目前，按中证行业分类，A股25家汽车上市公司已悉数披露2024年年度业绩。在行业深度变革与市场集中度提升的双重作用下，汽车类上市公司业绩分化显现加剧态势：14家公司实现净收入正增长，5家深陷亏损泥潭，头部与尾部公司的业绩差距持续拉大。
黄河科技学院客座教授张翔在接受《证券日报》记者采访时表示，2024年，汽车行业迈入产业升级的关键时期。在此环境下，中国汽车市场显现出鲜明的分化态势：具备核心技术优势的车企在竞争中崭露头角，销量显现迅猛增长；而部分规模较小或创新能力薄弱的企业则逐步被市场边缘化直至出局。
比亚迪 年销量夺冠
中国汽车工业协会发布的数据显示，2024年，中国汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。其中， 新能源 汽车产销分别为1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%。
东兴证券 汽车行业首席分析师李金锦表示，2024年，我国汽车市场在以旧换新政策助力下产销实现增长， 新能源 汽车渗透率不断提升，混动车型凭借多方面优势占比持续攀升。汽车出口份额也在持续扩大，尽管纯电动车型出口有所放缓，但插混车型出口增势强劲。
对于上市车企而言，销量情况是业绩最直观的表现。 比亚迪 以427.21万辆的年销量超越 上汽集团 ，登顶行业销量冠军，同比增幅达41.26%。 比亚迪 老总王传福表示， 比亚迪 通过多品牌策略，夯实大众市场领导地位，方程豹、腾势、仰望等品牌均取得亮眼成绩。同时， 比亚迪 加速全球化布局，产品进入全球100多个国家和地区，海外销量强劲增长。
昔日冠军 上汽集团 去年实现汽车销量401.30万辆，同比下滑20.07%。 长安汽车 实现销量超268.38万辆，同比增长5.12%。 广汽集团 实现汽车销量200.31万辆，同比下滑20.04%。 长城汽车 实现汽车销量123.33万辆，同比增长0.21%。 赛力斯 实现汽车销量49.70万辆，同比增长96.98%。
尾部企业生存空间进一步压缩，例如， 众泰汽车 2024年未生产一辆新车，仅销售14辆库存车。曙光股份虽实现66.40%的销量增长，但2907辆的年销量与头部企业形成巨大不同。
张翔认为，当前中国汽车市场已处于竞争白热化阶段，通过市场化竞争机制实现的优胜劣汰，实质上是行业资源优化配置的自然过程。这不仅有助于提升产业集中度、形成更具竞争力的市场格局，更将推动中国汽车产业向高质量、可持续方向转型升级，为行业长远发展注入新动能。
业绩分化明显
从营业收入来看，2024年， 比亚迪 以7771.02亿元的营业收入独占鳌头。 上汽集团 2024年营业收入为6140.74亿元人民币，同比减少15.44%。 长城汽车 、 长安汽车 和 赛力斯 分别实现营业收入2021.95亿元、1597.33亿元和1451.76亿元人民币，同比分别增长16.73%、5.58%和305.04%。其中， 赛力斯 是营业收入增速最快的上市公司。另外，商用车板块的 宇通客车 、 中通客车 营业收入同比增长超35%，成绩亮眼。
反观尾部阵营， 众泰汽车 、曙光股份等8家公司营业收入不足50亿元人民币， 海马汽车 、 众泰汽车 等上市公司营业收入出现同比负增长。
从归母净收入规模来看， 比亚迪 成为2024年度最挣钱的上市车企，实现归母净收入402.54亿元人民币，同比增长34.00%， 长城汽车 和 长安汽车 分别以126.02亿元和73.21亿元的归母净收入分列第贰位、第叁位。 赛力斯 在归母净收入方面同样表现出众，同比增长342.72%。 中通客车 、 宇通客车 、 金龙汽车 、 安凯客车 等商用车公司归母净收入增长超100%。 上汽集团 的归母净收入表现欠安，仅实现16.66亿元人民币，同比减少88.19%。 北汽蓝谷 、 江淮汽车 、 众泰汽车 等上市车企出现大幅亏损，其中， 北汽蓝谷 净亏损达69.48亿元人民币。 江淮汽车 的归母净收入同比更是骤降1277.59%。
对于业绩下滑， 上汽集团 相关责任人表示，2024年公司业绩下滑，一是受燃油车市场萎缩及“价格战”升级影响，全年整车批发销量同比下降20.07%，造成销售收入及毛利减少；二是合营企业上汽通用为应对市场挑战进行业务重整，造成当季归母净收入同比减少。
“随着汽车产业积极探索辅助驾驶功能的应用和落地，自主品牌凭借高效的市场反应、可靠的技术储蓄、完善的产品布局，把握智能化浪潮，市场份额有望进一步提高， 新能源 汽车行业将昂首步入新一轮增长周期，渗透率有望再突破。”中国欧洲经济技术合作协会智能网联汽车分会秘书长林示对《证券日报》记者表示。