机构指出，深海科技主题是上层提出的全新概念，战略定位高度与商业航天、低空经济并列，后续一定会有更多政策落地催化，且板块整体位置较低，标的挖掘和市场演绎还不够充分，后市有望持续演绎。
核心逻辑
1.2025年政府工作报告提出“深海科技”，深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源和研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称，产业链包含上游装备制造与基础技术研发等，中游资源勘探与开发应用和下游商业化服务与衍生应用等，涵盖产业领域包含上游材料、零部件、深海 机器人 、深海装备、海上风电开发、海洋油气开发等领域。
2. 海洋经济 具备10万亿产业基础，政策支持有望推动深海科技打开万亿市场空间。根据《2024年中国 海洋经济 统计公报》，全国海洋生产总值达10.54万亿元人民币，同比增长5.9%。其中，海洋船舶工业、海洋电力及 海工装备 增速均超9%，深海科技作为新兴产业的核心驱动力，市场潜力进一步凸显。我国 海洋经济 具备规模化产业基础，深海资源丰富，大部分却未能有效开发，在政策推动下，深海科技具备较强的发展潜力，有望成为我国经济重要增长引擎。
3.据麦哲洞察，中国海洋生产总值2025年预计突破13万亿元人民币，其中深海科技相关产业的占比将超过25%，市场规模有望达到3.25万亿元以上。从产业链来看，深海装备制造、资源开发和新基建有望成为先行赛道。例如，海洋新基建方面，海底 数据中心 （IDC）节能方案、漂浮式风电平台等技术应用逐步落地；深海装备方面，AUV（自主潜航器）、ROV（遥控潜航器）和UUV（无人潜航器）等水下航行装备、水下 机器人 有望成为开发海洋资源的核心装备，取代或辅助人类进行极限作业。
4.深海科技主流公司与造船海工行业深度相关，受益于本轮造船海工景气周期，短时间内（未来3年）板块业绩的弹性和确定性较高，因此不用担忧业绩期主题板块调整。同时在深海科技概念加持下，板块公司估值有望得到进一步拔高。
利好个股：
天风证券 建议关注：1）海底电缆： 长飞光纤 、 东方电缆 等；2）海底观测网： 亨通光电 、 中天科技 等；3)海底光缆： 烽火通信 等；4)无人船控： 华测导航 ；5)深海装备： 必创科技 、 海兰信 等。
本文内容精选自以下研报：
《 中信证券 机械｜深海科技：科技兴海，向海图强》
《天风通信丨政策加码从“ 海洋经济 ”到“深海科技”，建议重视相关投资机会！》
《德邦证券政府报告首提深海科技，万亿市场有望打开》