【超达装备】上市三年即卖壳 - 超达装备实控人套现超13亿

　　在上市刚满三年之际，南通 超达装备 股份有限公司实际控制人冯建军就计划让渡公司控制权。

　　目前， 超达装备 披露，实际控制人冯建军拟通过协议转让方式向南京友旭等三家机构合计转让42.07%股份，交易完成后其将退出公司决策层。此次 股权转让 系公司IPO限售期满后实控人第壹次大规模减持，套现约13.54亿元人民币。

　　而此番入主 超达装备 的南京友旭成立不足一年，实为陈存友家族缔造的产业并购平台。对于收购 超达装备 股权，南京友旭方面表示，看好中国汽车工业及汽车零部件行业未来发展前景，并认为与上市公司在市场资源、国际化发展等领域具备较高的产业协同价值，故进行本次交易。

　　另外，《中国经营报》记者还观察到，在 超达装备 此次 股权转让 中，除陈存友家族控制的南京友旭外，济南泉兴与青岛海青作为战略投资者参与，分别受让6.83%和5.92%股权，这两家企业均为国资背景。

　　值得注意的是，自上市以来， 超达装备 首发募投项目接连延期，直至此次易主，相关项目仍然尚未建设完成。

　　实控人套现13亿元

　　资料显示， 超达装备 是一家专注于汽车内外饰模具、汽车检具、汽车内饰自动化工装设备及 新能源 电池箱体研发、设计、生产和销售的高新技术企业，公司建立于2005年，前身为南通超达机械科技有限公司。

　　在经过屡次挫折之后， 超达装备 于2021年12月23日在深交所创业板上市，募资5.11亿元人民币。

　　然而，上市满三年之际， 超达装备 的实际控制人冯建军在IPO限售期满便启动了转让公司控制权，以期实现资本套现。

　　目前， 超达装备 发布公告称，公司控股股东、实际控制人冯建军正在规画其所持公司股份协议转让相关事项，可能造成公司控股股东及实际控制人发生变更。

　　在具体操作层面，公司控股股东冯建军分别与南京友旭、济南泉兴、青岛海青签署了《股份转让协议》。

　　本次转让协议中，南京友旭、济南泉兴和青岛海青将分别以约9.4365亿元、2.1975亿元和1.9050亿元收购29.32%、6.83%和5.92%股权。交易价格均为40.50元/股。

　　 超达装备 在公告中指出，南京友旭、济南泉兴、青岛海青之间不存在关联关系。

　　除了上述 股权转让 之外，冯建军还与南京友旭签署了《表决权放弃协议》。根据《表决权放弃协议》的约定，自冯建军与南京友旭所签署的《股份转让协议》中约定的标的股份完成过户登记之日起，冯建军将放弃其合法持有的全部剩余公司股份（合计11570400股股份）对应的表决权。

　　转让完成后，南京友旭将成为 超达装备 的控股股东，陈存友、陈浩、陈娇、倪香莲将成为公司实际控制人。而通过此番操作，冯建军拟合计转让42.07%公司股份，套现约13.539亿元人民币。

　　“目前，我们还在做相关的准备。” 超达装备 方面在接受记者采访时表示，协议转让各方正继续推进股份协议转让事项的工作，对于其它的问题，以公告为准。

　　陈存友入场

　　此番入主 超达装备 的南京友旭有何背景？

　　资料显示，南京友旭建立于2024年5月27日，直到今天尚不足一年。公司主要业务涵盖企业管理、企业管理咨询等领域，注册金额为2.5亿元人民币，法定代表人为陈存友。

　　陈存友、陈浩、陈娇、倪香莲四名股东通过协众产业投资（海南）有限公司持有南京友旭的股权，持股比例分别为50%、10%、30%、10%。其中，倪香莲是陈存友的配偶，陈浩、陈娇是陈存友和倪香莲的子女，因此四人共同构成南京友旭的实际控制人。

