【浙商银行】浙商银行2024年营收净利双增 - 管理层回应资产质量、息差走势等热点问题

　　在4月3日召开的2024年度业绩说明会上， 浙商银行 （SH601916，股票价格2.98元，总市值818.4亿元）党委书记、老总陆建强用一组数据来显现其掌舵三年来的经营成效：总资产站稳3.3万亿元新台阶，近三年营业收入复合增长率达到7.5%，高于上市股份制银行同业约10个百分点，其中非息收入占比提升至33.25%，有效缓解了净息差下降造成的冲击。

　　他同时说道，“三年来，我们持续加大风险化解力度。” 浙商银行 稍早前披露的2024年年报显示，2024年末，该行不良率为1.38%，已连续三年下降。

　　业绩说明会上， 浙商银行 管理层拆解了营业收入增速背后的驱动力，并就息差走势、资产质量等热点问题予以回应。

　　《每日经济新闻》记者了解到，在业绩说明会前夕，陈海强被提名为 浙商银行 行长。在此次业绩说明会上，陈海强以党委副书记、执行董事的身份参加。他在阐述该行智慧经营宗旨时表示，“ 浙商银行 再也不一味追求规模情结，再也不走‘垒大户’的老路，再也不关注‘挣快钱’，这些都是 浙商银行 追求长期价值的决策和方向。”

　　营业收入同比增长6.19%，深化“中收扩大”工程

　　2024年， 浙商银行 实现营业收入676.50亿元人民币，较上年增长6.19%，增速居于股份行前列；归属于股东的净收入151.86亿元人民币，较上年增长0.92%，该行2024年度分红比例保持30%以上。

　　业绩说明会上， 浙商银行 行长助理侯波从营业收入组成部分进行拆解，并表示该行主要从三个方面稳住营业收入和息差。

　　一是加强量价管理，稳住了利息净收入的基本盘。2024年该行生息资产平均余额同比增长了11%；同时该行积极优化资产的结构，降低存款付息率，有效管控息差。

　　二是提升综合服务，手续费净收入跑赢大市，即通过扩大客群基础，丰富产品货架，强化专业服务，使得手续费净收入的降幅小于同业。

　　三是抓住债市机遇，非息收入增长明显。数据显示，该行2024年实现非利息净收入224.93亿元人民币，占营业收入的33.25%。

　　“随着经营压力的变大，同业竞争的加剧，一家银行想‘杀出重围’，务必要靠竞争力‘吃饭’，背后需要强大的投研能力支撑。”陈海强表示，近年来， 浙商银行 以数字化投研为抓手，成立了内部研究机构，强化对全行经营管理的赋能和支撑，全面启动“中收扩大”工程，增强营业收入的可连续性。

　　2025年息差预计仍处下行通道，但降幅将明显降低

　　在现今银行业整体息差持续承压的环境下，2024年 浙商银行 净息差为1.71%，较上年下降30个基点，收窄幅度优于同业。

　　侯波对此解释称，除了行业共性原因外， 浙商银行 主动将资产定位调向“低风险、均收益”。在大零售板块，主动压降了高定价的互联网合作平台贷款，增加了风险较低的按揭贷款的配比。在大公司板块，新增贷款降低收益相对较高、风险也相对偏高的资产配比，加大了制造业、普惠金融、绿色金融、科创金融占比，这些领域的规模增速都超过两位数。

　　展望2025年，侯波表示，净息差下行是行业共性和业务转型主动调整后的综合结果，2025年预计仍处于下行通道，但降幅将明显降低。

　　在此环境下， 浙商银行 将通过优化资产负债结构和强化投研力度，争取保持优良的营业收入表现。从具体行动上，资产端夯实弱敏感资产，做大“低风险均收益”资产；负债端做好负债结构优化工程，压降高成本负债，做大低成本存款。同时强化投研攻坚，积极提升非息收入。

　　“我们现在3.3万亿元的资产中，还有许多空间可以挖掘。”侯波举例说，2024年四季度起，该行实施外币资产和负债专项治理，通过负债边际成本确定资产价格策略、外币资产规模确定负债规模策略，外币资产负债的净息差有所提升。

　　另外，负债端三年期以上的高成本负债在今年到期的规模会高于去年，这对于息差稳定也将有所助益。

　　风险处置力度加大，不良率连续三年下降

　　2024年末， 浙商银行 不良贷款率为1.38%，较上年末下降0.06个百分点，连续三年下降。其中，公司贷款、个人贷款不良率分别较年初下降0.01个百分点、0.13个百分点，两个业务条线都有所改善。重点领域中如房地产不良贷款率较年初大幅下降了0.93个百分点。

　　 浙商银行 行长助理、首席风险官潘华枫将上述资产质量表现归因于三大因素。

　　一是风险处置力度较大。“在此环境下，去年仍然保持了净收入增长，这实际上就是很不简单的。”潘华枫表示。

　　二是风控策略更加稳健。面对去年复杂和特殊的形势， 浙商银行 确立了更加审慎的危险收益均衡策略，进一步强化授信的全流程管理，严控行业和单户的集中度，持续深化重点风险领域化解，好比在房地产方面前瞻性进行主动压退。

　　三是产业投研能力提升。围绕国家的关键产业和深耕浙江领域，进一步服务实体经济。

　　潘华枫表示，今年 浙商银行 将聚焦产业投研、风险处置、专业评审、数字风控四个“提升深化”，保持资产质量继续稳中向好态势。一方面，以数字化风控和区域不同化研究，强化授信全流程管理，严控新增领域风险发生；另一方面，多措并举加快出清存量风险，推进智慧清收增加效益。