【中信证券】中信证券业绩止跌回升！去年净利润217亿元创近三年新高，降薪趋势仍在延续

　　红星资本局3月27日消息，在经历连续两年下滑后，券商“一哥” 中信证券 （600030.SH；6030.HK）2024年业绩重回正增长，净收入创近三年新高，仅次于2021年。

　　3月26日晚， 中信证券 披露了2024年年报。2024年， 中信证券 实现营业收入637.89亿元人民币，同比增长6.2%；归母净收入217.04亿元人民币，同比增长10.06%。截至2024年底，公司总资产规模1.71万亿元人民币，较上年末增长17.71%。

　　分业务看， 中信证券 经纪、资管、投资业务均显现向好态势。其中证券投资业务收入同比大增24%，但投行业务仍然承压，证券承销业务全年收入40.33亿元人民币，同比下滑35%。红星资本局注意到，减员、降薪趋势仍在持续。

　　3月27日上午， 中信证券 老总张佑君在2024年度业绩发布会上表示，过去一年，公司全方位持续提高服务实体经济的广度与深度，各项业务显现稳健发展态势，未来将加快推进一流投资银行和投资机构建设，为推动金融高质量发展、助力金融强国建设贡献更大力量。

净收入重回两位数增长

投资、经纪业务驱动业绩回升

　　回顾前两年，受市场环境变化等原因影响，上市券商业绩承压。 中信证券 在2021年取得历史最佳业绩（全年净收入231亿元）后，连续两年出现下滑。2022年、2023年，公司归母净收入分别为213.17亿元、197.21亿元人民币，分别同比下滑7.72%、7.49%。

　　2024年下半年以来，随着二级市场回暖，尤其是“9·24行情”启动之后，市场活跃度大幅提升，券商经纪、投资等多项业务均有所受益。

　　作为第壹家发布年报的头部券商， 中信证券 也交出了一份不错的成绩单。其中最为明显的则是净收入止降回升，达到217.04亿元人民币，同比增长10.06%，创近三年新高。

　　分业务看，2024年， 中信证券 经纪、资管、投资业务均显现向好态势。其中，证券投资业务收入达到240.4亿元人民币，同比大增23.95%，也是第壹大收入来源，成为拉动公司业绩的重要因素。经纪业务、资管业务收入分别达到165.57亿元、114.73亿元人民币，同比分别增长8.92%、5.78%。

　　具体来看，经纪业务方面， 中信证券 继续保持了传统客户业务在境内机构经纪业务中的整体领先地位。其中，公募基金分仓佣金收入2024年半年度排名继续保持市场第壹，2024年QFI交易客户数量超300家。公司境外机构股票经纪业务市场份额在亚太地区继续保持领先。

　　自营业务方面，2024年， 中信证券 股票自营业务模式转型取得阶段性成果。公司表示，着力于降低组合波动及增强抵御外部宏观因素冲击的能力，加大各类非方向性投资布局，搭建多元业务框架，面对强弱市场情况均有不同应对策略，实现绝对收益模式转型。

　　资管业务方面，截至2024年末， 中信证券 资产管理规模合计15424.46亿元人民币。私募资产管理业务（不包含养老业务、公募大集合产品和资产支持专项计划）市场份额13.43%，排名行业第壹。

　　其中， 中信证券 控股公募基金子公司华夏基金（持股比例62.2%）也在连续两年业绩下滑后，重回正增长。2024年，实现营业收入80.31亿元、净收入21.58亿元人民币，分别同比增长9.61%、7.2%。

投行业务继续承压

减员、降薪趋势仍在持续

　　在五大主要业务板块中， 中信证券 的投行业务仍然承压，证券承销业务全年收入40.33亿元人民币，同比下滑35%，收入占比仅为6%。

　　值得强调的是，2024年上半年，受IPO发行节奏变缓、投行业务屡陷风波等原因影响， 中信证券 的沪深A股主承销规模降至318.96亿元人民币，其中IPO承销规模同比下滑84.69%，市场份额降至行业第贰，“一哥”宝座被拱手让给 华泰证券 （601688.SH；6886.HK）。

　　从全年情况看，公司IPO与再融资承销规模依旧保持市场第壹的位置。2024年，公司完成A股主承销项目55单，承销规模703.59亿元人民币，市场份额21.87%。不过，与2023年2779亿元的承销规模相比，依旧下滑了74.67%。

　　红星资本局注意到，2024年上半年为应对行业竞争加剧、提升经营效率等，券商纷纷开启“降本增效”， 中信证券 也不破例。从全年情况看， 中信证券 营业支出为352.83亿元人民币，同比增长3.91%，不过，减员、降薪趋势仍在持续。

　　截至2024年底， 中信证券 在职员工总数为26781人，较2023年减少41人，终结了此前连续5年的扩张趋势。2019年至2023年， 中信证券 员工数量连续5年增长，从不到16000人扩张至2023年的26822人。 中信证券 的从业人员数量依旧排在行业榜首。

　　薪酬方面，红星资本局梳理发现，2024年 中信证券 人均应付薪酬为77.98万元。据wind统计，此前2021年至2023年，公司人均应付薪酬分别为94.70万元、83.64万元、79.19万元。(注：年度员工平均薪酬=应付职工薪酬期末数-应付职工薪酬期初数+支付给职工和为职工支付的资 金)/在职员工的数量合计）

全年拟现金分红77亿元

　　作为“券商”一哥， 中信证券 在分红方面依旧是大手笔。

　　根据其披露的分红预案，计划“每10股派2.8元”现金分红，合计派现41.5亿元人民币。加上2024年中期分红的35.57亿元人民币，公司去年全年拟派发现金分红总金额达77.07亿元人民币，占2024年合并报表归属于上市公司普通股股东净收入的36.88%，较上一年度提升0.21个百分点。

　　记者了解到，自2003年在A股上市以来， 中信证券 连续22年开展现金分红，累计分红总额超845亿元人民币，近年来现金分红比例始终保持在30%以上，在行业内处于较高水平。

　　 中信证券 还同步发布了首份可持续发展报告。2024年，公司共承销绿色债券（含碳中和）517亿元人民币，服务完成全国首单国内国际双认证科技创新绿色债券、全国首单“碳中和+ 乡村振兴 +高成长产业”债券、全球首批共建“ 一带一路 ”可持续发展债券等，助力 新能源 领域民营企业首单公募REITs项目在上海证交所成功上市。公司对外捐献总金额达3450万元人民币，投入 乡村振兴 合计3080万元。

　　 中信证券 老总张佑君在年报致辞中表示，随着新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系出台落地，资本市场服务高质量发展质效不断提升，一揽子增量政策实施有力推进稳市场、稳信心、稳预期，资本市场出现一系列积极而深刻的变化。面对资本市场的新发展新变化， 中信证券 扎实推进各项经营管理工作，公司主要财务指标稳中向好，境内外收入结构不断优化，业绩稳定性进一步改善，抗周期能力进一步增强。