　　根据公司披露的信息，陈存友还现任协众国际热管理系统（江苏）股份有限公司老总、江苏协众汽车集团有限公司老总、 南京市 浙江商会会长，曾任协众国际控股有限公司董事会主席、首席执行官、执行董事。

　　协众国际热管理系统（江苏）股份有限公司建立于1994年，是专业生产汽车空调、散热器等产品的企业，具备年产500万套汽车空调的生产能力。

　　另外，陈存友家族目前直接或间接控股的核心企业达 33 家，其中大部分为汽车产业相关公司。

　　对于本次收购目的，公告显示，收购方实际控制人从事汽车零部件行业30余年，坚定看好中国汽车工业及汽车零部件行业未来发展前景，并认为与上市公司在市场资源、国际化发展等领域具备较高的产业协同价值，故进行本次交易。

　　在 超达装备 此次 股权转让 中，除陈存友家族控制的南京友旭外，济南泉兴与青岛海青作为战略投资者参与，分别受让6.83%和5.92%股份。这两家企业均为国资背景。

　　济南泉兴作为 山东省 属国资平台，建立于2023年6月，注册资金2亿元人民币，由山东铁路发展基金与山东历晟投资共同注资设立，最终实控人为 山东省 国资委。该平台以2.2亿元受让 超达装备 6.83%股份。

　　青岛海青是 青岛市 属国资平台，建立于2025年2月，注册资金1.62亿元人民币，由青岛海发科技创新投资与青岛融富汇金资产管理联合出资，最终实控人为 青岛市 国资委。该平台以1.91亿元受让5.92%股份。

　　上述两家国资平台在公告中均表示，看好汽车零部件行业未来市场前景，和基于自身对 超达装备 投资价值的认可，故进行本次交易。

　　募投项目延期

　　值得注意的是，自上市以来， 超达装备 首发募投项目接连延期，直至此次易主，相关项目仍然尚未建设完成。

　　记者了解到， 超达装备 IPO所募集的钱财主要用于“汽车大型复杂内外饰模具扩建项目”和“研发中心扩建项目”。

　　其中，汽车大型复杂内外饰模具扩建项目，规划投入募集资金3.64亿元人民币，建设周期设定为24个月，最初预计在2023年下半年完成建设。然而，在2023年7月和2024年4月， 超达装备 两次宣布该项目延期，将项目达到预定可使用状态的时间调整至2025年6月30日。

　　对于汽车大型复杂内外饰模具扩建项目进展缓慢的原因， 超达装备 解释称，该项目投资主要用于场地投入、硬件设备购置及安置和基本预备费与铺底流动资金，而市场环境的变化对项目的设备比对、建设施工等提出了更高的要求，另外宏观环境的影响也使得部分时间段的建设工作出现了一定的延迟，造成了募投项目建设进度不及预期，不能按原定计划完成建设并投入生产。

　　不仅如此， 超达装备 的研发中心扩建项目进展也不及预期。该项目计划使用募集资金8061万元人民币，建设期为24个月，原定于2023年下半年完工。同样在2023年7月和2024年4月， 超达装备 宣布该项目延期，将项目达到预定可使用状态的时间调整至2025年6月30日。

　　此前， 超达装备 在公告中解释，该项目建设标准较高，在实际执行进程中，由于设备购置、安置调试等协同工作的周期较长，造成项目的整体进度放缓，无法在计划建设周期内达到预定可使用状态。

　　“募投项目的进展以公司2024年半年报披露的为准。” 超达装备 方面在接受记者采访时表示，2024年的年报尚未披露，暂且无法介绍项目最新进展情况。

　　根据 超达装备 2024年半年报披露的信息，汽车大型复杂内外饰模具扩建项目进度仅为14.47%，研发中心扩建项目的进度为49.78%。

　　实控人陈存友家族入主后，上述两个募投项目是否会有调整？“暂时还没有明确的披露内容，以后续公告为准。” 超达装备 方面表示。