【证券投资】投顾业务监管从严 - 21家机构收33张罚单，8家被暂停新增客户，监管明确六大严禁行为

　　财联社4月16日讯（记者高艳云）监管对证券投资顾问行业的合规整治持续加码。4月15日，山东证监局、深圳证监局同日开出罚单，神光咨询被山东证监局采取出具警示函措施，中方信富深圳分公司被深圳证监局采取出具警示函措施。

　　神光咨询合规管理和内部控制不到位，未在营业场所公示所有证券投资顾问人员的姓名及其登记编码。中方信富深圳分公司在从事证券投资咨询业务进程中，存在业务推广进程中个别营销人员存在误导性宣传；向客户提供投资建议时，未充分提示投资潜在风险；个别未在中证协注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供证券投资建议。

　　今年以来，21家投顾机构被罚，从数量上来看，违规罚单已多达33张；从惩戒水平来看，多达8家机构被暂停新增客户，禁止新增客户周期短则1个月，长则多达半年之久，对相关机构惩戒不可谓不深。虚构、夸大宣传、无证展业、违规承诺收益等是常见违规行为，这也袒露出相关行为难以根治的问题。

　　21家机构领33张罚单

　　易董数据统计显示，截至4月16日，年内投顾罚单已达33张，波及21家机构，机构与个人双罚情形时有出现。

　　云南约牛与启富投顾罚单最多，均为3张；涉2张罚单的机构有5家，分别是爱赢投顾、中方信富、益盟股份、和信投顾、珞珈投资。

　　涉1张罚单的机构有14家，分别是和讯信息、容维证券数据、神光咨询、中富金石、上海证券通、益学智迅、上海九方云、顶点财经、江苏百瑞赢、杭州高能云、慧研智投、四川钱坤云、阿牛智投、青岛大摩。

　　违规主要涉及以下方面，不妥营销宣传，违规承诺收益，业务人员不适格，投资者适当性管理不规范，咨询服务未注明出处，未按规定实行留痕管理，未按规定公示相关信息，违规炒股等。

　　以下为部分典型案例。

　　典型案例一：从业人员违规炒股。今年3月28日，蒲娟在云南约牛新媒体推广部任职期间，参与股票交易2148.02万元、亏损14.54万元人民币，云南证监局对蒲娟处以4万元罚款；

　　典型案例二：3月4日，中富金石被北京证监局采取责令改正并暂停新增客户3个月行政监管措施。中富金石存在以下问题，一是合规管理和内部控制不完善，二是投资者适当性管理不妥，三是未在中证协登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资顾问服务；四是误导性宣传、承诺收益；五是投资建议依据不充分、未向客户说明投资建议依据来源；六是投诉处理机制不健全。

　　典型案例三：1月24日，顶点财经被采取责令改正、责令暂停新增客户3个月的监察管理措施。顶点财经存在以下违规事项：一是部分营销人员冒用他人信息为客户提供服务；二是营销服务进程中存在暗示收益、对历史业绩虚构、误导性宣传且缺乏风险提示的情形；三是部分提供投资建议人员未登记为证券投资顾问；四是直播业务合规管控不到位；五是未及时妥善处理客户投诉；六是合规管理与内控机制不健全。

　　另外，被暂停新增客户1个月的是爱赢投顾天府新区分公司，被暂停新增客户2个月的是钱坤云科技，被采取责令改正、责令暂停新增客户3个月的监察管理措施是慧研智投武汉分公司、珞珈投资、启富投顾，被采取责令改正、责令暂停新增客户6个月的行政监督管理措施是江苏百瑞赢。

　　从被暂停新增客户的罚单来看，相关投资咨询机构往往出现多个违规内容，且在部分违规行为上违规水平较深、较重，相关机构几乎触及合规失控的边缘。

　　投资咨询六大严禁行为明确

　　针对行业乱象，监管通过三大法规构建合规框架，包含《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业务暂行规定》《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》等。

　　《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第贰十四条规定，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事下列活动：

　　一是代理投资人从事证券、期货买卖；

　　二是向投资人承诺证券、期货投资收益；

　　三是与投资人约定分享投资收益或分担投资亏损；

　　四是为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券和期货；

　　五是利用咨询服务与他人合谋操作市场或进行内幕交易；

　　六是法律、法规、规章所禁止的其它证券、期货坑骗行为。

　　《证券投资顾问业务暂行规定》第七条明确规定，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中证协注册登记为证券投资顾问；第贰十四条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或保证投资收益。

　　《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》提到，不得对产品功能和服务业绩进行虚假、不实、虚构、误导性的营销宣传，不得以任何方式向客户承诺或保证投资收益。