划，对增强公司持续盈利能力有着关键作用。”

　　 通鼎互联 在公告中表示，目前，公司财务情况较为稳健，本次交易不会对公司财务情况和经营成果发生重大影响。另外，本次交易规模整体较小，且风险相对可控。

　　 储能 消防市场需求日益扩大

　　本次交易完成后，和本机电及亿博有限将并入 通鼎互联 合并财务报表范围。

　　值得强调的是，本次交易设有业绩承诺。业绩承诺方承诺，和本机电在业绩承诺期内（2025年至2026年）累计实现净收入很多于1.06亿元人民币，其中2025年实现净收入很多于4600万元人民币，2026年实现净收入很多于6000万元；另外，业绩承诺方承诺，和本机电在2024年所实现净收入很多于3000万元人民币，若低于3000万元则差值部分计入2025年承诺净收入予以补足。

　　 通鼎互联 在公告中表示，若本次交易顺畅推进且和本机电经营业绩达到预期，将对公司未来财务情况及经营成果发生一定的积极影响。

　　从行业发展来看，随着全球对清洁能源的切实需求不断增长， 新能源 和 储能 行业迎来了快速发展期。 储能 系统作为 新能源 产业链中的关键环节，其安全问题日益受到重视， 储能 消防市场需求也随之扩大。

　　众和昆仑（北京）资产管理有限公司老总柏文喜向《证券日报》记者表示，本次收购和本机电，填补了 通鼎互联 在 储能 安防领域的空白，完善了其 新能源 产业链布局。凭借和本机电在 储能 消防领域的技术与市场优势， 通鼎互联 有望快速切入这一前景广阔的新兴市场，发生协同效应，提升综合竞争力。

　　不过，本次收购也面临一定挑战。中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平向《证券日报》记者表示， 储能 消防领域与通信领域在技术、市场和运营模式等方面存在不同， 通鼎互联 需要在完成收购后，做好业务整合与协同工作，充分施展和本机电的优势，实现“1+1>2”的效果。同时，市场竞争激烈，公司需要不断提升自身竞争力，以在 储能 消防市场中站稳脚跟。

　　林先平表示，总体而言， 通鼎互联 本次收购和本机电55%股权，是公司战略布局的重要一步。未来，公司将如何整合资源，在 储能 消防领域实现突破与发展，值得市场关注。